Ano ang Ratio Pagsusuri?
Ang pagtatasa ng ratio ay nagbibigay ng mga mamumuhunan ng mga tool upang pag-aralan ang mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya dahil nauugnay ito sa panganib, gantimpala (kakayahang kumita), solvency, at kung gaano kahusay ang nagpapatakbo ng isang kumpanya. Ang mga namumuhunan ay karaniwang gumagamit ng mga ratio upang suriin ang mga kumpanya at gumawa ng mga paghahambing sa pagitan ng mga kumpanya sa loob ng isang industriya. Pinapagaan ng pagtatasa ng ratio ang proseso ng paghahambing ng mga pahayag sa pananalapi ng maraming mga kumpanya. Mayroong limang pangunahing uri ng mga pinansiyal na ratio na ginamit:
- ratios ng kakayahang kumita (halimbawa, net profit margin at pagbabalik sa equity shareholders) liquidity ratios (halimbawa, working capital) utang o leverage ratios (halimbawa, utang-to-equity at utang-to-asset ratios) pagpapatakbo ratios (hal., pagbabahagi ng imbentaryo) mga ratio ng merkado (hal. kita bawat bahagi (EPS))
Ang ilang mga pangunahing ratios na ginagamit ng mga namumuhunan ay ang net profit margin at presyo-to-earnings (P / E) ratios.
Mga Key Takeaways
- Ang pagtatasa ng ratio ay isang paraan ng pagsusuri ng mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya o mga linya ng linya sa loob ng mga pahayag sa pananalapi.May maraming iba't ibang mga ratios na magagamit, ngunit ang ilan, tulad ng ratio ng presyo-sa-kita at netong margin, ay ginagamit nang mas madalas ng mga namumuhunan at analysts.Ang Ang ratio ng presyo-to-earnings ay naghahambing sa presyo ng bahagi ng isang kumpanya sa mga kinikita nito sa bawat share.Net kumpara sa tubo ng kita sa netong kita.
Net Profit Margin
Ang net profit margin, na madalas na tinutukoy bilang profit margin o sa ilalim na linya, ay isang ratio na ginagamit ng mga mamumuhunan upang ihambing ang kakayahang kumita ng mga kumpanya sa loob ng parehong sektor. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa netong kita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng mga kita. Sa halip na pag-iwas sa mga pahayag sa pananalapi upang ihambing kung paano kumikita ang mga kumpanya, maaaring gamitin ng isang mamumuhunan ang ratio na ito. Halimbawa, ipagpalagay na ang kumpanya ng ABC at kumpanya ng DEF ay nasa parehong sektor na may mga margin ng tubo na 50% at 10%, ayon sa pagkakabanggit. Ang isang namumuhunan ay madaling ihambing ang dalawang kumpanya at magtapos na na-convert ng ABC ang 50% ng mga kita nito sa kita, habang ang DEF ay nagko-convert lamang ng 10%.
Ang paggamit ng isang panukat ay hindi magbibigay ng isang kumpleto at tumpak na larawan kung gaano kahusay ang nagpapatakbo ng isang kumpanya; maraming mga analista ang naniniwala na ang cash flow ng isang kumpanya ay mas mahalaga kaysa sa net profit margin ratio, halimbawa.
Presyo-to-Kumita Ratio
Ang isa pang ratio na madalas gamitin ng mamumuhunan ay ang ratio ng presyo-to-kita. Ito ay isang ratio ng pagpapahalaga na naghahambing sa kasalukuyang presyo ng bahagi ng isang kumpanya sa mga kita nito bawat bahagi. Sinusukat kung paano presyo ng mga mamimili at nagbebenta ang stock bawat $ 1 ng kita. Ang ratio ay nagbibigay sa isang mamumuhunan ng isang madaling paraan upang ihambing ang mga kita ng isang kumpanya sa iba pang mga kumpanya. Ang paggamit ng mga kumpanya mula sa halimbawa sa itaas, ipagpalagay na ang ABC ay may P / E ratio na 100, habang ang DEF ay mayroong P / E ratio na 10. Ang isang average na mamumuhunan ay nagtapos na ang mga namumuhunan ay handang magbayad ng $ 100 bawat $ 1 ng mga kita na nagbubuo ng ABC at $ 10 lamang. bawat $ 1 ng mga kita na DEF ay bumubuo.
Ang mga namumuhunan ay maaaring gumamit ng pagsusuri ng ratio nang madali, at ang bawat figure na kinakailangan upang makalkula ang mga ratio ay matatagpuan sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya.
