Paano kumita mula sa inflation

Paano Makikinabang Mula sa Pagpaputok

Para sa mga mamimili, ang implasyon ay maaaring nangangahulugang lumalawak ng isang static na sahod kahit na higit pa, ngunit para sa mga namumuhunan, ang implasyon ay maaaring nangangahulugang patuloy na kita habang idinadagdag nila ang kanilang portfolio ng pagreretiro. Ang inflation ay tinukoy bilang isang patuloy na pagtaas sa presyo ng mga kalakal at serbisyo. Sa isang inflationary environment, ang isang galon ng gatas na isang beses nagkakahalaga ng $ 3 ay maaari na ngayong $ 4. Sa paglipas ng panahon, ang inflation ay tinanggal ang halaga ng pera ng isang bansa. Mayroong iba't ibang mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa inflation at argumento tungkol sa sanhi ng ugat nito.

Paano Magiging Mabuti ang Inflation Para sa Ekonomiya?

Ang Mga Pangunahing Kaalaman ng Pagpaputok

Sa ekonomiya, ang inflation ay isang sukat na panukalang-isa sa dami ng kalidad - ng bilis kung saan ang average na gastos para sa isang pamantayan na basket ng mga kalakal ay nagdaragdag sa isang tiyak na panahon. Sinusukat ng inflation ang paggasta ng lakas ng pera at madalas na lilitaw bilang isang porsyento.

Ang mga presyo ng pag-akyat ay hindi magandang balita para sa mga mamimili, dahil tumatagal ng patuloy na pagtaas ng halaga ng pera upang bumili ng parehong basket ng mga kalakal at serbisyo bawat taon. Ang konsepto na ito ay kilala bilang kapangyarihan ng pagbili. Walang sinumang nagnanais na magbayad nang higit pa upang makakuha ng parehong halaga, at walang sinuman ang nasisiyahan sa paggawa nang walang o pumawi upang makamit ang mga pagtatapos. Ang pagpasok ay maaaring pilitin ang mga mamimili na gumawa ng mga mahirap na pagpipilian sa kung paano pinakamahusay na maglaan ng pera sa isang kapaligiran ng pagtaas ng presyo.

Ang awtoridad sa pananalapi ng isang bansa - tulad ng isang sentral na bangko - ay gagana upang mapanatili ang rate ng inflation sa loob ng isang hangganan na nagpapanatili sa ekonomiya at hinihikayat ang paglago. Ang ilang antas ng inflation ay kinakailangan dahil nagtataguyod ng paggasta na tumutulong sa pambansang paglago ng ekonomiya. Ang pinakakaraniwang mga tool sa pagsukat na ginamit upang ranggo ang inflation ay ang Consumer Index Index (CPI), at ang Tagagawa ng Index ng Producer (PPI).

• Sinusukat ng CPI ang average na may timbang na average na binabayaran ng isang mamimili para sa isang pamantayang pangkat ng mga kalakal at iniulat bawat buwan ng Bureau of Labor Statistics (BLS). Sinusukat ng CPI ang mga natapos na produkto.PPI ay isang timbang na average ng mga presyo para sa mga domestic na tagagawa sa antas ng pakyawan ng produksyon. Iniuulat din buwan-buwan ng BLS. Sinusukat ng mabuti ang PPI sa anumang yugto kasama ang linya ng produksyon at output.

Ang ilang mga bansa ay gagamit ng WPI — na gumagana sa parehong paraan tulad ng ginagawa ng CPI ngunit sinusukat ang isang basket na ginamit sa antas ng tingi - ngunit mas pinipili ng US na gamitin ang PPI upang masukat ang mga panggigipit na panggigipit sa mga negosyo.

Maraming iba't ibang mga kadahilanan ang nag-aambag sa pagtaas ng presyo. Kapag ang pangkalahatang demand para sa mga kalakal ay nagtatayo, tataas ang mga presyo ng supply. Ang pagtaas sa gastos ng produksiyon - dahil sa lahat mula sa paglaki ng labor labor sa pagtaas ng gastos ng mga hilaw na bilihin. Karamihan sa mga mamimili ay tiningnan ang inflation bilang isang masamang sitwasyon. Gayunpaman, ang inflation ay may positibong panig kapag tiningnan mula sa pananaw sa pamumuhunan.

