Ano ang Estilo ng Pamumuhunan
Ang istilo ng pamumuhunan ay ang pamamaraan at pilosopiya na sinusundan ng isang institutional money manager sa pamamahala ng hiwalay na mga account o pinamamahalaang pondo. Ang istilo ng pamumuhunan ng isang pondo ay tumutulong na magtakda ng mga inaasahan para sa panganib at potensyal na pagganap. Ang istilo ng pamumuhunan ay isang mahalagang aspeto din na ginagamit ng mga namamahala sa institusyonal sa marketing at advertising ang pondo sa mga namumuhunan na naghahanap para sa isang tiyak na uri ng pagkakalantad sa merkado.
BREAKING DOWN Estilo ng Pamumuhunan
Ang mga istilo ng pamumuhunan ay maaaring saklaw sa buong merkado, kasama ang mga namamahala sa pamumuhunan ng institusyonal na nag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang malaking pagpili ng mga pinamamahalaang mga diskarte sa pondo para sa iba't ibang mga paglalaan ng isang portfolio. Ang mga istilo ng pamumuhunan sa institusyon ay maaaring una na pangkalahatan na ihiwalay sa panganib. Ang panganib at ang paglalaan ng peligro para sa mga namumuhunan ay karaniwang isang pangunahing pagkakaiba-iba na tumutulong sa kapwa mga pondo ng mga kumpanya sa pamuhunan sa mga namumuhunan. Ang mga namumuhunan ay karaniwang magsisimula ng kanilang mga pagpipilian sa estilo ng pamumuhunan sa pamamagitan ng una na isinasaalang-alang ang kanilang pagpapaubaya sa panganib, na maaaring maging alinman sa konserbatibo, katamtaman o agresibo. Kabilang sa mga kategoryang ito, ang mga namamahala sa pamumuhunan ay maaaring mag-alok ng parehong aktibo at pasibo na mga diskarte sa pamumuhunan na palawakin ang mga pagpipilian sa pamumuhunan kahit na para sa mga namumuhunan.
Konserbatibo
Ang mga pondo ng konserbatibo ay madalas na magkaroon ng mga istilo ng pamumuhunan na nakatuon sa paligid ng kita at nakapirming pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan sa kategoryang ito ay maaaring magsama ng mga pondo sa pamilihan ng pera, pondo ng pautang at pondo ng bono. Ang mga pondo ng konserbatibong pangkalahatan ay mas mahusay bilang mga pamumuhunan sa kita din, na may maraming mga pamamahagi ng interes sa pagbabayad o muling pag-invest sa paglaki ng pagpapahalaga sa kapital.
Sa nakapirming kategorya ng kita, ang mga tagapamahala ay tututok sa pag-aalok ng mga pondo sa pamamagitan ng tagal at kalidad ng kredito. Habang ang nakapirming pamumuhunan sa credit ng kita ay karaniwang itinuturing na konserbatibo, ang mas mataas na pagbubunga ng mga pamumuhunan na may kalidad na mas mababang credit ay ang pinaka agresibong istilo ng mga pondo na inaalok para sa mga namumuhunan na may konserbatibo sa katamtaman na pagpapaubaya sa panganib.
Katamtaman
Maraming mga katamtaman na namuhunan sa peligro ang maaakit sa pinamamahalaang mga pondo na may malalaking cap, asul na chip securities o istilo ng pamumuhunan sa halaga. Ang mga malalaking cap, asul na mga stock ng asul ay maaaring makaakit ng mga namumuhunan sa kita dahil sila ay mga may sapat na gulang na negosyo na may mga pinaghatiwalang ratio ng payout at matatag na dividends. Ang mga pondo ng halaga ay maaaring mag-alok din ng kita. Karaniwan ang halaga ng mga stock ay may katamtamang peligro na may pangunahing mga katangian na nagpapakita ng kanilang mga halaga ng merkado na bawas mula sa kanilang intrinsikong halaga. Batay sa malalim na pangunahing pagsusuri at pang-matagalang pagpapalagay, ang mga pamumuhunan sa halaga ay maaaring maging isang mahusay na paghawak ng pangunahing para sa lahat ng uri ng mga namumuhunan at lalo na kaakit-akit sa katamtamang kategorya ng peligro.
Agresibo
Ang mga pondo ng paglago, agresibong pondo ng paglago, pondo ng oportunidad sa kapital at mga alternatibong istilo ng pamumuhunan ng pondo ng hedge na may mas malawak na kakayahang umangkop upang magamit ang pagkilos at mga derivatibo ay ilan sa mga pinaka kapana-panabik na pinamamahalaang mga istilo ng pamumuhunan ng pondo para sa mga agresibong mamumuhunan. Ang mga pondong ito ay karaniwang aktibong pinamamahalaan ang mga pondo na humihiling na mas malalawak ang mga benchmark sa merkado. Ang agresibong pondo ay maaari ring sumaklaw sa malawak na mga unibersidad sa pamumuhunan para sa higit na potensyal na pagbabalik. Sa ilang mga kaso maaari itong isama ang pandaigdigang mga seguridad o pandaigdigang mga seguridad na aktibong pinamamahalaan at nakatuon sa mga mataas na rehiyon ng paglago ng mundo, tulad ng mga umuusbong na merkado, mga bansa ng BRIC o Asia ex-Japan.
Disclosures ng Estilo ng Pamumuhunan
Ang mga pondo na pinamamahalaan ng lahat ng mga uri ng mga namamahala sa pamumuhunan sa industriya ng pamumuhunan ay may kasamang mga dokumento sa pamumuhunan na nagbibigay ng malalim na mga detalye sa istilo ng pamumuhunan ng isang pondo. Ang mga rehistradong pondo ay mas malinaw, ayon sa direksyon ng Securities Act of 1933 at Investment Company Act of 1940. Ang mga pondo ng Hedge at iba pang alternatibong pondo ay magbibigay din ng pagsisiwalat sa istilo ng pamumuhunan sa iba't ibang mga form para sa kanilang mga namumuhunan.
Sa rehistradong uniberso, ang mga pondo ay dapat mag-file ng isang prospectus at pahayag ng karagdagang impormasyon sa kanilang pagrehistro. Ang prospectus ng isang pondo ay karaniwang ang pangunahing mapagkukunan ng impormasyon para sa mga namumuhunan na nais na maunawaan ang istilo ng pamumuhunan ng pondo. Kasama sa istilo ng pamumuhunan, ang prospectus ay magbubunyag din ng mga detalye tungkol sa mga antas ng peligro na maasahan ng mamumuhunan sa pondo at ang mga uri ng mga namumuhunan na makakahanap ng pondo na pinakamainam.
