Mula sa panahon ng mga sinaunang sibilisasyon hanggang sa modernong panahon, ang ginto ay ang napili ng pera sa mundo. Ngayon, ang mga namumuhunan ay bumili ng ginto lalo na bilang isang halamang-bakod laban sa kaguluhan sa politika at implasyon. Bilang karagdagan, maraming mga nangungunang tagapayo ng pamumuhunan ang inirerekumenda ang isang paglalaan ng portfolio sa mga kalakal, kabilang ang ginto, upang bawasan ang pangkalahatang peligro ng portfolio.
Saklaw namin ang marami sa mga pagkakataon para sa pamumuhunan sa ginto, kabilang ang bullion (ibig sabihin, mga gintong bar), kapwa pondo, futures, mga kumpanya ng pagmimina, at alahas. Sa kaunting mga pagbubukod, tanging ang bullion, futures, at ang isang maliit na pondo ng specialty ay nagbibigay ng isang direktang pagkakataon sa pamumuhunan sa ginto. Ang iba pang mga pamumuhunan ay nakakuha ng bahagi ng kanilang halaga mula sa iba pang mga mapagkukunan.
Bulyon ng ginto
Ito marahil ang kilalang anyo ng direktang pagmamay-ari ng ginto. Maraming mga tao ang nag-iisip ng gintong bullion bilang ang mga malaking gintong bar na gaganapin sa Fort Knox. Sa totoo lang, ang gintong bullion ay anumang anyo ng dalisay, o halos dalisay, ginto na na-sertipikado para sa timbang at kadalisayan nito. Kasama dito ang mga barya, bar, atbp, ng anumang laki. Ang isang serial number ay karaniwang naka-attach sa mga gintong bar din, para sa mga layuning pangseguridad.
Habang ang mabibigat na mga gintong bar ay isang kamangha-manghang paningin, ang kanilang malaking sukat (hanggang sa 400 troy ounces) ay gumagawa ng mga ito nang hindi kapani-paniwala, at samakatuwid ay magastos upang bilhin at ibenta. Pagkatapos ng lahat, kung nagmamay-ari ka ng isang malaking gintong bar na nagkakahalaga ng $ 100, 000 bilang iyong buong hawak sa ginto, at pagkatapos ay magpasya na magbenta ng 10%, hindi mo eksaktong nakita ang dulo ng bar at ibenta ito. Sa kabilang banda, ang bullion na gaganapin sa mas maliit na laki ng mga bar at barya ay nagbibigay ng higit na pagkatubig at medyo karaniwan sa mga may-ari ng ginto.
Gintong barya
Sa loob ng maraming mga dekada, maraming dami ng mga gintong barya ay inisyu ng mga soberanong gobyerno sa buong mundo. Ang mga barya ay karaniwang binili ng mga namumuhunan mula sa mga pribadong nagbebenta sa isang premium na halos 1-5% kaysa sa kanilang pinagbabatayan na halaga ng ginto.
Ang bentahe ng mga barya ng bullion ay:
- Ang kanilang mga presyo ay maginhawang magagamit sa pandaigdigang publikasyong pampinansyal. Ang mga barya ay madalas na nai-minted sa mas maliit na laki (isang onsa o mas kaunti), na ginagawang mas maginhawang paraan upang mamuhunan sa ginto kaysa sa mga mas malaking bar. ay matatagpuan sa maraming malalaking lungsod.
Pag-iingat : Mas luma, bihirang mga gintong barya ay may kilala bilang bilang numismatic o 'kolektor' na halaga sa itaas at lampas sa pinagbabatayan na halaga ng ginto. Upang mamuhunan nang mahigpit sa ginto, tumuon sa malawak na nakakalat na mga barya, at iwanan ang mga bihirang barya sa mga kolektor.
Ang ilan sa mga malawak na nakakalat na gintong barya ay kasama ang South Africa krugerrand, US eagle, at ang Canada maple leaf.
Ang mga pangunahing problema sa gintong bullion ay ang mga gastos sa pag-iimbak at seguro at ang medyo malaking markup mula sa dealer ay parehong hadlangan ang potensyal na kita. Gayundin, ang pagbili ng gintong bullion ay isang direktang pamumuhunan sa halaga ng ginto, at bawat pagbabago sa dolyar sa presyo ng ginto ay proporsyonal na magbabago ang halaga ng mga paghawak ng isang tao. Ang iba pang mga gintong pamumuhunan, tulad ng mga pondo ng magkasama, ay maaaring gawin sa mas maliit na dolyar na halaga kaysa sa bullion, at maaari ring hindi magkaroon ng maraming direktang pagkakalantad sa presyo tulad ng ginagawa ng bullion.
