Ang isa sa mga pinaka-karaniwang kamalian na maaaring gawin ng mamumuhunan ay ang pagbili at pagbebenta ng mga stock sa mga maling oras. Ito ay madalas na humahantong sa paghabol sa pagganap sa paglalakad at pagbebenta sa mga oras na walang pasok sa pagbaba. Ang isang mabisyo na siklo ng kalikasan na ito ay maaaring mag-iwan sa iyo ng mga nadagdag na miniscule na nalulunok sa pamamagitan ng pag-mount ng mga pagkalugi. Bilang karagdagan, ang sikolohikal na tol na maaari nitong makuha sa iyong pagtitiwala sa pamumuhunan ay hindi dapat bawasin din.
Ang mababang volatility exchange-traded na pondo (ETF) ay gumawa ng isang mahusay na pagpipilian para sa mga konserbatibong namumuhunan na nais na lumahok sa baligtad ng merkado na may mas kaunting panganib. Ang mga tool na ito ay maaaring magamit bilang mga pangunahing paghawak sa loob ng konteksto ng isang portfolio-averse portfolio o bilang pantaktika na mga posisyon upang mabawasan ang pagbaba sa mga panahon ng pagtaas ng pagkasumpungin. Sa alinmang kaganapan, nagbibigay sila ng isang makatwirang paglalaan sa mga stock na may isang makasaysayang penchant para sa mas mababang pagbabago ng presyo kaysa sa kanilang mga kapantay.
Dramamine para sa iyong portfolio
Ang Invesco S&P 500 Mababang Volatility Portfolio (SPLV) ay ang pinakamalaki at pinaka-itinatag na ETF sa puwang na ito. Sinusubaybayan ng SPLV ang 100 sa pinakamababang stock ng pagkasumpungin sa loob ng S&P 500 Index batay sa pagbagu-bago ng istatistika sa nakaraang 12 buwan. Ang ETF na ito ay nagsingil ng isang makatwirang ratio ng gastos sa 0.25% at may higit sa $ 4.5 bilyon sa kabuuang mga pag-aari. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Paano Makinis ang Iyong Pagsakay sa Stock Market.)
Ang bawat stock sa loob ng portfolio ng SPLV ay pantay na timbang at muling pagbalanse ng quarterly upang magbigay ng isang katulad na paghila sa kabuuang pagbabalik ng pondo. Ang resulta ay isang basket ng mga stock na may malalaking cap na nakakabit patungo sa pinansiyal, utility, at mga kumpanya ng staples na may matatag na mga presyo ng presyo. Ang pangwakas na layunin ng diskarte na ito ay upang mabawasan ang mga taluktok at lambak sa loob ng iyong paglalaan ng equity upang mapanatili ka sa merkado sa halip na pagbili at pagbebenta sa mga hindi magandang oras sandali.
Ang mga low-volatility stock na ito ay pangunahing binubuo ng mga nagtatanggol na sektor na may matatag na mga modelo ng negosyo at malakas na sheet ng balanse. Bilang isang resulta, karaniwang mayroon silang mas mataas na ani ng dibidendo kaysa sa isang tradisyunal na malawak na batay sa index o paglago ng oriented na paglago. Halimbawa, ang SPLV ay kasalukuyang mayroong 30-araw na SEC na ani ng 2.42% kumpara sa isang ani ng 1.79% sa SPDR S&P 500 ETF (SPY). Bilang karagdagan, ang kita mula sa SPLV ay binabayaran sa isang buwanang batayan sa halip na quarterly, na isang karapat-dapat na kalidad para sa mga naghahanap ng kita. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Iwasan ang mga ETF sa mga Sining .)
Ang temang ito ay maaaring mailapat sa mga pamilihan sa ibang bansa. Ang iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF (EFAV) ay nagbibigay ng pagkakalantad sa 205 na stock sa Europa, Australia at Asya na may katulad na mga katangian na idinisenyo upang maghanap ng mga lugar na may potensyal na mas kaunting pangkalahatang panganib. Kasama dito ang makabuluhang pagkakalantad sa mga kumpanya sa Japan, United Kingdom at Switzerland bilang nangungunang mga paglalaan ng bansa.
Ang panukala ng halaga ng EFAV ay sa halip natatangi dahil sa pagpapalabas sa mataas na pagkasumpungin sa mga pamilihan sa dayuhan. Ito ay sa wakas ay makakatulong na maibsan ang mga alalahanin para sa mga namumuhunan na konserbatibo na karaniwang maiiwasan ang mga internasyonal na paglalaan sa kabuuan.
Mababang diskarte sa portfolio ng Volatility
Mula sa isang diskarte sa diskarte, kung sa palagay mo na ang mga stock ay maaaring nakalakal sa mga natitirang mga pagpapahalaga, o na ang merkado ay hindi lamang binigyan ka ng isang punto ng pagpasok upang idagdag sa mga umiiral na posisyon ng stock; ang mababang pondo ng pagkasumpungin ay nagpapakita ng mahusay na mga pagpipilian upang mag-deploy ng sariwang kapital. Halimbawa, kung ang pinakamasamang posibleng kinalabasan ay dapat na sa huli - kung saan bibilhin mo ang isang pondo tulad ng SPLV o EFAV sa isang mataas na merkado - ang kasunod na pagbubunot ay dapat teoretikal na mas mababa kaysa sa pagbili ng SPY. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Oras ba para sa Mga Pondong mababa ang pagkasunud-sunod?)
Ang isa pang diskarte na maaaring ipatupad ng mga namumuhunan na mamumuhunan ay aktibong binabawasan ang kanilang beta sa pamamagitan ng paggamit ng mababang pondo ng pagkasumpungin sa mga peak ng merkado. Sa pag-post ng S&P 500 ng mga makabuluhang mga natamo sa nakaraang tatlong taon at kakaunting pagwawasto sa paglipas ng oras na iyon, ang isang oportunistang mamumuhunan ay maaaring pumili na paikutin sa SPLV o EFAV upang mag-ani ng mga nadagdag sa kanilang mayroon nang lubos na pinahahalagahan na mga posisyon at mas mababang beta nang hindi inaalis ang kabuuan ng stock. Mahalaga, ang pag-convert ng umiiral na mga paghawak mula sa isang pinaghalong paglaki at paglalaan ng halaga patungo sa halaga ng bahagi ng kahon ng istilo ay dapat na sa huli ay magbibigay pa rin ng isang makatwirang rate ng pagbabalik kahit na mas mataas ang mga stock. (Para sa higit pa, tingnan ang: Mabagal at Matibay na Mga ETF Outperforming.)
Ang Bottom Line
Malinaw mula sa kanilang pagiging popular sa parehong kita at mababang pagkasumpungin na naghahanap ng mga matalinong beta index tulad ng mga ito ay patuloy na maakit ang kapital ng mamumuhunan. Ang mababang pagkasumpong ng mga ETF ay maaari ring maiugnay sa umiiral na mga paghawak bilang bahagi ng isang mas malaking pangkalahatang plano sa pamamahala ng peligro. Ang mas mabagal na tulin ng pamumuhunan na inaalok ng mga pondong ito ay magpapahintulot sa iyo na malampasan ang ilan sa mga karaniwang maling pagkakamali ng pagbili at pagbebenta ng mga stock at dapat mapahusay ang iyong pangkalahatang tagumpay. (Para sa higit pa, tingnan ang: Seasick? Subukan ang isang Pondong mababa ang lakas.)
