Talaan ng nilalaman
- Kumuha ng Ilang Mga Tala
- Estratehiya 1: Halaga sa Pamumuhunan
- Estratehiya 2: Paglago ng Pamumuhunan
- Estratehiya 3: Paggawa ng Sandali
- Estratehiya 4: Dollar-Cost Averaging
- May Iyong Diskarte?
- Ang Bottom Line
Ang pinakamahusay na bagay tungkol sa mga diskarte sa pamumuhunan ay ang kakayahang umangkop sa kanila. Kung pipiliin mo ang isa at hindi naaangkop sa iyong panganib sa pagpapaubaya o iskedyul, maaari kang tiyak na makagawa ng mga pagbabago. Ngunit dapat unahin: ang paggawa nito ay maaaring magastos. Ang bawat pagbili ay nagdadala ng bayad. Mas mahalaga, ang pagbebenta ng mga ari-arian ay maaaring lumikha ng isang natanto na pakinabang ng kapital. Ang mga nadagdag na ito ay maaaring bayaran sa buwis at samakatuwid, mahal.
Dito, titingnan namin ang apat na karaniwang mga diskarte sa pamumuhunan na naaangkop sa karamihan ng mga namumuhunan. Sa pamamagitan ng paglaon ng oras upang maunawaan ang mga katangian ng bawat isa, ikaw ay nasa isang mas mahusay na posisyon upang pumili ng isa na tama para sa iyo sa pangmatagalang nang walang pangangailangan upang mabayaran ang gastos ng pagbabago ng kurso.
Mga Key Takeaways
- Bago mo malaman ang iyong diskarte, kumuha ng ilang mga tala tungkol sa iyong sitwasyon sa pananalapi at mga layunin.Value pamumuhunan ay nangangailangan ng mga namumuhunan upang manatili sa loob para sa pangmatagalang at mag-apply ng pagsisikap at pananaliksik sa kanilang stock seleksyon. ang mga executive team at balita tungkol sa ekonomiya.Momentum namumuhunan bumili ng stock na nakakaranas ng isang pagtaas at maaaring pumili na maibenta ang mga sandaling iyon.Dollar-cost averaging ay ang pagsasanay ng paggawa ng mga regular na pamumuhunan sa merkado sa paglipas ng panahon.
Kumuha ng Ilang Mga Tala
Bago ka magsimulang magsaliksik ng iyong diskarte sa pamumuhunan, mahalaga na magtipon ng ilang pangunahing impormasyon tungkol sa iyong sitwasyon sa pananalapi. Itanong sa iyong sarili ang mga pangunahing katanungan:
- Ano ang iyong kasalukuyang pinansiyal na sitwasyon? Ano ang iyong gastos sa pamumuhay kabilang ang buwanang mga gastos at mga utang? Magkano ang makaya mong mamuhunan - una sa simula at sa patuloy na batayan?
Kahit na hindi mo kailangan ng maraming pera upang makapagsimula, hindi ka dapat magsimula kung hindi mo kayang gawin ito. Kung mayroon kang maraming mga utang o iba pang mga obligasyon, isaalang-alang ang epekto ng pamumuhunan sa iyong sitwasyon bago ka magsimulang maglagay ng pera.
Tiyaking makakaya mong mamuhunan bago ka talaga magsimulang maglagay ng pera.
Susunod, itakda ang iyong mga layunin. Ang bawat isa ay may iba't ibang mga pangangailangan, kaya dapat mong matukoy kung ano ang sa iyo. May balak ka bang makatipid para sa pagretiro? Naghahanap ka ba upang gumawa ng malaking pagbili tulad ng isang bahay o kotse sa hinaharap? O nagtitipid ka para sa edukasyon ng iyong mga anak? Makakatulong ito sa iyo na mapaliit ang isang diskarte.
Alamin kung ano ang iyong panganib na pagpaparaya. Ito ay karaniwang tinutukoy ng ilang pangunahing mga kadahilanan kabilang ang iyong edad, kita, at kung gaano katagal ka hanggang sa magretiro ka. Teknikal, mas bata ka, mas maraming panganib na maaari mong gawin. Ang mas maraming peligro ay nangangahulugang mas mataas na pagbabalik, habang ang mas mababang panganib ay nangangahulugang ang mga nadagdag ay hindi maisasakatuparan nang mabilis. Ngunit tandaan, ang mga pamumuhunan na may mataas na peligro ay nangangahulugan din na may mas malaking potensyal para sa pagkalugi din.