Mga Gintong ETF at Pondo ng Mutual
Ang isa pang alternatibo sa isang direktang pagbili ng gintong bullion ay ang pamumuhunan sa isa sa mga pondo na ipinagpalit na batay sa ginto (ETF). Ang bawat bahagi ng mga dalubhasang instrumento na ito ay kumakatawan sa isang nakapirming halaga ng ginto, tulad ng isang ikasampu ng isang onsa. Ang mga pondong ito ay maaaring mabili o ibebenta tulad ng mga stock, sa anumang broker o IRA account. Ang pamamaraang ito ay, samakatuwid, mas madali at mas mabisa kaysa sa pagmamay-ari ng mga bar o barya nang direkta, lalo na para sa maliliit na namumuhunan, dahil ang minimum na pamumuhunan ay ang presyo lamang ng isang bahagi ng ETF. Ang taunang ratios ng mga gastos na ito ay madalas na mas mababa sa 0.5%, mas mababa kaysa sa mga bayarin at gastos sa maraming iba pang mga pamumuhunan, kabilang ang karamihan sa mga kapwa pondo.
Maraming mga pondo sa isa't isa ang nagmamay-ari ng gintong bullion at mga kumpanya ng ginto bilang bahagi ng kanilang normal na portfolio, ngunit dapat malaman ng mga namumuhunan na iilan lamang ang mga pondo sa isa't isa na nakatuon lamang sa pamumuhunan ng ginto; pinaka nagmamay-ari ng isang bilang ng iba pang mga kalakal. Ang mga pangunahing bentahe ng gintong-oriented na pondo sa isa't isa ay:
- Mababa ang gastos at mababang minimum na kinakailangan sa pamumuhunanPagkaloob sa iba`t ibang mga kumpanyaPaging aari ng pagmamay-ari sa isang account ng broker o isang kinakailangang pananaliksik ng indibidwal na IRANo.
Ang ilang mga pondo ay namuhunan sa mga index ng mga kumpanya ng pagmimina, ang iba ay nakatali nang direkta sa mga presyo ng ginto, habang ang iba pa ay aktibong pinamamahalaan. Basahin ang kanilang mga prospectus para sa karagdagang impormasyon. Ang mga tradisyunal na pondo sa kapwa ay may posibilidad na maging aktibong pinamamahalaan, habang ang mga ETF ay sumunod sa isang diskarte sa pagsubaybay sa index ng passive, at samakatuwid ay may mas mababang ratios ng gastos. Para sa average na namumuhunan ng ginto, gayunpaman, ang mga pondo ng isa't isa at mga ETF ay pangkalahatan na ang pinakamadali at pinakaligtas na paraan upang mamuhunan sa ginto.
Mga Pinaharap na Ginto at Mga Pagpipilian
Ang mga futures ay mga kontrata upang bumili o magbenta ng isang naibigay na halaga ng isang item, sa kasong ito, ginto, sa isang partikular na petsa sa hinaharap. Ang mga futures ay nai-trade sa mga kontrata, hindi namamahagi, at kumakatawan sa isang paunang natukoy na halaga ng ginto. Dahil ang halaga na ito ay maaaring malaki (halimbawa, 100 troy ounces x $ 1, 000 / onsa = $ 100, 000), ang mga hinaharap ay mas angkop para sa mga nakaranasang namumuhunan. Ang mga tao ay madalas na gumagamit ng mga futures dahil ang mga komisyon ay napakababa, at ang mga kinakailangan sa margin ay mas mababa kaysa sa mga tradisyunal na pamumuhunan sa equity. Ang ilang mga kontrata ay naninirahan sa dolyar, habang ang iba ay naninirahan sa ginto, kaya dapat bigyang pansin ng mga namumuhunan ang mga pagtutukoy sa kontrata upang maiwasan ang pagkuha ng paghahatid ng 100 ounce ng ginto sa petsa ng pag-areglo. (Para sa higit pa tungkol dito, basahin ang Mga Kontrata ng Trading Gold At Silver futures .)
Ang mga pagpipilian sa futures ay isang alternatibo sa pagbili ng isang futures kontrata nang direkta. Binibigyan ng mga ito ang may-ari ng opsyon ng karapatan na bumili ng kontrata sa futures sa loob ng isang tiyak na oras ng takbo, sa isang preset na presyo. Ang isang benepisyo ng isang opsyon ay kapwa nito pinapagana ang iyong orihinal na pamumuhunan at nililimitahan ang mga pagkalugi sa presyo na binayaran. Ang isang kontrata sa futures na binili sa margin ay maaaring mangailangan ng mas maraming kapital kaysa sa orihinal na namuhunan kung mabilis ang pag-mount ng mabilis. Hindi tulad ng isang pamumuhunan sa futures, na batay sa kasalukuyang halaga ng ginto, ang downside sa isang pagpipilian ay ang mamumuhunan ay dapat magbayad ng isang premium sa pinagbabatayan na halaga ng ginto upang pag-aari ang pagpipilian. Dahil sa pabagu-bago ng likas na katangian ng futures at mga pagpipilian, maaaring hindi sila angkop para sa maraming mga namumuhunan. Kahit na, ang mga futures ay nananatiling pinakamurang (komisyon + na gastos sa interes) na paraan upang bumili o magbenta ng ginto kapag namumuhunan ng malaking halaga.
