Gross profit at EBITDA (mga kita bago interes, buwis, pagbabawas, at pag-amortisasyon) bawat isa ay nagpapakita ng mga kita ng isang kumpanya. Gayunpaman, kinakalkula ng dalawang sukatan ang kita sa iba't ibang paraan. Ang mga namumuhunan at analyst ay maaaring nais na tumingin sa parehong mga sukatan ng kita upang makakuha ng isang mas mahusay na pag-unawa sa kita ng isang kumpanya at kung paano ito nagpapatakbo.
Mga Key Takeaways
- Ang parehong gross profit at EBITDA ay mga sukatan sa pananalapi na sumusukat sa kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng pag-alis ng iba't ibang mga item o gastos.Gross profit ay lumilitaw sa pahayag ng kita ng isang kumpanya at ang kita na ginagawa ng isang kumpanya matapos ibawas ang mga gastos na nauugnay sa paggawa ng mga produkto o pagbibigay ng mga serbisyo nito.EBITDA ay isang sukatan ng kakayahang kumita ng isang kumpanya na nagpapakita ng kita bago ang interes, buwis, pagpapabawas, at amortization.Mga gumagamit ng analyst at analyst ay maaaring gumamit ng gross profit upang matukoy kung gaano kahusay ang isang kumpanya na bumubuo ng kita mula sa kanilang direktang paggawa at direktang mga materyales, samantalang maaari nilang gamitin ang EBITDA upang pag-aralan at ihambing ang kakayahang kumita sa mga kumpanya at industriya.
Ano ang Gross Profit?
Ang gross profit ay ang kita na kinita ng isang kumpanya matapos ibawas ang direktang gastos ng paggawa ng mga produkto o pagbibigay ng mga serbisyo nito. Sinusukat kung gaano kahusay ang bumubuo ng isang kumpanya mula sa kanilang direktang paggawa at direktang materyales.
Hindi kasama ang gross profit na hindi gastos sa paggawa tulad ng mga gastos para sa opisina ng korporasyon. Tanging ang kita at gastos ng pasilidad ng paggawa ng kumpanya ay kasama sa gross profit.
Ang Formula para sa Gross Profit
Kita ng Gross = Kita (Kita) − Gastos ng Mga Barong Nabenta
Ang kita ay ang kabuuang halaga ng kita na nakuha mula sa mga benta sa isang panahon. Ang kita ay maaari ding tawaging net sales dahil ang mga diskwento at pagbabawas mula sa ibinalik na kalakal ay maaaring maibawas mula rito. Ang kita ay itinuturing na top-line na mga kita para sa isang kumpanya dahil matatagpuan ito sa tuktok ng pahayag ng kita.
Ang halaga ng mga produktong ibinebenta (COGS) ay ang direktang gastos na nauugnay sa paggawa ng mga kalakal. Ang ilan sa mga gastos na kasama sa gross profit ay:
- Mga direktang materyalesMga direktang gastos sa paggawaMga kasangkot sa paggawaMga gamit para sa pasilidad ng paggawa
Halimbawa ng Pagkalkula ng Gross Profit
Nasa ibaba ang isang bahagi ng income statement para sa JC Penney Company, Inc. (JCP) sa Mayo 5, 2018.
- Ang kabuuang kita ay $ 2.67 bilyon (na naka-highlight sa berde).COGS ay $ 1.71 bilyon (naka-highlight sa pula). Ang kita ng gross ay $ 960 milyon para sa tagal ng panahon.
Tulad ng nakikita natin mula sa halimbawa, ang gross profit ay hindi kasama ang mga gastos sa operating tulad ng overhead. Hindi rin kasama nito ang interes, buwis, pag-urong, at pag-amortization. Dahil dito, epektibo ang gross profit kung nais ng isang mamumuhunan na suriin ang pinansiyal na pagganap ng kita mula sa kakayahan ng paggawa at pamamahala sa pamamahala ng mga gastos na kasangkot sa paggawa. Gayunpaman, kung ang layunin ay pag-aralan ang pagganap ng pagpapatakbo habang kasama ang mga gastos sa operating, ang EBITDA ay isang mas mahusay na panukat sa pananalapi.