Sa wakas, alamin ang mga pangunahing kaalaman. Magandang ideya na magkaroon ng isang pangunahing pag-unawa sa kung ano ang iyong pagpasok upang hindi ka nang bulag na mamuhunan. Magtanong. At basahin upang malaman ang tungkol sa ilan sa mga pangunahing diskarte sa labas doon.
Estratehiya 1: Halaga sa Pamumuhunan
Ang mga namumuhunan sa halaga ay mga namimili ng bargain. Hinahanap nila ang mga stock na pinaniniwalaan nila na hindi nasusukat. Naghahanap sila ng mga stock na may mga presyo na naniniwala silang hindi ganap na sumasalamin sa intrinsikong halaga ng seguridad. Ang halaga ng pamumuhunan ay predicated, sa bahagi, sa ideya na ang ilang antas ng hindi makatwiran na umiiral sa merkado. Ang hindi makatwiran na ito, sa teorya, ay naghahatid ng mga pagkakataon upang makakuha ng stock sa isang presyo na may diskwento at kumita ng pera mula dito.
Hindi kinakailangan para sa halaga ng mga namumuhunan na magsuklay sa pamamagitan ng dami ng data sa pananalapi upang makahanap ng mga deal. Ang libu-libong halaga ng magkaparehong pondo ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakataon na pagmamay-ari ng isang basket ng mga stock na naisip na mas mababa. Ang Index ng Halaga ng Russell 1000, halimbawa, ay isang tanyag na benchmark para sa mga namumuhunan sa halaga at maraming mga kapwa pondo na gayahin ang index na ito.
Tulad ng tinalakay sa itaas, ang mga namumuhunan ay maaaring magbago ng mga estratehiya anumang oras ngunit ang paggawa nito — lalo na bilang isang mamumuhunan sa halaga — ay maaaring magastos. Sa kabila nito, maraming mga namumuhunan ang sumuko sa diskarte pagkatapos ng ilang mahihirap na pagganap ng mga taon. Noong 2014, ang reporter ng Wall Street Journal na si Jason Zweig ay nagpaliwanag, "Sa loob ng dekada natapos ang Disyembre 31, ang mga halaga ng pondo na dalubhasa sa malalaking stock ay nagbalik ng average na 6.7% taun-taon. Ngunit ang karaniwang namumuhunan sa mga pondong ito ay kumita ng 5.5% taun-taon. ”Bakit nangyari ito? Dahil napakaraming mamumuhunan ang nagpasya na hilahin ang kanilang pera at tumakbo. Ang aralin dito ay upang makagawa ng halaga ng pamumuhunan sa trabaho, dapat mong i-play ang mahabang laro.
Warren Buffet: Ang Ultimate Investor na Halaga
Ngunit kung ikaw ay isang tunay na namumuhunan sa halaga, hindi mo na kailangan na makumbinsi na kailangan mong manatili sa loob ng mahabang panahon dahil ang diskarte na ito ay idinisenyo sa paligid ng ideya na dapat bumili ang isang negosyo - hindi stock. Nangangahulugan ito na dapat isaalang-alang ng mamumuhunan ang malaking larawan, hindi isang pansamantalang pagganap ng knockout. Ang mga tao ay madalas na nabanggit ang maalamat na mamumuhunan na si Warren Buffet bilang ehemplo ng isang namumuhunan sa halaga. Ginagawa niya ang kanyang araling-bahay - minsan para sa maraming taon. Ngunit kapag handa na siya, pumasok siya sa lahat at nakatuon para sa pangmatagalang.
Isaalang-alang ang mga salita ni Buffett nang gumawa siya ng malaking pamumuhunan sa industriya ng eroplano. Ipinaliwanag niya na ang mga airline "ay may masamang unang siglo." Pagkatapos ay sinabi niya, "At nakuha nila ang siglo na iyon, umaasa ako." Ang kaisipang ito ay nagpapakita ng karamihan sa diskarte sa pamumuhunan sa halaga. Ang mga pagpipilian ay batay sa mga dekada ng mga uso at may mga dekada ng hinaharap na pagganap sa isip.
