Ang banal na butil ng pamumuhunan ay upang mahanap ang pinakamalaking mga panalong stock sa merkado. Ang mga outliers. Ang mga stock na sumisira sa lahat ng mga talaan… ibig sabihin, ang mga pinuno na mas mataas. Nai-publish ang mga pag-aaral na nagpapakita na ang lahat ng mga nakuha sa merkado sa loob ng mga dekada ay mula lamang sa isang maliit na stock. Nangangahulugan ito na, kung ang iyong portfolio ay walang ilan sa mga nangungunang stock na ito, hindi nito napalaki ang merkado. Alam na ang ilang mga nagwagi ay lahat na kailangan natin, ang mga sumusunod na katanungan ay lumitaw:
- Ang mga naunang nagwagi ba ay nagbabahagi ng mga karaniwang ugali? Kung may mga nakabahaging katangian, maaari ba natin itong sistematikong maaga mahanap ito?
Pagkatapos ng lahat, kailangan lamang ng isang portfolio ng isang Tom Brady o Michael Jordan upang gawin ang lahat ng pagkakaiba.
Tingnan natin kung ano ang hitsura ng isang tunay na outlier:
Business Insider
Siyempre, may mga outlier sa lahat, hindi lamang sa sports. Umiiral sila sa libangan, negosyo at pamumuhunan. Kailangan ko lamang banggitin ang pangalan ni Warren Buffett upang gawin ang aking punto. Ang mga tagalabas ay umiiral din sa stock market. Tingnan ang tsart ng Align Technology, Inc. (ALGN) na ipinakita sa ibaba:
Mapsignals, Inc.
Sa loob ng maraming taon kong pagbubuhos sa pamamagitan ng data, nalaman ko na ang pinakamahusay na mga stock doon ay mayroong tatlong pangunahing katangian na dapat malaman ng mga namumuhunan: mahusay na mga pundasyon, mahusay na mga teknikal, at hindi pangkaraniwang aktibidad ng pangangalakal ng institusyonal. Ang pagkakaroon ng mga tatlong katangian na pinagsama ay gumagawa ng isang signal ng MAP. Iyon ang nakikita mo na kinakatawan ng mga berdeng bar sa tsart ng Align Technology sa itaas. Ang bawat bar ay isang bullish signal na nilikha sa pamamagitan ng pagsasama ng tatlong mahahalagang katangian. Ang kulay-abo na kulay-rosas na lugar ay ang tagal ng pagbabalik-tanaw sa aming dataset.
Mahusay na Batayan
Ang unang kalidad ng isang stock ay kailangang maging mahusay ay isang malakas na saligan sa mga pundasyon. Ito ay dapat na madaling maunawaan dahil, kung ito ay isang mahusay na negosyo, ang mga shareholders ay dapat na gagantimpalaan. Mayroong hindi mabilang na mga pangunahing puntos ng data na ipinapakita doon, ngunit mayroong dalawang pangunahing mga katangian na patuloy na inihayag ang kanilang mga sarili sa mahusay na stock: ang lumalaking benta at lumalaking kita. Walang magical threshold dito, ngunit ang pagiging lohikal: kung ang isang kumpanya ay nanalo ng bagong taon ng negosyo sa bawat taon habang pinamamahalaan ang mga gastos nito, malamang na nakaupo sa isang matibay na pundasyon. Ang aking personal na kagustuhan ay upang tumingin para sa dobleng-taunang taunang pagbebenta at paglago ng kita.
Nasa ibaba ang isang snapshot ng kita at pagbebenta ng Align Technology mula Marso 18, 2016:
Mahusay na Teknikal
Ang pangalawang kalidad ng isang mahusay na stock ay dapat magkaroon ng mahusay na mga teknikal sa loob ng mahabang panahon. Sa simpleng Ingles, ang stock ay dapat na mas mataas ang trending at paggawa ng mga bagong mataas. Ang pinakamahusay na mga kumpanya sa labas doon ay may posibilidad na magkaroon ng pinakamahusay na mga tsart din. Habang ang kumpanya ay gumaganap nang maayos sa panimula, ang tsart ay sumasalamin sa mga positibo sa mas mataas na mga presyo ng stock. Para sa kadahilanang ito, ang paghihintay sa mga pullback sa mga stock na nangunguna sa merkado ay maaaring maging mahirap hawakan, dahil ang pinakamahusay na mga stock ay may posibilidad na patuloy na umakyat bawat taon, at ang mga pullback sa pagbabahagi ay maaaring hindi magtatagal sa lahat.
Sa ibaba ay isang snapshot ng teknikal na larawan ng Align Technology mula Marso 18, 2016:
Hindi pangkaraniwang Aktibidad sa Pamumalitang Institusyon
Ang pangatlo at malamang na pinakamahalagang kalidad ay ang isang nangungunang stock ay dapat magkaroon ng patuloy na demand para sa pagbabahagi ng mga malalaking mamumuhunan. Ito ang gumagawa ng natatanging proseso ng Mapsignals - partikular na naghahanap kami ng hindi pangkaraniwang aktibidad ng pangangalakal sa mga stock na malamang na naipon ng mga institusyon. Naniniwala kami na marami sa mga pinakamatalinong namumuhunan sa institusyonal sa mundo ang maaaring makakita ng pinakamahusay na stock sa labas bago ang sinumang iba pa, at nais naming sumama para sa pagsakay.
Naniniwala kami na ang aming pamamaraan ay nagtatakda ng mga logro ng tagumpay sa aming pabor at sinasamantala ang mga yapak sa paglipas ng panahon. Nais naming makita ang mga palatandaang ito nang hindi kinakailangang umupo sa isang institusyonal na desk ng pangangalakal. Ang isang madaling paraan upang ma-conceptualize kung paano namin nalaman ang mga hudyat na ito ay subukan namin at masukat kung paano ang isang stock ay may kaugnayan sa pagkilos ng presyo nito. Tumitingin kami sa maraming magkakaibang mga relasyon sa pagitan ng mga volume at mga presyo na maaaring ipahiwatig kapag ang isang posisyon sa isang stock ay kinuha.
Pinagsasama ng aming proseso ang lahat ng tatlong mga mahahalagang katangian na kinakailangan para sa nangungunang mga stock sa bukas sa isang simpleng signal. Oh, at mas maraming oras na lumilitaw ang signal, mas mabuti. Muli, ang lahat ay tungkol sa pag-stack ng mga logro sa iyong pabor.
Nasa ibaba ang isang pag-zoom-in sa tsart ng Mapsignals sa Align Technology mula Enero 2016 hanggang Agosto 2018:
Ang Bottom Line
Mayroong isang debate na may edad na tungkol sa kung saan ay isang mas mahusay na mahuhula sa hinaharap na pagpapahalaga sa presyo ng stock: mga pundasyon o teknikal. Ang ilalim na linya dito ay ang paraan ng stock ng stock ay madalas na maipaliliwanag ang pasulong na pangunahing at teknikal na larawan nang higit pa sa pamamagitan ng pagtingin sa mga pananalapi o isang tsart na nag-iisa.
