Ang diskarte sa pagkuha ng dividend ay isang diskarte sa stock trading na nakatuon sa kita na tanyag sa mga negosyante sa araw. Sa kaibahan sa tradisyonal na mga diskarte, na sentro sa pagbili at paghawak ng matatag na pagbabayad ng dividend-pagbabayad upang makabuo ng isang matatag na stream ng kita, ito ay isang aktibong diskarte sa pangangalakal na nangangailangan ng madalas na pagbili at pagbebenta ng mga namamahagi, na humahawak sa kanila ng isang maikling panahon lamang - matagal na upang makuha ang dividend ang nagbabayad ng stock. Ang napapailalim na stock ay maaaring gaganapin sa isang araw lamang.
Ang mga Dividen ay karaniwang binabayaran taun-taon o quarterly, ngunit ang ilan ay binabayaran buwan-buwan. Mas gusto ng mga mangangalakal na gumagamit ng diskarte sa pagkuha ng dividend sa mas malaking taunang pagbabayad ng dibidendo, dahil mas madali itong gawing kapaki-pakinabang ang diskarte na may mas malaking halaga ng dibidendo. Ang mga kalendaryo ng Dividend na may impormasyon sa mga pagbabayad ng dibidend ay malayang magagamit sa anumang bilang ng mga website ng pinansyal.
Basahin upang malaman ang higit pa tungkol sa diskarte sa pagkuha ng dividend. Saklaw din ng artikulong ito ang ilan sa mga implikasyon ng buwis at iba pang mga kadahilanan na dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan bago ipatupad ito sa kanilang mga diskarte sa pamumuhunan.
Dividend Timeline
Sa gitna ng diskarte sa pagkuha ng dividend ay apat na pangunahing petsa:
- Petsa ng Pahayag: Ito ang petsa kung kailan idineklara ng kumpanya ang dividend nito. Nangyayari ito nang maaga ng pagbabayad. Ex-dividend date (o ex-date): Ito ang cut-off day para sa pagiging karapat-dapat na matanggap ang pagbabayad ng dibidendo. Ito rin ang araw na ang presyo ng stock ay madalas na bumaba alinsunod sa ipinahayag na halaga ng dibidendo. Dapat bilhin ng mga mangangalakal ang stock bago ito kritikal na araw. Petsa ng talaan: Ito ang araw kung saan naitala ng isang kumpanya ang kasalukuyang mga shareholders bilang karapat-dapat na makatanggap ng dividend. Bayad na petsa: Ito ang araw kung kailan nabayaran ang dividend.
Investopedia / Julie Bang
Petsa ng Pahayag: Inanunsyo ng Lupon ng mga direktor ang pagbabayad ng dibidendo
Ex-Date (o Petsa ng Ex-Dividend): Ang seguridad ay nagsisimula sa pangangalakal nang walang dividend
Petsa ng Pag-record: Ang kasalukuyang mga shareholders na nakatala ay makakatanggap ng dibidendo
Magbayad ng Petsa: Nag- isyu ang mga pagbabayad ng dibidendo ng kumpanya
Paano gumagana ang Diskarte
Bahagi ng apela ng diskarte sa pagkuha ng dividend ay ang pagiging simple nito - walang kumplikadong pangunahing pagsusuri o charting ang kinakailangan. Karaniwan, ang isang namumuhunan o negosyante ay bumili ng pagbabahagi ng stock bago ang petsa ng ex-dividend at ipinagbibili ang mga namamahagi sa petsa ng ex-dividend o anumang oras pagkatapos. Kung ang presyo ng pagbabahagi ay bumagsak pagkatapos ng pag-anunsyo ng dividend, maaaring maghintay ang mamumuhunan hanggang ang presyo ay bumabalik sa orihinal na halaga nito. Ang mga namumuhunan ay hindi kailangang humawak ng stock hanggang sa petsa ng pagbabayad upang matanggap ang pagbabayad ng dibidendo.