Mga tool sa Pamumuhunan sa Halaga
Para sa mga walang oras upang maisagawa ang labis na pananaliksik, ang ratio ng presyo ng kita (P / E) ay naging pangunahing tool para sa mabilis na pagkilala sa mga undervalued o murang stock. Ito ay isang solong numero na nagmula sa paghahati ng presyo ng pagbabahagi ng stock sa pamamagitan ng mga kita ng bawat bahagi (EPS). Ang isang mas mababang ratio ng P / E ay nagpapahiwatig na nagbabayad ka ng mas mababa sa bawat $ 1 ng kasalukuyang kita. Ang mga namumuhunan sa halaga ay naghahanap ng mga kumpanya na may mababang P / E ratio.
Habang ang paggamit ng P / E ratio ay isang mahusay na pagsisimula, ang ilang mga eksperto ay binabalaan ang pagsukat na ito lamang ay hindi sapat upang gawin ang istratehiya. Ang pananaliksik na inilathala sa Financial Analysts Journal ay nagpasiya na "Ang mga istratehiya sa pamumuhunan sa dami batay sa nasabing ratios ay hindi mahusay na kapalit para sa mga estratehiya na namumuhunan na gumagamit ng isang komprehensibong pamamaraan sa pagkilala sa mga underpriced na mga mahalagang papel." Ang dahilan, ayon sa kanilang trabaho, ay ang mga namumuhunan ay madalas. lured sa pamamagitan ng mababang P / E ratio ng stock batay sa pansamantalang napalaki na mga numero ng accounting. Ang mga mababang bilang na ito ay, sa maraming mga pagkakataon, ang resulta ng isang maling pekeng kumita ng mataas (ang denominador). Kapag ang mga tunay na kita ay iniulat (hindi lamang na-forecast) madalas silang mas mababa. Nagreresulta ito sa isang "pagbabalik-balik sa ibig sabihin." Ang ratio ng P / E ay tumaas at nawala ang halaga ng hinahabol ng mamumuhunan.
Kung ang paggamit ng P / E ratio lamang ay mali, ano ang dapat gawin ng isang mamumuhunan upang makahanap ng mga tunay na halaga ng stock? Iminumungkahi ng mga mananaliksik, "Ang dami ng mga diskarte sa pag-alis ng mga pagbaluktot na ito - tulad ng pagsasama-sama ng pormula ng pormula kasama ang momentum, kalidad at kakayahang kumita - makakatulong sa pag-iwas sa mga 'halaga ng mga bitag.'"
Ano ang Mensahe?
Ang mensahe dito ay ang halaga ng pamumuhunan ay maaaring gumana hangga't ang mamumuhunan ay nasa loob nito para sa pangmatagalang at handa na mag-aplay ng ilang malubhang pagsisikap at pananaliksik sa kanilang pagpili sa stock. Yaong mga nais na ilagay ang gawain at manatili sa paligid upang kumita. Ang isang pag-aaral mula sa Dodge & Cox ay nagpasiya na ang mga estratehiya ng halaga na halos palaging mas mataas ang mga diskarte sa paglago "sa mga abot-tanaw ng isang dekada o higit pa." Ang pag-aaral ay nagpapatuloy na ipaliwanag na ang mga estratehiya ng halaga ay hindi nagbago ng mga diskarte sa paglago para sa isang 10-taong panahon sa loob lamang ng tatlong panahon sa huling 90 taon. Ang mga panahong iyon ay ang Great Depression (1929-1939 / 40), ang Technology Stock Bubble (1989-1999) at ang panahon ng 2004-2014 / 15.
Estratehiya 2: Paglago ng Pamumuhunan
Sa halip na maghanap ng mga murang deal, ang mga mamumuhunan sa paglago ay nais ng mga pamumuhunan na nag-aalok ng malakas na potensyal na pag-abot pagdating sa mga kita sa hinaharap na mga stock. Masasabi na ang isang mamumuhunan sa paglago ay madalas na naghahanap para sa "susunod na malaking bagay." Gayunman, ang paglago ng pamumuhunan, ay hindi isang walang ingat na pagyakap ng haka-haka na pamumuhunan. Sa halip, ito ay nagsasangkot ng pagsusuri sa kasalukuyang kalusugan ng stock pati na rin ang potensyal na lumago.