Mga Gintong Pagmimina ng Kompanya
Ang mga kumpanya na nagpakadalubhasa sa pagmimina at pagpapino ay makakakuha din ng kita mula sa isang tumataas na presyo ng ginto. Ang pamumuhunan sa mga ganitong uri ng kumpanya ay maaaring maging isang epektibong paraan upang kumita mula sa ginto, at maaari ring magdala ng mas mababang panganib kaysa sa iba pang mga pamamaraan ng pamumuhunan.
Ang pinakamalaking kumpanya ng pagmimina ng ginto ay ipinagmamalaki ang malawak na pandaigdigang operasyon; samakatuwid, ang mga kadahilanan ng negosyo na karaniwan sa maraming iba pang mga malalaking kumpanya ay naglalaro sa tagumpay ng naturang pamumuhunan. Bilang isang resulta, ang mga kumpanyang ito ay maaari pa ring magpakita ng kita sa mga oras ng flat o pagtanggi sa mga presyo ng ginto. Ang isang paraan na ginagawa nila ito ay sa pamamagitan ng pangangalaga laban sa pagbagsak sa mga presyo ng ginto bilang isang normal na bahagi ng kanilang negosyo. Ang ilan ay ginagawa ito at ang ilan ay hindi. Kahit na, ang mga kumpanya ng gintong pagmimina ay maaaring magbigay ng isang mas ligtas na paraan upang mamuhunan sa ginto kaysa sa pamamagitan ng direktang pagmamay-ari ng bullion. Kasabay nito, ang pananaliksik sa at pagpili ng mga indibidwal na kumpanya ay nangangailangan ng nararapat na kasipagan sa bahagi ng mamumuhunan. Dahil ito ay isang pagsisikap sa oras, maaaring hindi ito magagawa para sa maraming mga namumuhunan.
Gintong Alahas
Karamihan sa pandaigdigang paggawa ng ginto ay ginagamit upang gumawa ng mga alahas. Sa pandaigdigang populasyon at yaman na lumalaki taun-taon, ang demand para sa ginto na ginagamit sa paggawa ng alahas ay dapat tumaas sa paglipas ng panahon. Sa kabilang banda, ang mga mamimili ng gintong alahas ay ipinapakita na medyo may sensitibo sa presyo, mas mababa ang pagbili kung mabilis ang pagtaas ng presyo.
Ang pagbili ng mga alahas sa mga presyo ng tingi ay nagsasangkot ng isang malaking markup - hanggang sa 400% sa ibabaw ng pinagbabatayan na halaga ng ginto. Ang mas mahusay na mga bargains ng alahas ay maaaring matagpuan sa mga benta at mga auction ng estate. Ang bentahe ng pagbili ng alahas sa ganitong paraan ay walang tingian sa pamilihan; ang kawalan ay ang oras na ginugol sa paghahanap para sa mga mahahalagang piraso. Gayunpaman, ang pagmamay-ari ng alahas ay nagbibigay ng pinaka-kasiya-siyang paraan upang pagmamay-ari ng ginto, kahit na hindi ito ang pinaka kapaki-pakinabang mula sa isang pananaw sa pamumuhunan. Bilang isang form ng sining, ang mga alahas na ginto ay maganda. Bilang isang pamumuhunan, ito ay pangkaraniwan - maliban kung ikaw ang mananahi.
Ang Bottom Line
Ang mas malaking mamumuhunan na nagnanais na magkaroon ng direktang pagkakalantad sa presyo ng ginto ay maaaring ginusto na mamuhunan ng ginto nang direkta sa pamamagitan ng bullion. Mayroon ding antas ng kaginhawaan na matatagpuan sa pagmamay-ari ng isang pisikal na pag-aari sa halip na isang piraso lamang ng papel. Ang downside ay ang bahagyang premium sa halaga ng ginto na binayaran sa paunang pagbili, pati na rin ang mga gastos sa imbakan.
Para sa mga namumuhunan na medyo mas agresibo, ang mga futures at mga pagpipilian ay tiyak na gagawa ng trick. Ngunit, mag-ingat sa mamimili: ang mga pamumuhunan na ito ay derivatives ng presyo ng ginto, at maaaring makita ang matalim na gumagalaw pataas, lalo na kapag ginawa sa margin. Sa kabilang banda, ang mga futures ay marahil ang pinaka-mahusay na paraan upang mamuhunan sa ginto, maliban sa katotohanan na ang mga kontrata ay dapat na iikot sa pana-panahong pag-expire nila.
Ang ideya na ang alahas ay isang pamumuhunan ay storied ngunit naif. Napakarami ng isang pagkalat sa pagitan ng presyo ng karamihan sa mga alahas at halaga ng ginto para dito ay maituturing na isang tunay na pamumuhunan. Sa halip, ang average na namumuhunan ng ginto ay dapat isaalang-alang ang mga pondo ng magkakaugnay na ginto at mga ETF, dahil ang mga security na ito ay karaniwang nagbibigay ng pinakamadali at pinakaligtas na paraan upang mamuhunan sa ginto.
