Ano ang Isang Tagapayo sa Pamumuhunan?
Ang isang tagapayo ng pamumuhunan (kilala rin bilang isang stock broker) ay ang sinumang tao o grupo na gumagawa ng mga rekomendasyon sa pamumuhunan o nagsasagawa ng pagsusuri sa seguridad bilang bayad sa bayad, sa pamamagitan ng direktang pamamahala ng mga asset ng mga kliyente o sa pamamagitan ng mga nakasulat na publikasyon. Ang tumpak na kahulugan ng term ay itinatag sa pamamagitan ng Investment Advisers Act ng 1940.
Ang isang tagapayo sa pamumuhunan na may sapat na mga ari-arian na mairehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC) ay kilala bilang isang Rehistradong Investment Advisor (RIA). Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay tinutukoy din bilang "tagapayo sa pinansya" at maaaring kahaliling ispeling bilang "tagapayo ng pamumuhunan" o "tagapayo sa pananalapi."
Mga Key Takeaways
- Ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay mga propesyonal sa pananalapi na gumagawa ng mga rekomendasyon sa pamumuhunan o nagsasagawa ng pagsusuri sa seguridad kapalit ng isang bayad. Sa US, ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay kinakailangang magparehistro sa antas ng estado, at kailangan din nilang magparehistro sa SEC kung namamahala sila ng $ 100 milyon o higit pa sa mga assets ng kliyente. Ang mga tagapayo ng pangangalaga ay madalas na may awtoridad ng pagpapasya sa mga ari-arian ng kanilang mga kliyente at hinihiling na itaguyod ang mga pamantayan ng responsibilidad ng katiyakan.
Ano ang isang Tagapayo sa Pamumuhunan?
Paano gumagana ang Mga Tagapayo sa Pamumuhunan
Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay nagtatrabaho bilang mga propesyonal sa loob ng industriya ng pananalapi sa pamamagitan ng pagbibigay ng gabay sa mga kliyente kapalit ng mga tiyak na bayad. Ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay may utang na tungkulin sa kanilang mga kliyente at kinakailangan na unahin ang mga interes ng kanilang mga kliyente sa lahat ng oras.
Halimbawa, dapat tiyakin ng mga tagapayo ng pamumuhunan na ang mga transaksyon ng mga kliyente ay binibigyan ng prayoridad sa kanilang sarili at na ang anumang mga rekomendasyon na ginawa sa mga kliyente ay maayos na naayon sa mga pangangailangan, kagustuhan ng mga kliyente, at mga pangyayari sa pananalapi. Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay dapat ding maging maingat upang maiwasan ang anumang tunay o napansin na mga salungatan ng interes.
Ang isang paraan kung saan ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay naghahangad na mabawasan ang tunay o napansin na mga salungatan ng interes ay sa pamamagitan ng kanilang istraktura ng kabayaran. Ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay binabayaran sa pamamagitan ng mga bayarin na sanhi ng kanilang sariling tagumpay na maiugnay sa kliyente.
Halimbawa, ang isang tagapayo ng pamumuhunan ay maaaring singilin ang isang bayad sa pamamahala batay sa laki o pagganap ng mga pag-aari ng kliyente. Sa ganoong paraan, ang tagapayo ng pamumuhunan ay may isang malinaw na motibo sa pananalapi upang gumana patungo sa tagumpay ng kliyente.
Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay madalas na may isang antas ng awtoridad ng pagpapasya na nagpapahintulot sa kanila na kumilos sa ngalan ng kanilang mga kliyente nang hindi kinakailangang makakuha ng pormal na pahintulot bago magsagawa ng isang transaksyon. Gayunpaman, ang awtoridad na ito ay dapat na pormal na maibigay ng kliyente, sa pangkalahatan bilang bahagi ng proseso ng onboarding ng kliyente.
Hanggang sa 2018, ang mga tagapayo ng pamumuhunan na nagpapatakbo sa loob ng US ay dapat magparehistro sa SEC kung pinamamahalaan nila ang mga assets na nagkakahalaga ng $ 100 milyon o higit pa. Ang mga tagapayo sa pamumuhunan na may mas kaunting halaga ng mga ari-arian ay karapat-dapat pa ring magparehistro, ngunit kinakailangan lamang na magrehistro sa antas ng estado. Bilang karagdagan, ang mga talaan tungkol sa mga tagapayo ng pamumuhunan at ang mga nauugnay na kumpanya ay dapat ding panatilihin, upang paganahin ang pangangasiwa ng industriya.
Real World Halimbawa ng isang Investment Advisor
Ipagpalagay na ikaw ay isang 65 taong gulang na retirado na umarkila lamang ng isang tagapayo sa pamumuhunan upang pamahalaan ang iyong mga pondo sa pagretiro. Ang tagapayo na iyong pinili ay inirerekomenda para sa kanyang malapit na pagsunod sa pinakamahusay na kasanayan ng industriya ng pamamahala ng pamumuhunan.
Kamakailan lamang ay pinapabagsak mo ang iyong tahanan at mayroon kang $ 1 milyon sa pinagsama-samang pagtitipid sa pagretiro. Mayroon kang ilang karanasan sa pamumuhunan at kumportable sa pagbili ng mga stock na asul-chip. Gayunpaman, naibigay sa iyong edad at pagpapahintulot sa panganib na higit kang interesado sa pagpapanatili ng iyong punong-guro at tiyakin na mayroon kang sapat na pera upang pondohan ang iyong pamumuhay para sa susunod na 20 o higit pang mga taon.
Sa iyong unang pagpupulong, sinimulan ng iyong tagapayo ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pagtatanong sa iyo ng isang serye ng mga katanungan na idinisenyo upang lubusang maunawaan ang iyong mga plano sa pagreretiro, mga pangyayari sa pananalapi, pagpapaubaya sa panganib, mga layunin sa pamumuhunan, at iba pang mga kadahilanan na may kaugnayan sa pagtatasa ng iyong mga pangangailangan. Maingat niyang ipinaliwanag ang kanyang istraktura ng kompensasyon (isang halo ng mga flat fees at mga bayarin sa pagganap) at hinarap ang mga hakbang na ginagawa niya upang mabawasan ang tunay o napansin na mga salungatan ng interes. Ipinaliwanag niya na bilang bahagi ng proseso ng onboarding makakakuha siya ng awtoridad ng pagpapasya sa iyong mga account sa pamumuhunan at magkakaroon siya ng isang pananalig na responsibilidad sa iyo bilang kanyang kliyente. Panghuli, inutusan ka niya patungo sa mga mapagkukunan kung saan maaari mong i-verify at subaybayan ang kanyang katayuan sa pagrehistro.
Matapos masusing sagutin ang iyong mga katanungan, iminungkahi ng iyong tagapayo ng iba't ibang mga potensyal na mga diskarte sa pamumuhunan na idinisenyo upang pinakamahusay na matugunan ang iyong mga pangangailangan na ibinigay ng iyong badyet at kagustuhan. Pagkatapos ng maingat na talakayan, sumang-ayon ka sa isang kurso ng pagkilos at nakumpleto ang patuloy na proseso.
Sa mga buwan at taon sa hinaharap, magpapatuloy kang magkaroon ng naka-iskedyul na komunikasyon sa iyong tagapayo kung saan mo siya i-update sa katayuan ng iyong mga pamumuhunan at matugunan ang iyong mga alalahanin. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "Investment Adviser kumpara sa Broker: Ano ang Pagkakaiba?")