Isinasaalang-alang ng isang mamumuhunan sa paglago ang mga prospect ng industriya kung saan ang stock ay umunlad. Maaari kang magtanong, halimbawa, kung mayroong hinaharap para sa mga de-koryenteng sasakyan bago mamuhunan sa Tesla. O, maaari kang magtaka kung ang AI ay magiging isang kabit ng pang-araw-araw na pamumuhay bago mamuhunan sa isang kumpanya ng teknolohiya. Dapat mayroong ebidensya ng isang malawak at matatag na gana sa mga serbisyo o produkto ng kumpanya kung lalago ito. Masasagot ng mga namumuhunan ang tanong na ito sa pamamagitan ng pagtingin sa kasalukuyang kasaysayan ng isang kumpanya. Maglagay lamang: Ang isang stock stock ay dapat na lumalaki. Ang kumpanya ay dapat magkaroon ng pare-pareho na takbo ng malakas na kita at kita na nagpapahiwatig ng isang kakayahan upang maihatid ang mga inaasahan sa paglago.
Ang isang disbentaha sa paglago ng pamumuhunan ay isang kakulangan ng mga dibidendo. Kung ang isang kumpanya ay nasa mode ng paglago, madalas na nangangailangan ng kapital upang mapanatili ang pagpapalawak nito. Hindi ito iniwan ng marami (o anumang) cash na naiwan para sa mga pagbabayad sa dibidendo. Bukod dito, sa mas mabilis na paglaki ng kita ay mas mataas na mga pagpapahalaga na kung saan, para sa karamihan ng mga namumuhunan, isang mas mataas na panukala sa peligro.
Gumagana ba ang Paglago ng Pamumuhunan?
Tulad ng ipinapahiwatig ng pananaliksik sa itaas, ang halaga ng pamumuhunan ay may kaugaliang paglaki ng pamumuhunan sa pangmatagalang. Ang mga natuklasang ito ay hindi nangangahulugang ang isang mamumuhunan sa paglago ay hindi maaaring kumita mula sa diskarte, nangangahulugan lamang ito ng isang diskarte sa paglago ay hindi karaniwang bumubuo ng antas ng pagbabalik na nakita na may halaga ng pamumuhunan. Ngunit ayon sa isang pag-aaral mula sa Stern School of Business ng New York University, "Habang ang paglago ng pamumuhunan sa mga underperform ay nagkakahalaga ng pamumuhunan, lalo na sa mahabang panahon, totoo rin na mayroong mga sub-panahon, kung saan ang pamumuhunan sa paglago ay nangingibabaw." Ang hamon, syempre, ay natutukoy kung kailan magaganap ang mga "sub-panahon" na ito.
Kapansin-pansin, ang pagtukoy ng mga panahon kung saan ang isang diskarte sa paglago ay maipalabas upang maisagawa ay maaaring nangangahulugang pagtingin sa gross domestic product (GDP). Maglaan ng oras sa pagitan ng 2000 at 2015, kapag ang isang diskarte sa paglago ay matalo ang isang diskarte sa halaga sa pitong taon (2007-2009, 2011 at 2013-2015). Sa limang ng mga taong ito, ang rate ng paglago ng GDP ay nasa ibaba ng 2%. Samantala, ang isang diskarte sa halaga ay nanalo sa siyam na taon, at sa pito ng mga taong iyon, ang GDP ay higit sa 2%. Samakatuwid, nangangahulugan ito na ang isang diskarte sa paglago ay maaaring maging mas matagumpay sa mga panahon ng pagbawas ng GDP.
Ang ilang mga detractor na istilo ng pamumuhunan sa paglago ay nagbabalaan na ang "paglago sa anumang presyo" ay isang mapanganib na diskarte. Ang gayong pagmaneho ay nagbigay ng pagtaas sa tech bubble na singaw ng milyun-milyong mga portfolio. "Sa nakaraang dekada, ang average na stock ng paglago ay nagbalik ng 159% kumpara sa 89% lamang para sa halaga, " ayon sa Gabay ng Investor's Guide 2018.
Mga variable ng pamumuhunan sa Paglago
Habang walang tiyak na listahan ng mga mahirap na sukatan upang gabayan ang isang diskarte sa paglago, mayroong ilang mga kadahilanan na dapat isaalang-alang ng mamumuhunan. Ang pananaliksik mula sa Merrill Lynch, halimbawa, ay natagpuan na ang paglaki ng mga stock ng paglago sa mga panahon ng pagbagsak ng mga rate ng interes. Mahalagang tandaan na sa unang tanda ng isang pagbagsak sa ekonomiya, ang mga stock stock ay madalas na unang nahulog.
