DEFINISYON ng Proteksyon na Pinoprotektahan
Ang proteksyon ng inflation ay tumutukoy sa mga pamumuhunan na nagbibigay ng isang bakod laban sa pagtaas ng mga presyo ng mga kalakal at serbisyo sa paglipas ng panahon. Ang isang portfolio na protektado ng inflation, halimbawa, ay magkakaroon ng mga assets na mahusay na gumaganap sa mga oras na mas mataas na inflation. Ang isang pamumuhunan na protektado ng inflation ay maglalaman ng ilang uri ng mekanismo ng pagsasaayos na pana-panahong pinupukaw ang mga payout pataas at pababa ayon sa rate ng inflation.
Pagprotekta sa Bangkol na Ligtas na Protektado
Ang mga proteksyon na protektado ng inflation at portfolio ay sinadya upang bantayan ang totoong halaga ng isang portfolio sa mga tuntunin ng pagbili ng kapangyarihan. Ang proteksyon na protektado ay katulad ng inflation hedged, na may isang bahagyang mas malakas na diin sa kung paano maaasahan ang pag-aari o pag-aari sa mga oras ng mataas na inflation.
Proteksyon ng Proteksyon ng Inflation
Ang mga security securated na protektado (TIPS) ay inhinyero upang maprotektahan ang inflation. Habang ang rate ng interes ng mga security na ito ay nananatiling maayos, ang halaga ng par sa seguridad ay napupunta sa inflation sa Consumer Price Index. Ang mga TIP at iba pang mga proteksyon na protektado ng inflation (IPS) - lalo na sa mga inisyu ng ibang soberanong gobyerno - ay medyo mababa ang panganib na sa kasamaang palad ay nangangahulugang ang tunay na rate ng interes ay mas mababa kaysa sa iba pang mga pagpipilian sa bono. Tumuklas ng 9 na mga assets para sa proteksyon laban sa inflation.
Gayunpaman, sa mga oras ng mataas na inflation, tumataas ang mga TIP sa mga tuntunin ng tunay na halaga at nagbibigay ng isang balanse sa iba pang mga bahagi ng isang portfolio na maaaring makibaka sa mga kondisyong pangkabuhayan. Dahil sa kung paano sila itinayo, ang mga TIP at iba pang mga IPS ay may mas malalakas na track record ng pagganap sa mga panahon ng inflation kaysa sa anumang iba pang mga pag-aari na nauugnay sa proteksyon ng inflation. Ang mga TIP at iba pang mga IPS ay maa-access din sa pamamagitan ng mga bond ETF na nagdadala ng isang basket ng TIPS o iba pang mga isyu.
Siyempre, kung ang inflation ay hindi makabuluhan sa buong buhay ng IPS, pagkatapos ang isang mamumuhunan ay naiwan na may isang sub-par na pamumuhunan para sa tagal na iyon. Dumating din ang mga TIP kasama ang ilang mga isyu sa buwis, dahil ang rate ng kupon at anumang pagsasaayos ng inflation ay pumupukaw ng mga buwis sa pederal na kita sa kasalukuyang taon kahit na ang pagsasaayos sa punong-guro ay hindi natanto hanggang ang mga pamumuhunan ay tumanda o naibenta.
Proteksyon ng Inflation Sa pamamagitan ng Mga Commodities
Ang mga kalakal at mahalagang mga metal ay madalas na tout bilang proteksyon laban sa inflation na may higit na potensyal na paitaas kaysa sa mga TIPS na may kaunting interes sa kanila. Ito ay dahil ang mga kalakal ay may posibilidad na pahalagahan sa mga oras ng mataas na implasyon. Ito ay sa pangkalahatan totoo, ngunit ang pagiging maaasahan ng mga kalakal ay hindi halos kasing taas ng nakabalangkas na pamumuhunan na protektado ng pamumuhunan dahil sila rin ay madaling kapitan ng mga peligro sa rehiyon at produksyon. Sa katunayan, kahit na ang pagiging sensitibo ng ilan sa mga madalas na ginagamit na kalakal para sa proteksyon ng inflation ay maaaring magbago sa paglipas ng panahon. Ang ilang mga namumuhunan ay napili para sa proteksyon ng inflation sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ng mga prodyuser ng kalakal sa halip na pagdukot ng direkta sa mga kalakal.
Ang layunin ng anumang proteksyon sa inflation ay hindi upang matiyak ang 100% ng panganib, ngunit sa halip na pag-iba-ibahin ang sapat na ang kagat ng inflation, habang masakit pa rin, ay hindi nakamamatay sa halaga ng portfolio. Ang isang tradisyunal na bono at portfolio ng stock, halimbawa, ay maaaring mabilis na chewed up sa mga oras ng mataas na inflation nang walang mga TIPS o mga pamumuhunan na may kaugnayan sa kalakal upang mabawasan ang pinsala.