Ano ang EBITDA?
Ang EBITDA ay isang tagapagpahiwatig ng pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya at ginagamit bilang isang proxy para sa pagkamit ng potensyal ng isang negosyo. Tinanggal ng EBITDA ang gastos ng capital capital at ang mga epekto ng buwis sa pamamagitan ng pagdaragdag ng interes at buwis sa mga kita.
Tinatanggal din ng EBITDA ang pamumura at pag-amortization, isang di-cash na gastos, mula sa mga kita. Makakatulong din ito upang ipakita ang pagpapatakbo ng isang kumpanya bago isinasaalang-alang ang istraktura ng kapital, tulad ng pagpopondo sa utang.
Maaaring magamit ang EBITDA upang pag-aralan at ihambing ang kakayahang kumita sa mga kumpanya at industriya, dahil inaalis nito ang mga epekto ng mga pagpapasya sa pananalapi at accounting.
Ang Formula para sa EBITDA
EBITDA = OI + Depreciation + Amortization saanman:
Ang kita ng pagpapatakbo ay kita ng isang kumpanya pagkatapos ng pagbabawas ng mga gastos sa operating o ang mga gastos sa pagpapatakbo ng pang-araw-araw na negosyo. Ang kita ng pagpapatakbo ay nakakatulong sa mga namumuhunan na paghiwalayin ang mga kita para sa pagganap ng operating ng kumpanya sa pamamagitan ng pagbubukod ng interes at buwis.
Halimbawa ng Pagkalkula ng EBITDA
Gumamit tayo ng parehong pahayag ng kita mula sa halimbawa ng gross profit para kay JC Penney sa itaas:
- Ang kita ng pagpapatakbo ay $ 3 milyon.Depreciation ay $ 141 milyon, ngunit ang $ 3 milyon sa kita ng operating ay kasama ang pagbabawas ng $ 141 milyon sa pagkalugi. Bilang isang resulta, ang pagbawas at pag-amortisasyon ay kailangang maidagdag pabalik sa numero ng kita ng operating sa panahon ng pagkalkula ng EBITDA. Ang EBITDA ay $ 144 milyon para sa tagal ($ 141 milyon + $ 3 milyon).
Makikita natin na ang mga gastos sa interes at buwis ay hindi kasama sa kita ng operating ngunit sa halip ay kasama sa netong kita o sa ilalim na linya.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang mga halimbawa sa itaas ay nagpapakita na ang EBITDA figure na $ 144 milyon ay naiiba mula sa $ 960 milyon na gross figure ng kita sa parehong panahon.
Ang isang sukatan ay hindi mas mahusay kaysa sa isa pa. Sa halip, ipinakita nilang pareho ang kita ng kumpanya sa iba't ibang paraan sa pamamagitan ng pagtanggal ng iba't ibang mga item. Ang mga gastos sa pagpapatakbo ay tinanggal na may gross profit. Ang mga di-cash na item tulad ng pagkalugi, pati na rin ang mga buwis at ang istraktura ng kapital o financing, ay nakuha sa EBITDA.
Tumutulong ang EBITDA upang alisin ang mga desisyon sa pamamahala o posibleng pagmamanipula sa pamamagitan ng pag-alis ng financing ng utang, halimbawa, habang ang gross profit ay makakatulong na suriin ang kahusayan ng produksyon ng isang tingi na maaaring magkaroon ng maraming gastos ng mga kalakal na naibenta, tulad ng sa kaso ni JC Penney.
Dahil ang pagkalugi ay hindi nakuha sa EBITDA, mayroon itong ilang mga disbentaha kapag pinag-aaralan ang isang kumpanya na may isang makabuluhang halaga ng mga nakapirming mga ari-arian. Halimbawa, ang isang kumpanya ng langis ay maaaring magkaroon ng malaking pamumuhunan sa mga ari-arian, halaman, at kagamitan. Bilang isang resulta, ang gastos ng pagkakaubos ay magiging malaki, at sa pag-alis ng gastos sa pagtanggi, ang mga kita ng kumpanya ay mapalaki.