Ang mga namumuhunan sa paglago ay kailangan ding maingat na isaalang-alang ang katapangan ng pamamahala ng ehekutibong koponan ng isang negosyo. Ang pagkamit ng paglago ay kabilang sa mga pinakamahirap na hamon para sa isang firm. Samakatuwid, kinakailangan ang isang pangkat ng namumuno sa stellar. Dapat bantayan ng mga namumuhunan kung paano gumanap ang koponan at ang mga paraan kung saan nakamit nito ang paglago. Ang paglago ay walang gaanong halaga kung nakamit ito nang may mabigat na paghiram. Kasabay nito, dapat suriin ng mga namumuhunan ang kumpetisyon. Ang isang kumpanya ay maaaring masiyahan sa paglaki ng stellar, ngunit kung ang pangunahing produkto nito ay madaling ititiklop, ang pangmatagalang mga prospect ay malabo.
Ang GoPro ay isang pangunahing halimbawa ng hindi pangkaraniwang bagay na ito. Ang isang beses na mataas na paglipad ng stock ay nakakita ng regular na taunang pagtanggi ng kita mula noong 2015. "Sa mga buwan pagkatapos ng pasinaya nito, nagbabahagi ng higit sa tatlong beses na presyo ng IPO na $ 24 hanggang $ 87, " iniulat ng Wall Street Journal. Ang stock ay naipagpalit nang mabuti sa ibaba ng presyo ng IPO. Karamihan sa demise na ito ay maiugnay sa madaling pag-disenyo ng disenyo. Pagkatapos ng lahat, ang GoPro ay, sa core nito, isang maliit na camera sa isang kahon. Ang tumataas na katanyagan at kalidad ng mga camera ng smartphone ay nag-aalok ng isang murang kahalili sa pagbabayad ng $ 400 hanggang $ 600 para sa kung ano ang mahalagang isang piraso ng kagamitan. Bukod dito, ang kumpanya ay hindi matagumpay sa pagdidisenyo at pagpapalabas ng mga bagong produkto na isang kinakailangang hakbang upang mapanatili ang paglaki-isang bagay na dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan.
Estratehiya 3: Paggawa ng Sandali
Sumakay ang alon ng momentum. Naniniwala sila na ang mga mananalo ay patuloy na nananalo at nananatiling natalo. Tumingin sila upang bumili ng mga stock na nakakaranas ng isang pagtaas. Dahil naniniwala silang patuloy na bumabagsak ang mga natalo, maaari nilang piliin na maibenta ang mga mahalagang papel na iyon. Ngunit ang pagbebenta ay isang napakapanganib na kasanayan. Higit pa sa mamaya.
Mag-isip ng mga momentum na mamumuhunan bilang mga teknikal na analyst. Nangangahulugan ito na gumagamit sila ng isang mahigpit na diskarte na hinihimok ng data sa pangangalakal at naghahanap ng mga pattern sa mga presyo ng stock upang gabayan ang kanilang mga desisyon sa pagbili. Sa esensya, ang mga momentum na mamumuhunan ay kumikilos bilang pagsuway sa mahusay na merkado hypothesis (EMH). Sinasabi ng hypothesis na ang mga presyo ng asset ay buong sumasalamin sa lahat ng impormasyon na magagamit sa publiko. Mahirap paniwalaan ang pahayag na ito at maging isang momentum na mamumuhunan na ibinigay na ang diskarte ay naglalayong mapakinabangan ang mga hindi pagkakahawig at labis na pagpapahalaga na mga pagkakapantay-pantay.
Gumagana ba?
Tulad ng kaso sa napakaraming iba pang mga istilo ng pamumuhunan, kumplikado ang sagot. Tingnan natin nang mas malapit.
Si Rob Arnott, chairman, at tagapagtatag ng Mga Affiliates ng Pananaliksik ay nagsaliksik ng tanong na ito at ito ang kanyang nahanap. "Walang pondo ng isa't isa na pondo sa 'momentum' sa pangalan nito, mula nang ito ay umpisa, ay nagbago sa kanilang benchmark net ng mga bayarin at gastos."
Kapansin-pansin, ipinakita din ng pananaliksik ni Arnott na ang mga simulate na portfolio na naglalagay ng isang teoretikal na diskarte sa pamumuhunan ng teoretikal upang gumana talaga "magdagdag ng kapansin-pansin na halaga, sa karamihan ng mga oras ng oras at sa karamihan ng mga klase ng pag-aari." Gayunpaman, kapag ginamit sa isang senaryo sa real-mundo, ang mga resulta ay mahirap. Bakit? Sa dalawang salita: gastos sa pangangalakal. Ang lahat ng pagbili at pagbebenta ay nakakaganyak ng maraming bayad sa broker at komisyon.