Sa teoryang, ang diskarte sa pagkuha ng dividend ay hindi dapat gumana. Kung ang mga merkado ay pinatatakbo ng perpektong lohika, kung gayon ang halaga ng dibidendo ay maipakita nang eksakto sa presyo ng pagbabahagi hanggang sa petsa ng ex-dividend, kung kailan mahulog ang presyo ng stock sa eksaktong halaga ng dividend. Dahil ang mga merkado ay hindi nagpapatakbo sa tulad ng pagiging perpekto ng matematika, hindi karaniwang nangyayari sa ganoong paraan. Kadalasan, ang isang negosyante ay nakakuha ng isang malaking bahagi ng dividend sa kabila ng pagbebenta ng stock sa isang bahagyang pagkawala pagkatapos ng petsa ng ex-dividend. Ang isang tipikal na halimbawa ay isang stock trading sa $ 20 bawat bahagi, nagbabayad ng isang $ 1 na dividend, bumababa sa presyo sa dating petsa lamang hanggang $ 19.50, na nagpapahintulot sa isang negosyante na mapagtanto ang isang netong $ 0.50, matagumpay na nakukuha ang kalahati ng dibidendo sa kita.
Ang isang pagkakaiba-iba ng diskarte sa pagkuha ng dividend, na ginagamit ng mas sopistikadong mga mamumuhunan, ay nagsasangkot sa pagsisikap na makuha ang higit pa sa buong halaga ng dividend sa pamamagitan ng pagbili o pagbebenta ng mga pagpipilian na dapat kumita mula sa pagbagsak ng presyo ng stock sa dating petsa.
Ang diskarte sa pagkuha ng dividend ay nag-aalok ng patuloy na mga oportunidad na kita dahil mayroong hindi bababa sa isang stock na nagbabayad ng dividends halos bawat araw ng kalakalan. Ang isang malaking hawak sa isang stock ay maaaring i-roll nang regular sa mga bagong posisyon, pagkuha ng dividend sa bawat yugto sa kahabaan ng paraan. Sa isang malaking paunang pamumuhunan, ang mga mamumuhunan ay maaaring samantalahin ang maliit at malalaking ani dahil ang mga pagbabalik mula sa matagumpay na pagpapatupad ay madalas na pinagsama. Kahit na ito ay madalas na pinakamahusay na tumuon sa mid-ani (~ 3%) mga malalaking cap upang maibsan ang mga panganib na nauugnay sa mas maliliit na kumpanya habang natatanto pa rin ang isang kapansin-pansin na pagbabayad.
Ang mga negosyante na gumagamit ng diskarte na ito, bilang karagdagan sa panonood ng pinakamataas na pagbabayad ng dibidendo na nagbabayad ng tradisyonal na stock, isaalang-alang din ang pagkuha ng mga dibidendo mula sa matataas na stock ng mga dayuhan na ipinagpapalit sa mga palitan ng US at mga ipinapalit na pondo na nagbabayad ng mga dibidendo.
Tunay na Buhay na Halimbawa
Noong Abril 27, 2011, ang mga pagbabahagi ng Coca Cola (KO) ay nagtinda ng $ 66.52. Nang sumunod na araw, noong Abril 28, idineklara ng lupon ng mga direktor ang isang regular na quarterly dividend na $ 0.47 cents at ang stock ay tumalon ng $ 0.41 sentimos hanggang $ 66.93. Bagaman iminumungkahi ng teorya na ang halaga ng pagtalon ay magiging halaga sa buong halaga ng dibidendo, ang pangkalahatang pagkasumpong sa merkado ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa epekto ng presyo ng stock. Pagkaraan ng anim na linggo, noong Hunyo 10, ang kumpanya ay kalakalan sa $ 64.94. Ito ang magiging araw kung kailan bibilhin ng namamahagi ng dividend capture ang pagbabahagi ng KO.
Noong Hunyo 13, idineklara ang dividend at ang presyo ng pagbabahagi ay tumaas sa $ 65.12. Ito ay isang mainam na exit point para sa negosyante na hindi lamang magiging karapat-dapat na makatanggap ng dibidendo ngunit makikilala din ang isang pakinabang sa kapital. Sa kasamaang palad, ang ganitong uri ng senaryo ay hindi pare-pareho sa mga merkado ng equity. Sa halip, pinagbabatayan nito ang pangkalahatang saligan ng diskarte.
Mga Implikasyon sa Buwis ng mga diskarte sa Pagkuha ng Dividend
Ang mga kwalipikadong dividend ay buwis sa 0%, 15%, o 20% - ang pagbabayad sa pangkalahatang kita ng buwis sa mamumuhunan. Ang mga Dividend na nakolekta na may diskarte sa panandaliang pagkuha ng diskarte ay nabigo upang matugunan ang kinakailangang mga kondisyon ng paghawak upang makatanggap ng kanais-nais na paggamot sa buwis at buwis sa ordinaryong rate ng buwis sa mamumuhunan. Ayon sa IRS, upang maging kwalipikado para sa mga espesyal na rate ng buwis, "dapat mong gaganapin ang stock ng higit sa 60 araw sa panahon ng 121-araw na nagsisimula 60 araw bago ang petsa ng ex-dividend."