Mga Key Takeaways

• Maraming mga klase ng pag-aari ay mahusay na gumanap sa mga kapaligiran ng inflationary.Tangible assets, tulad ng real estate at commodities, ay naging kasaysayan na nakita bilang inflation hedges. Ang isang dalubhasang dalubhasa ay maaaring mapanatili ang kapangyarihan ng pagbili ng isang portfolio kasama ang ilang mga stock ng sektor, mga bono na na-index ng inflation, at secure na utang.Inflation -Sensitive pamumuhunan ay na-access sa iba't ibang mga paraan bilang parehong direkta at hindi direktang pamumuhunan.

Mga Pamumuhunan para sa Inflation

Sinimulan ng Bureau of Labor Statics na maglabas ng data para sa CPI noong 1913. Dahil sa oras na iyon nagkaroon ng maraming mga panahon ng inflation. Siyempre, sa mga taong ito, ang mga tao ay patuloy na namuhunan. Mayroong maraming mga klase ng pag-aari na malawak na itinuturing na pinakamahusay na pamumuhunan para sa inflation at inflationary environment. Ang plano sa paggawa ng pera sa isang kapaligiran ng inflationary ay ang humawak ng mga pamumuhunan na tataas ang halaga sa isang rate na labis sa rate ng inflation.

Maraming pamumuhunan ang itinuturing na kasaysayan bilang mga bakod o proteksyon laban sa inflation. Kasama dito ang real estate, mga bilihin, at ilang mga uri ng stock at bono.

Real Estate

Ang real estate ay isang tanyag na pagpipilian hindi lamang dahil ang pagtaas ng mga presyo ay nagdaragdag ng muling pagbili ng halaga ng pag-aari sa paglipas ng panahon, ngunit dahil ang real estate ay maaari ding magamit upang makabuo ng kita sa pag-upa. Tulad ng pagtaas ng halaga ng ari-arian na may pagtaas ng implasyon, ang halaga ng mga nangungupahan sa upa ay maaaring tumaas sa paglipas ng panahon. Ang mga pagtaas ay hayaan ang may-ari na makabuo ng kita sa pamamagitan ng isang pag-aari ng pamumuhunan at makakatulong sa kanila na makasabay sa pangkalahatang pagtaas ng mga presyo sa buong ekonomiya. Kasama sa pamumuhunan sa real estate ang direktang pagmamay-ari ng ari-arian at hindi direktang pamumuhunan sa mga seguridad, tulad ng tiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT).

Mga kalakal

Kapag ang isang pera ay nagkakaroon ng mga problema-tulad ng nangyayari kapag umaakyat ang inflation at binabawasan ang kapangyarihan ng pagbili nito - maaari ring lumipat ang mga namumuhunan sa mga nasasalat na assets.

Sa loob ng maraming siglo, ang nangungunang dalampasigan ay ginto — at, sa mas maliit, iba pang mga mahalagang metal. Ang mga namumuhunan ay may posibilidad na pumunta para sa ginto sa panahon ng inflationary, na nagiging sanhi ng pagtaas ng presyo nito sa mga pandaigdigang merkado. Maaari ring bilhin ang ginto nang direkta o hindi direkta. Maaari kang maglagay ng isang kahon ng bullion o barya sa ilalim ng iyong kama kung ang isang direktang pagbili ay nababagay sa iyong magarbong, o maaari kang mamuhunan sa stock ng isang kumpanya na kasangkot sa negosyo sa pagmimina. Maaari ka ring pumili upang mamuhunan sa isang kapwa pondo o pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na dalubhasa sa ginto.

Kasama sa mga bilihin ang mga item tulad ng langis, cotton, toyo, at orange juice. Tulad ng ginto, ang presyo ng langis ay gumagalaw na may implasyon. Ang pagtaas ng gastos na ito ay dumadaloy sa presyo ng gasolina at pagkatapos ay sa presyo ng bawat mamimili na mahusay na isinasakay o ginawa. Ang mga produktong pang-agrikultura at hilaw na materyales ay apektado pati na rin ang mga sasakyan. Dahil ang modernong lipunan ay hindi maaaring gumana nang walang gasolina upang ilipat ang mga sasakyan, ang langis ay may malakas na apela sa mga namumuhunan kapag tumataas ang presyo.