Ang mga negosyante na sumunod sa isang diskarte sa momentum ay kailangang nasa switch, at handa nang bumili at magbenta sa lahat ng oras. Bumubuo ang mga kita sa loob ng maraming buwan, hindi taon. Kabaligtaran ito sa simpleng mga diskarte sa pagbili at may hawak na isang hanay ng mga ito-at-kalimutan itong lapitan.
Para sa mga kumukuha ng mga pahinga sa tanghalian o simpleng hindi magkaroon ng interes sa panonood ng merkado araw-araw, may mga momentum style exchange-traded na pondo (ETF). Ang mga pagbabahagi na ito ay nagbibigay ng isang mamumuhunan ng access sa isang basket ng mga stock na itinuturing na katangian ng momentum securities.
Ang Pag-apela ng Momentum Investing
Sa kabila ng ilan sa mga pagkukulang nito, ang momentum na pamumuhunan ay may apela. Isaalang-alang, halimbawa, na "Ang MSCI World Momentum Index ay nag-average ng taunang mga nakuha ng 7.3% sa nakaraang dalawang dekada, halos dalawang beses sa mas malawak na benchmark." Ang pagbabalik na ito ay marahil ay hindi account para sa mga gastos sa pangangalakal at oras na kinakailangan para sa pagpapatupad..
Nahanap ng kamakailang pananaliksik na posible na aktibong mag-trade ng isang momentum na diskarte nang walang pangangailangan para sa full-time na kalakalan at pananaliksik. Gamit ang data ng US mula sa New York Stock Exchange (NYSE) sa pagitan ng 1991 at 2010, natagpuan ng isang pag-aaral sa 2015 na ang isang pinasimple na diskarte sa momentum na naipalabas ang benchmark kahit na matapos ang pag-accounting para sa mga gastos sa transaksyon. Bukod dito, ang isang minimum na pamumuhunan ng $ 5, 000 ay sapat upang mapagtanto ang mga benepisyo.
Natagpuan ng parehong pananaliksik na ang paghahambing sa pangunahing diskarte na ito sa isa sa mas madalas, mas maliit na mga trade ay nagpakita ng huli na hindi ito napapabago, ngunit sa isang degree lamang. Mas maaga o huli ang mga gastos sa pangangalakal ng isang mabilis na sunog na diskarte ay naglaho sa pagbabalik. Mas mabuti pa, napagpasyahan ng mga mananaliksik na "ang pinakamainam na dalas ng trading momentum mula sa bi-taon-taon hanggang buwanang" - isang nakakagulat na makatarungang bilis.
Shorting
Tulad ng nabanggit kanina, ang mga agresibong momentum na mangangalakal ay maaari ring gumamit ng maikling pagbebenta bilang isang paraan upang mapalakas ang kanilang pagbabalik. Ang pamamaraan na ito ay nagbibigay-daan sa isang mamumuhunan upang kumita mula sa isang pagbagsak sa presyo ng isang asset. Halimbawa, ang maikling nagbebenta - naniniwala na ang isang seguridad ay bababa sa presyo - nanghihiram ng 50 namamahagi na nagkakahalaga ng $ 100. Susunod, ang maikling nagbebenta ay agad na nagbebenta ng mga namamahagi sa merkado ng $ 100 at pagkatapos ay naghihintay na bumaba ang asset. Kapag nangyari ito, muling nabibili nila ang 50 pagbabahagi (upang maibalik sila sa tagapagpahiram) sa, sabihin natin, $ 25. Samakatuwid, ang maikling nagbebenta ay nagkamit ng $ 100 sa paunang pagbebenta, pagkatapos ay ginugol ang $ 25 upang makuha ang pagbabahagi para sa isang pakinabang na $ 75.
Ang problema sa diskarte na ito ay mayroong isang walang limitasyong panganib na nakababagabag. Sa normal na pamumuhunan, ang panganib na downside ay ang kabuuang halaga ng iyong pamumuhunan. Kung namuhunan ka ng $ 100, ang pinaka maaari mong mawala ay $ 100. Gayunpaman, sa maikling pagbebenta, ang iyong maximum na posibleng pagkawala ay walang hanggan. Sa senaryo sa itaas, halimbawa, humiram ka ng 50 pagbabahagi at ibenta ang mga ito ng $ 100. Ngunit marahil ang stock ay hindi bumaba ayon sa inaasahan. Sa halip, umakyat ito.
