Talaan ng nilalaman
- Ano ang Mga Pagpipilian?
- Mapanganib ba ang Opsyon sa Trading?
- Paggamit ng Mga Pagpipilian upang I-off ang Panganib
- Ang Bottom Line
Sa mundo ng pamumuhunan, maraming mga seguridad kung saan maaari mong mamuhunan ang iyong pera: mga stock, bono, mga kalakal, kapwa pondo, futures, mga pagpipilian, at marami pa. Karamihan sa mga namumuhunan ay dumidikit sa mga pondo ng magkasama Siyempre, may bayad, ngunit tumatagal ang lahat ng mga alalahanin sa pamamahala. Marami ang mamuhunan sa mga stock at bono upang subukang makuha ang mas malaking pakinabang. At ang ilan ay mamuhunan sa mga pagpipilian. Ang mga pagpipilian sa trading ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang madagdagan ang iyong net worth kung gagawin mo ito ng tama.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pagpipilian sa kontrata ay isang pag-aayos sa pagitan ng dalawang partido na nagbibigay ng mga karapatan na bumili o magbenta ng isang asset sa isang partikular na oras sa hinaharap para sa isang partikular na presyo. Ang inilaan na dahilan na ang mga kumpanya o mamumuhunan ay gumagamit ng mga pagpipilian sa mga kontrata ay bilang isang halamang-bakod upang mabawasan o mabawasan ang kanilang panganib paglalantad at limitahan ang kanilang mga sarili mula sa pagbabagu-bago sa presyo.Mga pagpipilian ng mga negosyante ay maaari ring gumamit ng mga pagpipilian upang mag-isip sa presyo, o upang magbenta ng seguro sa mga tagapag-alaga, maaari silang mapanganib kung ginamit sa mga paraang iyon.
Ano ang Mga Pagpipilian?
Ang mga pagpipilian ay mga kontrata na nagbibigay sa iyo ng tama, ngunit hindi ang obligasyon, upang bumili o magbenta ng isang seguridad. Sa esensya, bumili ka ng pagpipilian upang bumili (o magbenta) ng seguridad.
Halimbawa, ipagpalagay na nais mong bumili ng 100, 000 pagbabahagi ng stock XYZ para sa $ 5 bawat bahagi. Ngunit alinman sa wala kang pera sa ngayon upang bilhin iyon, o kinakabahan ka na maaaring bumaba ang presyo. Kaya bumili ka ng pagpipilian upang bumili ng $ 5 bawat bahagi para sa $ 5, 000. Ngayon ay maaari kang ligal na bumili ng stock ng XYZ para sa $ 5 bawat bahagi, kahit na ano ang presyo ng pagbabahagi; ang kontrata ay tumatagal ng halos isang buwan.
Ipagpalagay na makalipas ang ilang araw, ang XYZ Company ay naglabas ng mas mahusay kaysa sa inaasahang kita at sinabi na naimbento nila ang isang makina na malulutas ang kagutuman sa mundo. Overnight ang stock shoots mula sa $ 5 bawat ibahagi sa $ 50 bawat bahagi. Ginagamit mo ang iyong pagpipilian at gumastos ka ng $ 500, 000 upang bumili ng $ 5, 000, 000 na halaga ng stock. Inikot mo at ibenta ito sa halagang $ 4, 495, 000 na tubo ($ 5 milyon - $ 500, 000 - $ 5, 000).
Ngayon ipagpalagay natin na ang kabaligtaran ay nangyayari. Ang XYZ Company ay nagpahayag ng pagkalugi at sumailalim sa ilalim. Ang stock ay bumaba mula sa $ 5 bawat bahagi sa $ 0. Maaari mong hayaang mag-expire ang iyong pagpipilian na walang halaga, at ikaw lamang ang $ 5, 000.