Ang iba pang mga kalakal ay may posibilidad na pagtaas din sa presyo kapag tumaas ang inflation. Para sa karamihan ng mga namumuhunan, mahirap mamuhunan nang direkta at mag-imbak ng mga bariles ng langis, mga sako ng toyo, ng mga bales ng koton. Ito ay mas maginhawa upang mamuhunan sa isang ETF na dalubhasa sa mga produktong pang-agrikultura o negosyo. Ang ilang mga mas advanced na mamumuhunan ay maaaring nais na mag-trade sa mga futures futures. Gayunpaman, ang lahat ng mga namumuhunan ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa pamamagitan ng isang pakikipag-ugnay sa publiko (PTP) na nakakuha ng pagkakalantad sa mga kalakal sa pamamagitan ng paggamit ng mga kontrata sa futures.

Mga bono

Ang pamumuhunan sa mga bono ay maaaring mukhang hindi mapag-aalinlangan dahil ang Inflation ay nakamamatay sa anumang naayos na instrumento ng kita dahil madalas na nagiging sanhi ito ng pagtaas ng mga rate ng interes. Gayunpaman, upang malampasan ang balakid na ito, ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga bono na na-index ng inflation. Sa Estados Unidos, ang Treasury Inflation Protected Securities (TIP) ay isang popular na pagpipilian. naka-peg sa Consumer Price Index. Kapag tumaas ang CPI, ganoon din ang halaga ng isang pamumuhunan sa TIPS. Hindi lamang ang pagtaas ng halaga ng batayan ngunit, dahil ang bayad na bayad ay batay sa halaga ng base, ang halaga ng mga pagbabayad ng interes ay tumataas sa pagtaas ng halaga ng base. Ang iba pang mga pagkakaiba-iba ng mga bono na na-index ng inflation ay magagamit din, kabilang ang mga inisyu ng ibang mga bansa.

Maaaring mai-access ang mga bono na nai-index na may inflation sa iba't ibang paraan. Halimbawa, ang direktang pamumuhunan sa TIPS, ay maaaring gawin sa pamamagitan ng US Treasury o sa pamamagitan ng isang account ng broker. Gaganapin din sila sa ilang mga kapwa pondo at pondo na ipinapalit.

Para sa isang mas agresibong pag-play, isaalang-alang ang mga junk bond. Ang utang na may mataas na ani — tulad ng opisyal na kilala - ay may posibilidad na makakuha ng halaga kapag tumataas ang inflation, dahil ang mga namumuhunan ay bumabalik sa mas mataas na pagbabalik na iniaalok ng pamumuhunan na peligro-kaysa-average na kita na may panganib.

Mga stock

Ang mga stock ay may makatuwirang posibilidad na makasabay sa inflation - ngunit pagdating sa paggawa nito, hindi lahat ng mga pagkakapantay-pantay ay nilikha pantay. Halimbawa, ang mga stock na may mataas na dividend-nagbabayad ay may posibilidad na mapukpok - tulad ng mga nakatakdang rate na bono - sa mga panahon ng inflationary. Ang mga namumuhunan ay dapat na tumuon sa mga kumpanya na maaaring maipasa ang kanilang pagtaas ng mga gastos sa produkto sa mga customer, tulad ng mga nasa sektor ng mga staples ng consumer.

Mga Pautang / Pautang sa Utang

Ang mga nautang na pautang ay potensyal na mga hedge din ng inflation. Ang mga ito ay isang lumulutang na rate ng instrumento, nangangahulugang ang mga bangko o iba pang mga nagpapahiram ay maaaring itaas ang rate ng interes na sisingilin upang ang pagbabalik sa pamumuhunan (ROI) ay patuloy na tumindi sa inflation.

Ang mga mortgage na suportado ng mortgage (MBS) at mga obligasyon ng utang na may utang (CDO) - naayos na mga pool ng mga utang at mga pautang ng consumer - ayon sa pagkakabanggit, ay isa ring pagpipilian. Ang mga namumuhunan ay hindi nagmamay-ari ng mga utang mismo ngunit namuhunan sa mga security na ang pinagbabatayan na pag-aari ay ang mga pautang.