Ang 50 pagbabahagi ay nagkakahalaga ng $ 150, pagkatapos ay $ 200 at iba pa. Maaga o huli ang maikling nagbebenta ay dapat muling bilhin ang mga namamahagi upang maibalik ang mga ito sa nagpapahiram. Kung ang presyo ng pagbabahagi ay patuloy na tumataas, ito ay isang mamahaling panukala.
Ang Aralin?
Ang isang diskarte sa momentum ay maaaring maging kapaki-pakinabang, ngunit hindi kung ito ay dumating sa walang hanggan na downside panganib na nauugnay sa maikling nagbebenta.
Estratehiya 4: Dollar-Cost Averaging
Ang Dollar-cost averaging (DCA) ay ang pagsasanay ng paggawa ng mga regular na pamumuhunan sa merkado sa paglipas ng panahon, at hindi kapwa eksklusibo sa iba pang mga pamamaraan na inilarawan sa itaas. Sa halip, ito ay isang paraan ng pagpapatupad ng anumang diskarte na iyong pinili. Sa DCA, maaari mong piliin na maglagay ng $ 300 sa isang account sa pamumuhunan bawat buwan. Ang diskarteng ito ay nagiging mas malakas kapag gumagamit ka ng mga awtomatikong tampok na mamuhunan para sa iyo. Madali na mangako sa isang plano kapag ang proseso ay nangangailangan ng halos walang pangangasiwa.
Ang pakinabang ng diskarte sa DCA ay maiiwasan ang masakit at hindi masamang diskarte ng tiyempo sa pamilihan. Kahit na ang mga napapanahong namumuhunan ay paminsan-minsan ay nadarama ang tukso na bilhin kapag sa palagay nila ay mababa ang mga presyo upang matuklasan, sa kanilang pagkadismaya, mayroon silang mas mahabang paraan upang bumaba.
Kapag nangyari ang pamumuhunan sa mga regular na pagtaas, kinukuha ng mamumuhunan ang mga presyo sa lahat ng antas, mula mataas hanggang mababa. Ang mga pana-panahong pamumuhunan na epektibong nagpapababa ng average bawat bahagi ng gastos ng mga pagbili. Ang paglalagay ng DCA upang gumana ay nangangahulugang pagpapasya sa tatlong mga parameter:
- Ang kabuuang kabuuan upang mai-investedAng window ng oras kung saan gagawin ang mga pamumuhunanAng dalas ng mga pagbili
Isang Wise Choice
Ang average na gastos sa Dollar ay isang matalinong pagpipilian para sa karamihan ng mga namumuhunan. Pinapanatili kang nakatuon sa pag-save habang binabawasan ang antas ng panganib at ang mga epekto ng pagkasumpungin. Ngunit para sa mga nasa posisyon na mamuhunan ng isang kabuuan, ang DCA ay maaaring hindi ang pinakamahusay na diskarte.
Ayon sa isang pag-aaral sa Vanguard noong 2012, "Sa average, nalaman namin na ang isang LSI (lump sum investment) na diskarte ay nakabuo ng isang pamamaraan ng DCA na humigit-kumulang dalawang-katlo ng oras, kahit na ang mga resulta ay nababagay para sa mas mataas na pagkasumpungin ng isang stock / bond portfolio kumpara sa mga pamumuhunan sa cash."
Ngunit ang karamihan sa mga namumuhunan ay wala sa posisyon upang makagawa ng isang solong, malaking pamumuhunan. Samakatuwid, ang DCA ay angkop para sa karamihan. Dagdag pa, ang isang diskarte sa DCA ay isang epektibong countermeasure sa cognitive bias na likas sa mga tao. Ang mga bago at nakaranas na mamumuhunan magkamukha ay madaling kapitan ng mga hard-wired flaws sa paghatol. Ang pagkawala ng bias ng pag-iwas, halimbawa, ay nagiging sanhi sa amin upang tingnan ang pakinabang o pagkawala ng isang halaga ng pera nang walang simetrya. Bilang karagdagan, ang bias ng pagkumpirma ay humahantong sa amin na magtuon at alalahanin ang impormasyon na nagpapatunay sa aming matagal nang paniniwala habang binabalewala ang salungat na impormasyon na maaaring mahalaga.
