Ano ang Isang Layunin ng Pamumuhunan?
Ang isang layunin ng pamumuhunan ay isang form ng impormasyon ng kliyente na ginamit ng mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA), mga tagapayo ng robo, at iba pang mga tagapamahala ng asset na tumutulong upang matukoy ang pinakamainam na halo ng portfolio para sa isang kliyente. Ang isang layunin sa pamumuhunan ay maaari ring mapunan ng isang indibidwal na pamamahala ng kanilang sariling portfolio.
Karaniwan, ang impormasyon na nakuha mula sa form na napuno ng indibidwal o kliyente ay nagtatakda ng layunin o layunin para sa portfolio ng kliyente sa mga tuntunin ng kung anong mga uri ng seguridad na isama sa portfolio.
Layunin ng Pamumuhunan
Ang isang layunin sa pamumuhunan ay karaniwang nasa anyo ng isang palatanungan, at ang mga sagot sa mga tanong na tinanong ay matukoy ang pag-iwas sa kliyente sa peligro (panganib na pagbibigayan) at kung gaano katagal ang pera ay dapat na mamuhunan para sa (oras ng abot-tanaw). Ang ilan sa mga katanungan na kasama sa form upang malaman ang pakay na ito ay kasama ang:
- Ano ang iyong tinantyang taunang kita at pinansiyal na halaga ng net? Ano ang iyong average na taunang gastos? Ano ang iyong hangarin para sa pamumuhunan ng pera na ito? Kailan mo nais na bawiin ang iyong pera? Nais mo bang ang pera upang makamit ang malaking paglago ng kapital sa oras mo bawiin mo o mas interesado ka sa pagpapanatili ng pangunahing halaga? Ano ang maximum na pagbaba sa halaga ng iyong portfolio na magiging komportable ka? Ano ang antas ng iyong kaalaman sa mga produktong pamumuhunan tulad ng equity, nakapirming kita, kapwa pondo, derivatives, atbp?
Ang isang indibidwal o kliyente ay maiangkop sa kanyang portfolio o ayon sa mga sagot na ibinigay sa mga katanungang ito. Halimbawa, ang isang kliyente na may mataas na panganib na pagpapaubaya na ang layunin ay upang bumili ng bahay sa loob ng limang taon at interesado sa paglaki ng kapital ay magkakaroon ng isang panandaliang agresibong portfolio na naka-set para sa kanya. Ang agresibong portfolio na ito ay marahil ay magkaroon ng maraming mga stock at mga instrumento ng derivative na inilalaan sa portfolio kaysa sa mga nakapirming kita at pera ng merkado ng pera.
Sa kabilang banda, ang isang 40 taong gulang na kumita ng mataas na kita na namuhunan upang magretiro sa loob ng 20 taon at na interesado lamang na mapangalagaan ang kapital ay maaaring magtayo ng isang pangmatagalang portfolio na may mga mababang-panganib na seguridad na labis na binubuo ng nakapirming kita, merkado ng pera, at anumang pamumuhunan na mapoprotektahan ang kanyang kapital laban sa inflation.
Iba pang Mga Salik na Isaalang-alang
Bilang karagdagan sa abot ng panahon ng isang indibidwal at profile ng peligro, ang iba pang mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa desisyon ng pamumuhunan ng isang indibidwal ay kasama: ang kita na kinikita pagkatapos ng buwis; mga buwis sa pamumuhunan tulad ng buwis na nakakuha ng buwis at naghahati ng buwis; mga komisyon at bayad batay sa kung ang portfolio ay aktibo o pasibong pinamamahalaan; ang pagkatubig ng portfolio, na tumutukoy sa kadalian ng pag-convert ng mga security sa cash kung sakaling may kagipitan; kabuuang kayamanan, na kinabibilangan ng mga ari-arian na hindi kasama sa portfolio tulad ng mga benepisyo ng Social Security, inaasahang pamana, at halaga ng pensyon; atbp.
Ang isang layunin sa pamumuhunan ay karaniwang hindi makumpleto ng isang kliyente hanggang sa napagpasyahan niyang gamitin ang mga serbisyo ng tagaplano ng pinansiyal o tagapayo, dahil ang impormasyon na ibibigay ay lubos na sensitibo. Tulad ng pagbabago ng mga layunin ng kliyente sa mga taon dahil sa isang malaking pagbabago sa buhay tulad ng pag-aasawa, pagreretiro, pagbili ng bahay, pagbabago sa kita, atbp, susuriin muli ng portfolio manager ang mga layunin ng pamumuhunan ng kliyente at, kung kinakailangan, muling timbangin ang portfolio ng pamumuhunan nang naaayon.
Epekto ng Robo-Advisors
Sa pagtaas ng teknolohiyang pinansyal sa panahon ng digital, ang mga tagapayo ng robo ay naghanda upang gampanan ang mga tungkulin ng mga tagapayo sa pinansiyal, tagaplano, at tagapamahala ng pera. Gamit ang isang tagapayo ng robo, maaaring punan ng isang kliyente ang form ng layunin ng pamumuhunan na ibinigay sa pamamagitan ng robo app o web platform. Batay sa napuno na talatanungan, inirerekomenda ng robo-advisor ang isang pinakamainam na portfolio para sa kliyente para sa isang minimal na bayad, kung ihahambing sa mas mataas na bayad na sinisingil ng mga tradisyunal na tagapayo. Ang pormula ng layunin ng pamumuhunan na ibinigay ng isang robo-tagapayo ay halos kapareho sa ibinigay sa tradisyonal na setting. Gayunpaman, ang pagpili ng pagpunta para sa alinman sa isang awtomatiko o tagapayo ng tao ay nasa pagpapasya ng isang kliyente at kung gaano ka komportable ang mga ito sa mga produktong pamumuhunan.