Ang mga MBS, CDO at mga pautang na pautang ay sopistikado, medyo peligro (depende sa kanilang rating) mga instrumento, na madalas na nangangailangan ng medyo malaking minimum na pamumuhunan. Para sa karamihan ng mga namumuhunan sa tingi, ang magagawa na kurso ay ang pagbili ng isang kapwa pondo o ETF na dalubhasa sa mga produktong ito na bumubuo ng kita.

Mga kalamangan at kahinaan ng pamumuhunan para sa pagpasok

May mga kalamangan at kahinaan sa bawat uri ng halamang pang-pamumuhunan, tulad ng mayroong mga kalamangan at kahinaan sa bawat uri ng pamumuhunan. Gayundin, may mga positibo at negatibong tampok sa iba't ibang mga pag-aari na inilarawan sa itaas.

Ang pangunahing pakinabang ng pamumuhunan sa panahon ng inflation, siyempre, ay upang mapanatili ang kapangyarihang pagbili ng iyong portfolio. Ang pangalawang dahilan ay nais mong mapanatili ang iyong pugad na itlog na lumalaki. Maaari ka ring humantong sa iyo upang pag-iba-iba, na kung saan ay palaging nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang. Ang pagkalat ng peligro sa buong iba't ibang mga paghawak ay isang paraan na pinarangalan ng konstruksyon ng portfolio na naaangkop sa mga diskarte na lumalaban sa inflation dahil sa mga diskarte sa paglago ng asset.

Mga kalamangan

• Panatilihin ang halaga ng portfolio

• Pag-iba-iba ng mga hawak

• Panatilihin ang kapangyarihan ng pagbili ng kita

Cons

• Dagdagan ang pagkakalantad sa panganib

• Lumipat mula sa pangmatagalang mga layunin

• Ang sobrang timbang ng portfolio sa ilang mga klase

Gayunpaman, ang buntot ng inflation ay hindi dapat tumaya sa aso sa pamumuhunan. Kung mayroon kang mga tukoy na layunin o oras para sa iyong plano sa pamumuhunan, huwag lumipat mula sa kanila. Bilang halimbawa, huwag timbangin ang iyong portfolio nang labis sa mga TIP kung nangangailangan ito ng makabuluhang pagpapahalaga sa kapital. Gayundin, huwag bumili ng mga pangmatagalang stock stock kung ang iyong pangangailangan para sa kita ng pagretiro ay malapit na. Bukod dito, ang isang pagkahumaling sa inflation ay hindi dapat makalayo sa iyong zone ng pag-aliw sa peligro.

Walang mga garantiya. Ang mga tradisyunal na hedge ng inflation ay hindi laging gumagana, at ang natatanging mga kondisyon sa ekonomiya ay naghahatid ng mahusay na mga resulta sa mga nakakagulat na mga assets habang iniiwan ang tila mga nanalong nagtagumpay sa alikabok. (Para sa mga nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Kailan Mabuti ang Inflation para sa Ekonomiya?")

Mga Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Inflation-Orient Investing

Habang hindi gaanong makulay bilang isang bilang ng mga barya, ang mga pondo ng kapwa ng ginto o mga ETF ay isang mas praktikal na paraan upang mamuhunan sa dilaw na metal, na kung saan ay nagsilbi bilang isang halamang-bakod laban sa pera na may posibilidad na pera sa papel. Ang mga pondong ito ay may iba't ibang mga pamamaraan - ang ilan ay namuhunan sa bullion, ang iba ay sa pagmimina ng ginto o pinong pinuno ng stock ng kumpanya, ang iba sa pareho — ngunit lahat ay nag-aalok ng isang likido, murang halaga, at sari-saring pagpasok sa merkado ng ginto.

Ang ilan sa mga nangungunang performers ay kinabibilangan ng:

• Ang Tocqueville Gold Fund (TGLDX), isa na namuhunan ng isang malaking bahagi ng portfolio sa gintong bullion (14%, hanggang Marso 31, 2019) Ang Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX), na namuhunan ng 80% ng mga assets sa mga kumpanya ng gintong industriya at bullion; ang natitira ay nasa iba pang mahahalagang metal o hiyasU.S. Ang Global Investors Gold & Precious Metals Fund (USERX), ang pinakalumang pondo ng ginto sa Amerika (mula pa noong 1974), na nakatuon sa itinatag na pagmimina, pagproseso o pagmemerkado ng kumpanya — pangunahin ang ginto, na may mga pang-industriyang metal na mga produkto