Iyon ang madaling bahagi. Ang nakalilito na bahagi ay mayroong maraming mga pagpipilian kaysa sa pagpipilian lamang upang bilhin. Maaari kang kumuha ng apat na posisyon kapag ang mga pagpipilian sa pangangalakal. Kaya mo:
- Ito ang aming halimbawa sa itaas, bumili ka ng pagpipilian upang bumili sa isang tukoy na presyo.
Magbenta ng isang tawag - Ito ay kapag mayroon ka nang stock, at nagbebenta ka ng pagpipilian upang bumili sa ibang tao.
- Ito ay kung pagmamay-ari mo, o hindi pagmamay-ari, ang stock, at bumili ka ng pagpipilian upang ibenta sa isang tukoy na presyo.
Magbenta ng isang ilagay - Ito ay kapag nagmamay-ari ka ng stock, at nagbebenta ka ng pagpipilian upang ibenta sa ibang tao.
Nalilito? Ayos lang, maraming nagpasok dito. Kung bumili ka ng isang tawag, o bumili ka ng isang ilagay, ang iyong maximum na pagkawala ay ang premium na iyong binayaran, at wala kang obligasyong bumili o magbenta. Kung nagbebenta ka ng isang tawag o nagbebenta ng isang ilagay, kung gayon ang iyong pinakamataas na pakinabang ay ang premium, at dapat kang magbenta kung isinasagawa ng mamimili ang kanilang pagpipilian.
Kontrata ng Opsyon
Mapanganib ba ang Opsyon sa Trading?
Ngayon alam natin kung ano ang mga pagpipilian sa pangangalakal, tingnan natin ang panganib sa likod nito. Ang isyu, gayunpaman, ay hindi lahat ng mga pagpipilian ay nagdadala ng parehong panganib. Kung ikaw ang manunulat (nagbebenta) mayroon kang ibang panganib kaysa sa kung ikaw ang may-ari (mamimili).
Mga Call Holders - Kung bumili ka ng isang tawag, ikaw ay bumili ng karapatang bumili ng stock sa isang tiyak na presyo. Ang potensyal na baligtad ay walang limitasyong, at ang downside potensyal ay ang premium na ginugol mo. Nais mo na ang presyo ay umakyat nang marami upang mabili mo ito sa mas mababang presyo.
Maglagay ng Mga Holder - Kung bumili ka ng isang ilagay, ikaw ay bumili ng karapatang magbenta ng stock sa isang tukoy na presyo. Ang potensyal na baligtad ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga presyo ng pagbabahagi (ipagpalagay na bibilhin mo ang karapatang ibenta sa $ 5 bawat bahagi at bumaba ito sa $ 3 bawat bahagi). Ang downside potensyal ay ang premium na ginugol mo. Nais mong bumaba ang presyo upang mabenta mo ito sa mas mataas na presyo.
Tumawag ng Mga Manunulat - Kung nagbebenta ka ng isang tawag, nagbebenta ka ng karapatang bumili sa ibang tao. Ang potensyal na baligtad ay ang premium para sa pagpipilian; ang downside potensyal ay walang limitasyong. Nais mo ang presyo na manatili tungkol sa parehong (o kahit na bumaba ng kaunti) upang ang sinumang bumili ng iyong tawag ay hindi mag-ehersisyo ang pagpipilian at pilitin kang magbenta.
Maglagay ng mga Manunulat - Kung nagbebenta ka ng isang ilagay, nagbebenta ka ng karapatan na ibenta sa ibang tao. Ang potensyal na baligtad ay ang premium para sa pagpipilian, ang downside potensyal ay ang halaga ng stock. Nais mo na ang presyo ay manatili sa itaas ng presyo ng welga upang hindi ka pinipilit ng mamimili na ibenta sa mas mataas na presyo kaysa sa halaga ng stock.
Upang gawing simple, kung bumili ka ng isang pagpipilian, ang iyong down potensyal ay ang premium na ginugol mo sa pagpipilian. Kung nagbebenta ka ng isang tawag ay walang limitasyong downside potensyal; kung nagbebenta ka ng isang ilagay, ang downside potensyal ay limitado sa halaga ng stock.
