Ano ang Indicative Net Asset Value (iNAV)?
Ang pagpapahiwatig ng halaga ng net asset (iNAV) ay isang sukatan ng halaga ng halaga ng net asset (NAV) ng intraday net. Iniulat ito ng humigit-kumulang sa bawat 15 segundo. Nagbibigay ito sa mga namumuhunan ng isang sukatan ng halaga ng pamumuhunan sa buong araw.
Pag-unawa sa Indicative Net Asset Value (iNAV)
Ang iNAV ay iniulat ng isang ahente ng pagkalkula, karaniwang ang palitan na ipinagpapalit sa pamumuhunan. Maaaring iulat ang isang iNAV para sa parehong mga sarado na pondo ng magkaparehong at mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF).
Ginagamit ng iNAV ang parehong pamamaraan bilang accounting NAV ng isang pondo. Ang ahente ng pagkalkula ay gagamitin ang itinatag na presyo ng lahat ng mga mahalagang papel sa portfolio upang makabuo ng kabuuang halaga ng pag-aari. Ang mga pananagutan ng pondo ay ibinabawas mula sa kabuuang mga ari-arian at ang nalalabi ay nahahati sa bilang ng mga namamahagi. Ang mga ahente ng kalkulasyon ay may access sa pondo ng data para sa pagbuo ng iNAV tuwing 15 segundo sa buong araw. Sa ilang mga kaso, ang iNAV ay maaari ding bibigyan ng sarili nitong greta para sa mga layunin ng pagsubaybay.
Indicative Net Asset Halaga (iNAV) at NAV
Ang iNAV ay isang tool na makakatulong upang mapanatili ang pangangalakal ng pondo malapit sa kanilang halaga ng par. Sa mga ulat ng iNAV tuwing 15 segundo, kumakatawan ito sa isang halos real-time na pagtingin sa halaga ng isang pondo. Ang pag-uulat ng isang iNAV ay maaaring makatulong sa isang pondo upang maiwasan ang makabuluhang pangangalakal sa premium at diskwento.
Ang mga closed-end na pondo at mga ETF ay kinakalkula ang mga halaga ng net asset dahil sa kanilang katayuan bilang isang pamumuhunan sa mutual na pondo sa ilalim ng Investment Company Act of 1940. Habang kinakalkula nila ang isang pang-araw-araw na halaga ng net asset, ang mga pondo ay nangangalakal sa bukas na merkado tulad ng mga stock, na may mga transaksyon na nagaganap sa ang presyo ng merkado.
Ang accounting NAV ay isang function ng kanilang nakarehistrong katayuan at isang kinakailangan ng Securities and Exchange Commission. Ang accounting ng accounting ng NAV ay kinakalkula sa pagtatapos ng bawat araw ng pangangalakal.
Premium at Diskwento sa NAV
Dahil ang mga closed-end na pondo at mga ETF ay ipinagpalit sa isang palitan, madalas silang mag-alok ng isang premium o diskwento sa kanilang NAV. Makatutulong ang iNAV upang mapanatiling mas malapit ang pangangalakal ng pondo sa kanilang halaga ng accounting, bagaman nangyayari pa rin ang mga paglihis.
Maaaring mangyari ang mga premium at diskwento para sa maraming mga kadahilanan at madalas na pare-pareho ang takbo para sa maraming mga pondo. Maaaring maganap ang isang premium kapag ang mga namumuhunan ay nag-uunahan sa mga pinagbabatayan ng isang pondo o may positibong pananaw sa pamamahala ng pondo. Ang mga diskwento sa pangkalahatan ay nangyayari kapag ang mga namumuhunan ay mababa sa pondo o walang pag-asa sa pamamahala ng pondo. Ang supply, demand, at tiyempo ng pag-uulat sa pamilihan sa pananalapi ay maaari ring makaapekto sa presyo ng kalakalan ng palitan ng pondo.