Ang mga buwis ay gumaganap ng isang pangunahing papel sa pagbabawas ng potensyal na netong benepisyo ng diskarte sa pagkuha ng dividend. Gayunpaman, mahalagang tandaan na ang isang mamumuhunan ay maaaring maiwasan ang mga buwis sa mga dibidendo kung ang diskarte sa pagkuha ay ginagawa sa isang account sa trading ng IRA.
Mga Diskarte sa Pagkuha ng Dividend: Karagdagang Gastos
Ang mga gastos sa transaksyon ay lalong bumabawas sa kabuuan ng natanto na nagbabalik. Hindi tulad ng halimbawa ng Coke sa itaas, ang presyo ng mga namamahagi ay mahuhulog sa dating petsa ngunit hindi sa buong halaga ng dibidendo. Kung ang ipinahayag na dibidendo ay 50 sentimo, ang presyo ng stock ay maaaring mag-urong ng 40 sentimo. Maliban sa mga buwis mula sa equation, 10 sentimo lamang ang natanto sa bawat bahagi. Kapag ang mga gastos sa transaksyon upang bilhin at ibenta ang halaga ng mga mahalagang papel sa $ 25 parehong paraan, ang isang malaking halaga ng mga stock ay dapat bilhin lamang upang masakop ang mga bayarin sa broker. Upang makamit ang buong potensyal ng diskarte, kinakailangan ang malalaking posisyon.
Ang mga potensyal na nakuha mula sa isang dalisay na diskarte sa pagkuha ng dividend ay karaniwang maliit, habang ang mga posibleng pagkalugi ay maaaring malaki kung ang isang negatibong kilusan sa merkado ay nangyayari sa loob ng panahon ng paghawak. Ang isang pagbagsak ng halaga ng stock sa dating petsa na lumampas sa halaga ng dividend ay maaaring pilitin ang namumuhunan upang mapanatili ang posisyon para sa isang pinalawak na tagal ng panahon, ang pagpapakilala ng sistematikong at tiyak na kumpanya sa panganib sa diskarte. Ang mga masamang kilusan sa merkado ay maaaring mabilis na matanggal ang anumang potensyal na mga nakuha mula sa diskarte sa pagkuha ng dividend. Upang mabawasan ang mga panganib na ito, ang diskarte ay dapat na nakatuon sa mga panandaliang paghawak ng mga malalaking kumpanya ng asul-chip.
Ang Bottom Line
Ang mga diskarte sa pagkuha ng Dividend ay nagbibigay ng isang alternatibong diskarte sa pamumuhunan sa mga mamumuhunan na naghahanap ng kita. Ang mga tagapagtaguyod ng mahusay na hypothesis ng merkado ay inaangkin na ang diskarte sa pagkuha ng dividend ay hindi epektibo. Ito ay dahil ang mga presyo ng stock ay tataas sa dami ng dividend bilang pag-asahan sa petsa ng deklarasyon, o dahil ang pagkasumpungin sa merkado, buwis, at mga gastos sa transaksyon ay nagpapagaan ng pagkakataon na makahanap ng mga kita na walang peligro. Sa kabilang banda, ang pamamaraan na ito ay madalas na epektibong ginagamit ng mga namamahala sa portfolio managers bilang isang paraan ng pagkamit ng mabilis na pagbabalik.
Ang mga negosyante na isinasaalang-alang ang diskarte sa pagkuha ng dividend ay dapat na magkaroon ng kamalayan sa kanilang mga sarili sa mga bayarin sa broker, paggamot sa buwis, at anumang iba pang mga isyu na maaaring makaapekto sa kakayahang kumita ng diskarte. Walang garantiya ng kita. Sa katunayan, kung ang presyo ng stock ay bumagsak nang malaki matapos ang isang negosyante ay nakakuha ng mga pagbabahagi para sa mga kadahilanang ganap na hindi nauugnay sa mga dibidendo, ang negosyante ay maaaring magdusa ng malaking pagkalugi.