Paggamit ng Mga Pagpipilian upang I-off ang Panganib
Ang mga pagpipilian sa mga kontrata sa una ay naglihi bilang isang paraan upang mabawasan ang peligro sa pamamagitan ng pagpapagupit. Tingnan natin ang ilang mga diskarte sa opsyon na gumagamit ng mga pagpipilian upang maprotektahan laban sa peligro. (Para sa isang mabilis na panimulang aklat, tingnan ang Pagbawas ng Panganib Sa Mga Pagpipilian .)
Mga Sakop na Tawag : Habang ang isang saklaw na tawag ay medyo simpleng diskarte upang magamit, huwag itanggi ito bilang walang silbi. Maaari itong magamit upang maprotektahan laban sa medyo maliit na paggalaw ng presyo ng interim sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga nagbebenta sa mga nalikom. Ang panganib ay nagmula sa katotohanan na kapalit ng mga nalikom na ito, sa partikular na mga kalagayan, sumusuko ka ng hindi bababa sa ilan sa iyong mga baligtad na gantimpala sa bumibili.
Protective Put : Ang proteksiyon ay isang diskarte sa pamamahala ng peligro gamit ang mga pagpipilian sa mga kontrata na pinamamahalaan ng mga namumuhunan laban sa pagkawala ng pagmamay-ari ng stock o asset. Ang diskarte sa pag-hedging ay nagsasangkot ng isang namumuhunan na bumili ng isang pagpipilian para sa isang bayad, na tinatawag na isang premium.
Ang paglalagay ng kanilang sarili ay isang diskarte sa bearish kung saan ang negosyante ay naniniwala na ang presyo ng pag-aari ay bababa sa hinaharap. Gayunpaman, ang isang proteksiyong ilagay ay karaniwang ginagamit kapag ang isang mamumuhunan ay pa rin sa presyo ng stock ngunit nais na magpakamatay laban sa mga potensyal na pagkalugi at kawalan ng katiyakan.
Ang mga proteksyon ay maaaring mailagay sa mga stock, pera, kalakal, at mga index at magbigay ng ilang proteksyon sa downside. Ang isang proteksiyon ay kumikilos bilang isang patakaran sa seguro sa pamamagitan ng pagbibigay ng proteksyon sa downside kung sakaling tumanggi ang presyo ng asset.
Ang mas kumplikadong pagkalat ng opsyon ay maaaring magamit upang mai-offset ang mga partikular na panganib, tulad ng panganib ng paggalaw ng presyo. Ang mga ito ay nangangailangan ng kaunti pang pagkalkula kaysa sa mga dating tinalakay na mga diskarte.
Ang Bottom Line
Kaya, peligro ba ang mga pagpipilian sa pangangalakal? Kung gagawin mo ang iyong pananaliksik bago bumili, hindi ito riskier kaysa sa pangangalakal ng mga indibidwal na isyu ng mga stock at bono. Sa katunayan, kung ginawa ang tamang paraan, maaari itong maging mas kapaki-pakinabang kaysa sa pangangalakal ng mga indibidwal na isyu.
Ngunit ang lahat ay bumaba sa kung ginawa mo ba o hindi ang iyong pananaliksik. Kung ang mga pananaliksik ay tumuturo sa pagtaas ng stock sa presyo sa lalong madaling panahon (sana bago mag-expire ang pagpipilian), maaari kang bumili ng isang tawag. Kung ang mga puntos ng pananaliksik sa isang stock na bumababa sa presyo, maaari kang bumili ng isang ilagay. Kung ang mga pananaliksik ay tumuturo sa pagpipilian na manatili tungkol sa pareho, maaari kang magbenta ng isang tawag o isang ilagay.
Marami kang mga pagpipilian sa mga pagpipilian!
