Ang inflation at pagpapalihis ay mga pang-ekonomiyang kadahilanan na dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan kapag pinaplano at pamamahala ang kanilang mga portfolio. Ang dalawang kalakaran ay kabaligtaran ng magkatulad na barya: Ang inflation ay tinukoy bilang ang rate kung saan ang mga presyo para sa mga kalakal at serbisyo ay tumataas; ang pagpapalihis ay isang sukatan ng isang pangkalahatang pagtanggi sa mga presyo para sa mga kalakal at serbisyo. Alinmang lakad ay gumagalaw, ang mga hakbang na maaaring gawin ng mga namumuhunan upang maprotektahan ang kanilang mga hawak - malinaw na kahit na ang ekonomiya ay maaaring mabilis na lumipat mula sa isa't isa, na ginagawang mas mahirap kilalanin ang tamang mga hakbang.
pangunahing takeaways
- Kailangang gumawa ng mga hakbang sa mga namumuhunan ng inflation- o deflation-proof ang kanilang mga portfolio-ibig sabihin, upang maprotektahan ang kanilang mga hawak kung ang presyo ng mga kalakal at serbisyo ay tumataas o bumabagsak. namumuhunan - dayuhang bono at Treasury Inflation-Protected Securities.Deflation hedges ay kasama ang mga bono na may marka ng pamumuhunan, nagtatanggol na stock (ang mga kumpanya ng kalakal ng mamimili), mga stock na nagbabayad ng dividend, at cash.A sari-saring portfolio na kasama ang parehong uri ng pamumuhunan ay maaaring magbigay ng isang panukala ng proteksyon, anuman ang mangyayari sa ekonomiya.
Ano ang Inaasahan sa Times of Inflation
Sa paglipas ng panahon, ang mga presyo ay may posibilidad na tumaas, sa lahat mula sa isang tinapay sa isang gupit sa isang bahay. Kapag ang mga pagtaas ay nagiging labis, ang mga mamimili at mamumuhunan ay maaaring maharap sa mga paghihirap dahil ang kanilang kapangyarihan sa pagbili ay mahuhulog nang mabilis. Ang isang dolyar (o kung ano ang pera na iyong kinakaharap) ay bumibili ng mas kaunti; nangangahulugan ito na likas na nagkakahalaga ng mas kaunti.
Isang malinaw na halimbawa ng surging inflation na nangyari sa Estados Unidos noong 1970s. Ang dekada ay nagsimula sa inflation sa mid-solong numero. Pagsapit ng 1974, tumaas ito ng higit sa 12%. Tumagas ito nang higit sa 13% noong 1979. Sa mga namumuhunan na kumita ng mid-single-digit na pagbabalik sa mga stock, at ang pagpasok ng inflation na doble ang bilang na iyon, ang pagkita ng pera sa merkado ay isang matigas na panukala.
Pagprotekta sa Iyong Portfolio Mula sa Inflation
Maraming mga tanyag na diskarte ang umiiral para sa pagprotekta sa iyong portfolio mula sa mga pagkasira ng inflation.
Una at pinakamahalaga sa stock market. Ang "paglalakad" ng '70s bukod, ang pagtaas ng presyo ay malamang na maging mabuting balita para sa mga pagkakapantay-pantay. Ang mga stock ng paglago ay lumalaki kasama ang isang tumatawang ekonomiya.
Para sa mga nakapirming namumuhunan na naghahanap ng isang stream ng kita na patuloy na tumataas sa mga presyo, ang Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) ay isang karaniwang pagpipilian. Ang mga bono na inilabas ng gobyerno ay may garantiya na ang kanilang halaga ng par ay tataas sa implasyon, tulad ng sinusukat ng Consumer Price Index, habang ang kanilang rate ng interes ay mananatiling maayos. Ang interes sa mga TIP ay binabayaran nang semi-taun-taon. Ang mga bono na ito ay maaaring mabili nang direkta mula sa gobyerno sa pamamagitan ng Sistema ng Treasury Direct sa $ 100 na mga palugit na may isang minimum na pamumuhunan ng $ 100 at magagamit na may lima, 10-, at 20-taong pagkahinog.
Nagbibigay din ang mga international bond ng isang paraan upang makabuo ng kita. Nagbibigay din sila ng pag-iiba-iba, nagbibigay ng pag-access sa mga namumuhunan sa mga bansa na maaaring hindi nakakaranas ng implasyon.
Ang ginto ay isa pang tanyag na hedge ng inflation, dahil may posibilidad na mapanatili o madagdagan ang halaga nito sa mga panahon ng inflationary. Ang iba pang mga kalakal ay maaaring magkasya din sa balde na ito, tulad ng maaaring real estate, dahil ang mga pamumuhunan na ito ay may posibilidad na tumaas ang halaga kapag ang pagtaas ng inflation. Sa panig ng kalakal, ang mga umuusbong na merkado ng bansa ay madalas na bumubuo ng mga makabuluhang kita mula sa mga export ng kalakal, kaya ang pagdaragdag ng mga stock mula sa mga bansang ito sa iyong portfolio ay isa pang paraan upang i-play ang card ng mga bilihin.
Ano ang Inaasahan sa Times of Deflation
Ang pagpapaliwanag ay hindi gaanong karaniwang paglitaw kaysa sa inflation. Maaari itong sumasalamin sa isang glut ng mga kalakal o serbisyo sa merkado. Nangyayari din ito kapag ang isang mas mababang antas ng demand sa ekonomiya ay humantong sa labis na pagbagsak sa mga presyo: Ang mga panahon ng mataas na kawalan ng trabaho at depression ng ekonomiya ay madalas na nagkakasabay sa pagpapalihis.
Ang pagkawala ng dekada ng Japan (ang panahon sa pagitan ng 1991 at 2001) ay nagha-highlight ng mga pagkasira ng pagpapalabas. Ang panahon ay nagsimula sa mga pagbagsak sa parehong stock market at merkado ng real estate. Ang pagbagsak ng ekonomiya na ito ay nagresulta sa pagbagsak ng sahod. Ang pagbagsak ng sahod ay humantong sa pagbaba ng demand, na humantong sa mas mababang presyo. Ang mas mababang presyo ay humantong sa inaasahan na ang mga presyo ay patuloy na tatanggi, kaya ang mga mamimili ay tumigil sa paggawa ng mga pagbili. Ang kakulangan sa demand ay nagdulot ng mga presyo na mas mahulog at ang pababang spiral ay patuloy. Pagsamahin iyon sa mga rate ng interes na lumipad malapit sa zero at isang pag-alis ng yen, at pagpapalawak ng ekonomiya na huminto sa isang screeching.
Pagprotekta sa Iyong Portfolio Mula sa Pag-agaw
Kapag ang pagpapalihis ay isang banta, ang mga namumuhunan ay nagtatanggol sa pamamagitan ng pagpabor sa mga bono. Ang mga de-kalidad na bono ay may posibilidad na umabot sa mas mahusay kaysa sa mga stock sa mga panahon ng pagpapalabas, na kung saan ay mabuti ang katawan para sa katanyagan ng utang na inisyu ng gobyerno at mga bono na may halaga ng AAA.
Sa panig ng equity, ang mga kumpanya na gumagawa ng mga kalakal ng mamimili na dapat bilhin ng mga tao kahit na ano (isipin ang papel sa banyo, pagkain, droga) ay may posibilidad na mas mahusay kaysa sa ibang mga kumpanya. Madalas itong tinutukoy bilang nagtatanggol na stock. Ang mga stock na nagbabayad ng Dividend ay isa pang pagsasaalang-alang sa puwang ng equity.
Ang cash ay nagiging mas tanyag na paghawak din. Bilang karagdagan sa mga simpleng lumang account sa pag-iimpok at mga account sa pagsusuri ng interes, mayroon ding mga katumbas na cash: Ang mga sertipiko ng deposito (CD) at mga account sa merkado ng salapi - mga hawak na lubos na likido.
Mayroong iba't ibang mga pamamaraan kung saan maaari mong inflation- o pagpapalihis-patunay ng iyong portfolio. Habang ang pagtatayo nito ng security-by-security ay palaging isang pagpipilian, ang pamumuhunan sa mga pondo ng isa o pondo na ipinagpalit ng palitan ay nagbibigay ng isang maginhawang diskarte kung wala kang oras, kasanayan o pasensya upang magsagawa ng pagsusuri sa antas ng seguridad.
Pagpaplano para sa Parehong Inflation at Deflation
Minsan mahirap sabihin kung ang inflation o pagpapalihis ay ang mas malaking banta. Kapag hindi mo masabi kung ano ang gagawin, magplano para sa pareho. Ang isang iba't ibang portfolio na kinabibilangan ng mga pamumuhunan na umunlad sa panahon ng inflationary at pamumuhunan na umunlad sa panahon ng deflationary ay maaaring magbigay ng isang sukatan ng proteksyon, anuman ang mangyayari sa ekonomiya.
Ang pagkakaiba-iba ay ang susi kapag wala kang pagnanais na subukan na maayos na oras ng pag-agos ng inflation / deflation. Ang mga kumpanya ng asul-chip ay may posibilidad na magkaroon ng lakas sa pagpapalihis ng panahon at magbabayad din ng mga dibidendo, na tumutulong kapag tumataas ang inflation sa punto kung saan tumitindi ang mga pagpapahalaga.
Ang pag-iba-iba sa ibang bansa ay isa pang diskarte, dahil ang mga umuusbong na merkado ay madalas na nag-export ng mga in-demand na mga kalakal (isang bakod laban sa inflation) at hindi perpektong naka-link sa domestic ekonomiya (proteksyon laban sa pagpapalihis). Ang mga de-kalidad na bono at ang nabanggit na TIP ay makatuwirang mga pagpipilian sa panig ng kita. Sa Mga TIP, ginagarantiyahan mong hindi bababa sa makuha ang halaga ng iyong orihinal na pamumuhunan pabalik.
Ang oras ng abot-tanaw ay may mahalagang papel din. Kung mayroon kang 20 taon upang mamuhunan, malamang na magkaroon ka ng panahon sa pagbagsak ng anumang iba't ibang. Kung malapit ka sa pagreretiro o nabubuhay sa kita na nabuo ng iyong portfolio, maaaring hindi ka magkaroon ng pagpipilian na maghintay para sa isang pagbawi at walang kaunting pagpipilian ngunit upang gumawa ng agarang pagkilos upang ayusin ang iyong portfolio.