Ang pag-average ng gastos sa dolyar ay nakakaiwas sa mga karaniwang problemang ito sa pamamagitan ng pag-alis ng mga frailties ng tao mula sa equation. Ang regular, awtomatikong pamumuhunan ay pumipigil sa kusang, hindi wastong pag-uugali. Ang parehong pag-aaral sa Vanguard ay nagtapos, "Kung ang namumuhunan ay pangunahing nababahala sa pag-minimize ng panganib na may downside at potensyal na damdamin ng pagsisisi (na nagreresulta mula sa pag-invest ng lump-sum kaagad bago ang pagbagsak ng merkado), kung gayon ang DCA ay maaaring magamit."
Kapag nakilala mo ang Iyong Diskarte
Kaya paliitin mo ang isang diskarte. Malaki! Ngunit mayroon pa ring ilang mga bagay na kailangan mong gawin bago ka gumawa ng unang deposito sa iyong account sa pamumuhunan.
Una, alamin kung gaano karaming pera ang kailangan mo upang masakop ang iyong mga pamumuhunan. Kasama rito kung magkano ang maaari mong i-deposit sa una pati na rin kung magkano ang maaari mong magpatuloy upang mamuhunan nang pasulong.
Pagkatapos ay kailangan mong magpasya ang pinakamahusay na paraan para mamuhunan ka. Nais mo bang pumunta sa isang tradisyunal na tagapayo sa pinansiyal o broker, o mas angkop para sa iyo ang isang pasibo, walang pag-aalala. Kung pipiliin mo ang huli, isaalang-alang ang pag-sign up sa isang robo-advisor. Makakatulong ito sa iyo na malaman ang gastos ng pamumuhunan mula sa mga bayarin sa pamamahala sa mga komisyon na kakailanganin mong bayaran ang iyong broker o tagapayo. Isa pang bagay na dapat tandaan: Huwag tumalikod sa 401ks na na-sponsor ng employer - iyon ay isang mahusay na paraan upang magsimulang mamuhunan. Pinapayagan ka ng karamihan sa mga kumpanya na mamuhunan ng bahagi ng iyong suweldo at i-tuck ang layo ng walang buwis at marami ang tutugma sa iyong mga kontribusyon. Hindi mo rin mapapansin dahil hindi mo kailangang gumawa ng isang bagay.
Isaalang-alang ang iyong mga sasakyan sa pamumuhunan. Alalahanin na hindi makakatulong na mapanatili ang iyong mga itlog sa isang basket, kaya siguraduhing ikinakalat mo ang iyong pera sa iba't ibang mga sasakyan sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pag-iba-ibang mga stock, stock, bond, mutual fund, ETFs. Kung ikaw ay isang taong may kamalayan sa lipunan, maaari mong isaalang-alang ang responsableng pamumuhunan. Ngayon na ang oras upang malaman kung ano ang nais mong gawin ang iyong portfolio ng pamumuhunan at kung ano ang magiging hitsura nito.
Ang pamumuhunan ay isang roller coaster, kaya't panatilihin ang iyong mga emosyon. Ito ay maaaring mukhang kamangha-mangha kapag ang iyong mga pamumuhunan ay kumita ng pera, ngunit kapag nawalan sila, maaaring mahirap hawakan. Iyon ang dahilan kung bakit mahalaga na bumalik sa isang hakbang, gawin ang iyong mga emosyon sa ekwasyon at suriin ang iyong mga pamumuhunan sa iyong tagapayo sa isang regular na batayan upang matiyak na nasusubaybayan sila.
Ang Bottom Line
Ang pagpapasyang pumili ng isang diskarte ay mas mahalaga kaysa sa mismong diskarte. Sa katunayan, ang alinman sa mga estratehiya na ito ay maaaring makabuo ng isang makabuluhang pagbabalik hangga't ang mamumuhunan ay gumawa ng isang pagpipilian at gumawa dito. Ang dahilan na mahalaga na pumili ay na mas maaga ka magsimula, mas malaki ang epekto ng pagsasama-sama.
Tandaan, huwag mag-focus nang eksklusibo sa taunang pagbabalik kapag pumipili ng isang diskarte. Isama ang diskarte na nababagay sa iyong iskedyul at pagpapahintulot sa panganib. Ang pagwawalang-bahala sa mga aspektong ito ay maaaring humantong sa isang mataas na rate ng pag-abandona at madalas na nagbago ng mga diskarte. At, tulad ng tinalakay sa itaas, maraming mga pagbabago ang bumubuo ng mga gastos na kumakain sa iyong taunang rate ng pagbabalik.
