Sa kung ano ang tila isang flip ng isang switch, kapag ang bola ay bumagsak, nagri-ring noong 2012, ang hyper pabagu-bago ng taon ng pamumuhunan ng 2011 ay napalitan ng kung ano ang naging isang maagang 2012 na may napakakaunting pagkasumpungin. Ang mga araw ng hanggang sa 2% ngayon at pababa ng 2% sa susunod na araw ay napalitan ng isang mabagal, matatag na pag-akyat sa baligtad.
Isang Pinasimple na Diskarte sa Pagkalkula ng Volatility
Habang maraming mga namumuhunan ang maaaring nabiktima sa mababang pagkasumpungin na naroroon sa merkado, alam ng mga masigasig na namumuhunan na ang stock market ay bihirang mananatili sa parehong kalagayan sa mahabang panahon, na ginagawang makatwirang paniwalaan na ang pabagu-bago ng pabrika sesyon ay maaaring bumalik. Ito ay kinakailangan na ang mga mangangalakal ay may isang plano para sa kung ano ang kanilang gagawin kapag ang merkado, muli, ay nagiging matigas upang mag-navigate.
Paano mo mababawas ang pagkasumpungin sa iyong portfolio? Narito ang ilang mga ideya.
Beta
Ang lahat ng mga stock ay may sukat ng pagkasumpungin na tinatawag na beta. Ang sukatanang ito ay madalas na matatagpuan sa pangunahing seksyon ng pagsusuri ng pahina ng impormasyon ng stock. Ang isang beta ng isa ay nangangahulugan na ang stock ay magiging reaksyon kasabay ng S&P 500. Kung ang S&P ay bumaba ng 0.5%, ang stock na ito ay bababa sa parehong halaga. Kung ang beta ay mas mababa sa isa, ang stock ay hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa pangkalahatang merkado at isang beta sa itaas ng isa ay nagpapahiwatig na ang stock ay magiging mas matindi ang reaksyon.
Ang pinakamahusay na paraan upang mabawasan ang pagkasumpungin sa iyong portfolio ng kalakalan ay ang pagbebenta ng mataas na stock ng beta at palitan ang mga ito ng mas mababang mga pangalan ng beta. Maaaring gusto mo talaga ang iyong stock ng John Deere, ngunit sa mga oras ng mataas na pagkasumpungin ng merkado, maaaring mabago ito. Ang pagpapalit nito gamit ang isang mas mababang stock ng beta tulad ng Johnson at Johnson ay babaan ang pangkalahatang pagkasumpungin ng iyong portfolio.
Madalas ay inaayos ng mga negosyante ang pagkasumpungin ng kanilang portfolio dahil ang pangkalahatang merkado ay nagpapadala ng iba't ibang mga signal. Kapag umakyat, pinapataas nila ang beta. Kapag nasa mode ng pagwawasto, ang mga mas mababang mga pangalan ng beta ay makakatulong upang mapanatili ang kapital.
Pag-hirit
Ang pamamalakad ay nagsasangkot ng pagsisimula ng mga maikling posisyon laban sa iyong mahabang posisyon. Sabihin natin na may hawak ka ng 100 namamahagi ng stock ng Qualcomm ngunit naniniwala ka na ang merkado ay hinog para sa isang pagwawasto. Maaari mong maibenta ang 100 na pagbabahagi ng isang mataas na beta, overvalued stock na mahuhulog sa isang mas mataas na rate kaysa sa pangkalahatang merkado kung nangyari ang isang pagwawasto. Pagkatapos, maaari mong takpan ang maikling posisyon mamaya kapag naniniwala ka na ang merkado ay makakakita ng pagbawi. Maaaring nawalan ka ng pera sa iyong posisyon sa Qualcomm ngunit gumawa ka ng pera sa maikling posisyon.
Mga bono
Kung ang mga mangangalakal ay may mataas na antas ng gana sa panganib, hindi sila nagtataglay ng maraming mga nakapirming produkto ng kita, ngunit kapag ang merkado ay naging kaduda-dudang at nais nilang makahanap ng mga ligtas na pag-aari para sa kanilang pera na hindi magkakaroon ng malubhang reaksyon sa pangkalahatang mga gumagalaw sa merkado, maaari silang magtungo sa merkado ng bono. Ang mga bono, mga bond na ETF at mga kayamanan lahat ay nagsisilbing ligtas na mga lugar kapag bumababa ang merkado. Hindi lamang binabawasan ang pagkasumpungin, ngunit pinapayagan pa rin ang negosyante na magdala ng kita.
Cash
Ang pinakamadaling paraan upang mabawasan ang pagkasumpungin sa iyong portfolio ay ang umupo. Pagbebenta ng iyong mga posisyon at pagpunta sa isang mas mataas na laang-gugulin ng cash na ganap na pinoprotektahan ka mula sa mga panandaliang pagbabagu-bago ng merkado. Ang pananatili ng cash para sa mahabang panahon ay hindi pinapayuhan, dahil ang pera ay nabiktima ng inflation, ngunit para sa mga mangangalakal na naniniwala na ang merkado ay magtatagal, ang cash ay ang madaling paraan upang mabawasan ang mga pagkalugi.
Ang Bottom Line
Ang pagtugon sa pagkasumpungin ay maaaring isang pangangailangan para sa pangmatagalang mamumuhunan. Ang pansamantalang mga pop at pagbagsak sa merkado ay hindi nagbabago sa pangmatagalang layunin ng iyong portfolio, na ginagawa itong hindi kinakailangang baguhin ang iyong mga paghawak. Manatiling kurso at alamin na ang kasaysayan ay nagpapakita na ang merkado ay laging bumabawi.
TINGNAN: Pag-unawa sa Pagsukat ng Volatility
