Ano ang isang Interes-Tanging ARM
Ang isang interest-only adjustable-rate mortgage (ARM) ay isang uri ng utang sa mortgage kung saan ang borrower ay kinakailangan lamang na bayaran ang interes na inutang bawat buwan, para sa isang tiyak na tagal ng oras. Sa panahon ng interes lamang, ang interes lamang na naipon bawat panahon ay dapat bayaran, at ang isang nanghihiram ay hindi kinakailangang magbayad ng anumang punong may utang. Ang haba ng panahon ng interes lamang ay nag-iiba mula sa pagpapautang sa mortgage, ngunit maaaring tumagal kahit saan mula sa ilang buwan hanggang maraming taon.
Matapos ang panahon ng interes lamang, dapat i-amortize ng mortgage upang ang utang ay mabayaran sa pagtatapos ng orihinal nitong termino. Nangangahulugan ito na ang buwanang pagbabayad ay dapat na madagdagan nang malaki pagkatapos ng paunang panahon ng interes lamang. Ang mga ARM lamang ng interes ay mayroon ding lumulutang na mga rate ng interes, nangangahulugang ang pagbabayad ng interes bawat buwan ay nagbabago sa mga kondisyon ng merkado.
BREAKING DOWN interest-Tanging ARM
Ang mga adjust-rate na rate ng pag-utang lamang ng interes, o mga ARM ay mapanganib na mga produktong pampinansyal. Hindi lamang ipinapalagay ng mga nagpapahiram ang panganib na tataas ang mga rate ng interes, haharapin din nila ang isang pagbabayad ng balon kapag natapos ang panahon ng interes. Bilang karagdagan, dahil ang balanse ng punong-guro ng mortgage ay hindi nabawasan sa panahon lamang ng interes, ang rate kung saan ang pagtaas ng equity ng bahay, o bumababa, ay lubos na nakasalalay sa pagpapahalaga sa presyo ng bahay. Karamihan sa mga nagpapahiram ay naglalayong magbayad muli ng isang interes-ARM lamang bago matapos ang panahon ng interes - ngunit ang isang pagbawas sa equity ng bahay ay maaaring gawin itong mahirap.
Ang interest-only adjustable rate mortgages, o ARMs, ay dumating sa ilalim ng isang mahusay na pagpuna sa mga taon matapos ang pagsabog ng 2000s bubble ng real estate. Dahil ang isang ganting utang ay maaaring maging mahal sa murang serbisyo sa panahon lamang ng interes, ipinagbili sila bilang isang paraan para sa mga may-ari ng bahay na bumili ng mga bahay na hindi nila kayang bayaran. Sapagkat mabilis na pinahahalagahan ang mga presyo ng real estate sa mga unang taon ng 2000, ang mga nagpahiram sa mortgage ay nakakumbinsi sa maraming mga may-ari ng bahay na makakabili sila ng isang mamahaling bahay gamit ang isang ARM na interes lamang, dahil ang patuloy na pagpapahalaga sa presyo ay magbibigay-daan sa mga nangungutang na muling magbayad ng kanilang utang bago ang interes -only period natapos.
Siyempre, kapag ang mga bahay ay tumigil sa pagpapahalaga sa halaga, maraming mga nangungutang ang natigil sa mga pagbabayad ng utang na higit sa kanilang makakaya. Ano ang mas masahol, habang ang pagsabog ng bubble ng real estate ay hinila ang ekonomiya ng US sa pag-urong, naging sanhi din ito ng maraming mga may-ari ng bahay na mawala ang kanilang mga trabaho, na ginagawang mas mahirap ang pagbabayad.
Halimbawa ng Interes-ARM lamang
Sasabihin natin na kumuha ka ng isang $ 100, 000 na interes-lamang, adjustable rate mortgage sa 5%, na may rate ng interes-lamang na panahon ng 10 taon, na sinusundan ng 20 higit pang mga taon ng pagbabayad ng parehong interes at prinsipyo. Sa pag-aakalang ang mga rate ng interes ay mananatili sa 5%, kakailanganin mo lamang magbayad ng $ 417 bawat buwan na interes para sa unang sampung taon. Kapag natapos lamang ang panahon ng interes, ang halaga ng utang bawat buwan ay doble, dahil kakailanganin mong simulan ang paggawa ng mga pangunahing pagbabayad pati na rin ang mga bayad sa interes.
