Ano ang Pribadong Kompanya ng Kumpanya?
Ang stock ng pribadong kumpanya ay may kasamang pagbabahagi na inilabas ng mga pribadong kumpanya sa kanilang mga empleyado o mamumuhunan. Sa partikular, ang mga startup sa pangkalahatan ay gumagamit ng equity upang mabayaran ang mga empleyado sa mga unang yugto, kung ang cash flow ay limitado. Gumagamit din ang mga pampublikong kumpanya ng mga programa ng equity reward. Ang mga programang ito ay dinisenyo upang pukawin ang mga empleyado sa pamamagitan ng pagtali ng isang bahagi ng kanilang suweldo sa mga kita ng kumpanya.
Mga Key Takeaways
- Ang stock ng pribadong kumpanya ay isang uri ng stock na inaalok ng eksklusibo ng isang pribadong kumpanya sa mga empleyado at mamumuhunan nito. Hindi tulad ng mga pampublikong stock, ang pagbili at pagbebenta ng mga pribadong stock ay dapat na aprubahan ng kumpanya na naglabas sa kanila. Ang pagbili ng mga pribadong stock para sa isang kumpanya na naghahanap upang pumunta sa publiko ay madalas na maging kapaki-pakinabang na diskarte sa pamumuhunan. Dahil ang mga pribadong kumpanya ay hindi kinakailangang magbigay ng impormasyon sa loob sa publiko, ang mga namumuhunan ay madalas na nag-iingat sa kanila. Kahit na ang mga pribadong stock ay hindi nakarehistro sa SEC, ang mga regulasyon ng SEC ay nalalapat pa rin sa kanilang pagbili at pagbebenta.
Paano Gumagana ang Pribadong Kompanya ng Kumpanya
Ang pagbebenta ng stock sa isang pribadong kumpanya ay hindi kasing simple ng pagbebenta ng stock sa isang pampublikong kumpanya. Maaaring ibenta ng mga empleyado o mamumuhunan ang mga namamahagi sa pamamagitan ng isang broker kung nagmamay-ari sila ng isang pampublikong kumpanya. Upang ibenta ang pribadong kumpanya ng stock — dahil ito ay kumakatawan sa isang stake sa isang kumpanya na hindi nakalista sa anumang palitan - ang makikinabang ay dapat makahanap ng isang handang mamimili. Bilang karagdagan, dapat aprubahan ng kumpanya ang pagbebenta.
Ang isang pribadong stock sale ay dapat na aprubahan ng kumpanya na naglabas ng mga namamahagi. Ang ilang mga kumpanya ay maaaring hindi nais na kumalat ang kanilang mga pagbabahagi. Bilang karagdagan, ang ilang mga empleyado ng mga startup ay maaaring makaramdam ng panggigipit upang hawakan ang kanilang stock ng kumpanya bilang patunay ng katapatan. Ang paggawa ng isang mabuting dahilan para sa pagbebenta - tulad ng isang pagbabayad ng utang sa isang bahay — ay makakatulong sa hikayatin ang kumpanya na aprubahan ang naturang pagbebenta.
Tulad ng kaso sa mga pampublikong stock, mayroong parehong mga indibidwal na brokers at kumpanya na maaaring makatulong sa iyo sa pamumuhunan sa pribado o pre-IPO stock.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Pre-IPO Pribadong Stock
Ang mga pagbabahagi ng isang kumpanya ng pagsisimula na nagtatayo ng isang negosyo na may mga plano na dalhin ito sa publiko na may paunang handog na pampubliko (IPO) ay madalas na mas madali sa cash out. Mayroong isang bilang ng mga kumpanya na nakabase sa web tulad ng EquityZen at SharesPost na idinisenyo upang ikonekta ang mga tao na may pagbabahagi ng pre-IPO upang maibenta at ang mga mamumuhunan na sabik na bilhin ang mga ito.
Ang mga palitan ng stock ng Pre-IPO pribadong kumpanya ay mahalagang pakikipagsapalaran sa mga merkado ng kapital para sa masa. Ang isang empleyado na may hawak ng stock sa isang pre-IPO pribadong kumpanya ay maaaring maglista ng mga pagbabahagi para ibenta sa merkado. Ang ilan sa mga site na pangalawang merkado ay nag-aalok ng mga pautang upang bumili ng paunang stock na IPO.
Non-Pre-IPO Pribadong Stock
Mas matalinong magbenta ng stock sa isang kumpanya na pribado at walang balak na magpunta sa publiko. Ang kakulangan ng impormasyon tungkol sa karamihan sa mga pribadong kumpanya ay nagbabalewala sa karamihan sa mga namumuhunan sa labas, na nag-aatubili na bumili sa isang kumpanya na wala silang nalalaman tungkol sa at hindi lubusang magsaliksik sa mga pampublikong dokumento. Sa anumang kaso, ang kumpanya ay maaaring hindi aprubahan ang pagbebenta ng stock nito sa mga tagalabas.
Ang pinakasimpleng solusyon para sa pagbebenta ng mga pribadong pagbabahagi ay ang lapitan ang nagpapalabas ng kumpanya at magtanong tungkol sa kung ano ang ginawa ng ibang mga namumuhunan upang likido ang kanilang mga pusta. Ang ilang mga pribadong kumpanya ay may mga programa sa pagbili, na nagpapahintulot sa mga namumuhunan na ibenta ang kanilang mga pagbabahagi sa nagbigay na kumpanya.
Kung hindi, ang isang tagaloob ay maaaring magbigay ng mga nangunguna tungkol sa kasalukuyang mga shareholders o mga potensyal na mamumuhunan na nagpahayag ng interes sa pagbili ng mga bahagi ng kumpanya. Ang nagbebenta ay magiging matalino upang bisitahin ang isang abogado ng seguridad upang matiyak na ang gawaing papel ay ginagawa nang tama. Bagaman ang mga pribadong stock ay hindi nakarehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC), lahat ng mga regulasyon sa SEC na kinasasangkutan ng pagbebenta ng mga stock ay dapat pa ring sundin.
