Ano ang isang L Bond
Ang isang L bond ay isang alternatibong sasakyan sa pamumuhunan na sumusubok na magbigay ng isang mataas na ani para sa isang tagapagpahiram kapalit ng pagkakaroon ng panganib na ang isang patakaran sa patakaran ng seguro o benepisyo ay hindi babayaran. Ang isang L bond ay isang di-gaanong ginawang bono sa seguro sa buhay na ginagamit upang tustusan ang pagbili at premium na pagbabayad ng mga kontrata sa pag-aayos ng seguro sa buhay na binili sa pangalawang merkado.
PAGBABALIK sa LANE L Bond
Ang seguro sa buhay na binili mula sa isang tagapagbigay ng seguro ay inilaan upang maprotektahan ang mga benepisyaryo ng tagapagbigay ng patakaran kung sakaling mamatay ang tagapamahala ng patakaran. Ang isang naseguro na partido na may kontrata sa seguro sa buhay ay maaari ring ibenta ang patakaran sa segundong seguro sa seguro kung nangangailangan siya ng cash ngayon, hindi kayang bayaran ang premium na pagbabayad, o hindi na nangangailangan ng saklaw sa buhay. Ang namumuhunan na bumibili ng patakaran sa seguro sa buhay ay naging benepisyaryo matapos na maayos ang transaksyon. Ang mamimili ay may pananagutan para sa pagbabayad ng premium sa kumpanya ng seguro, at kapag namatay ang orihinal na tagapagbigay ng patakaran, natanggap ng mamimili ang pagbabayad mula sa seguro.
Ang mga namumuhunan sa buhay ng mga namumuhunan ay bumili ng mga patakaran sa seguro sa buhay para sa higit pa sa kanilang halaga ng pagsuko ngunit mas mababa sa benepisyo ng kamatayan ng mga patakaran, isang diskarte na kilala bilang pag-areglo ng viatical. Ang mga namumuhunan na ito ay naglalayong kumita ng kita sa pamamagitan ng paghahanay sa kanilang inaasahang pagbabalik sa pag-asa sa buhay ng nagbebenta. Kung ang nagbebenta ay namatay bago ang inaasahang panahon, ang mamumuhunan ay gumagawa ng isang mas mataas na pagbabalik mula noong s / hindi na niya kailangang gumawa ng mga bayad sa premium. Gayunpaman, kung ang nagbebenta ay nabubuhay nang mas mahaba kaysa sa inaasahan, ang mamumuhunan ay kumikita ng mas mababang pagbabalik. Karamihan sa mga namumuhunan na namuhunan sa mga assets ng seguro sa buhay ay mga namumuhunan sa institusyonal.
Ang mga namumuhunan na bumili ng mga patakaran sa seguro sa buhay kung minsan ay pinansyal ang mga paunang pagbili at kaukulang bayad sa premium na may mga bono. Ang mga kumpanya ay naglalabas ng mga bono upang makakuha ng pera upang magsagawa ng maraming mga proyekto. Ang mga nagpapautang na bumili ng mga bono ay karaniwang binabayaran ng isang rate ng kupon na semi-taun-taon o taun-taon para sa tagal ng buhay ng bono. Sa kapanahunan, ang halaga ng mukha ng bono ay binabayaran sa may-ari ng bono sa pamamagitan ng nagpapalabas na kumpanya. Sa mga tuntunin ng mga transaksyon sa pag-areglo ng seguro sa buhay, ang perang nakataas mula sa pagpapalabas ng bono ay ginagamit upang gawin ang mga kinakailangang bayad sa premium sa nagbebenta ng patakaran sa seguro sa buhay. Ang isang uri ng bono sa seguro sa buhay na lalong nagiging tanyag sa industriya ng pananalapi ay ang L bond.
Ang L bond ay isang espesyal na bono na may mataas na ani na kasalukuyang inilabas ng GWG Holdings, na nakabase sa Minnesota. Bumili ang kumpanya ng mga kontrata ng seguro sa buhay mula sa mga nakatatanda sa merkado ng pag-areglo ng seguro sa buhay upang lumikha ng yaman. Sa isang mabisang pag-areglo halimbawa, ang kumpanya ay maaaring bumili ng isang $ 1 milyong patakaran sa seguro sa buhay na may premium na pagbabayad ng $ 30, 000 sa isang taon para sa $ 250, 000. Ang mga pondo na nakolekta mula sa L bond ay ginagamit upang bumili at mag-pinansyal ng mga karagdagang assets ng seguro sa buhay. Kapag namatay ang nagbebenta, ang kumpanya ng seguro ay nagbabayad ng GWG $ 1 milyon. Bilang ng 2016, ang portfolio ng firm ay may higit sa 500 mga patakaran na may kabuuang halaga ng asset na $ 1.15 bilyon.
Ang pinakahuling isyu sa L bond na $ 1 bilyon ay bagong inalok sa publiko sa 2015 na may iba't ibang mga term sa pagkahinog ng 6 na buwan, 1 taon, 2 taon, 3 taon, 5 taon, at 7 taon. Noong Setyembre 2016, isinara ng GWG ang pagbebenta nito ng panandaliang 6-mth at 1-taong bono at pinili sa halip na ituon ang mga pang-matagalang handog. Ang mga rate ng interes ay 5.50%, 6.25%, 7.50%, at 8.50% para sa 2-, 3-, 5-, at 7 na taong pagkakabanggit. Ang iba pang mga katangian ng bono ay kinabibilangan ng:
- Ang mga bono ay ipinagbibili sa mga denominasyon na $ 1, 000 at ang pinakamababang halaga ng pamumuhunan para sa sinumang mamumuhunan ay $ 25, 000. Ang mga bono ay maaaring mabili ng direkta mula sa GWG Holdings o isang participant ng Depositoryo ng Kumpanya (DTC).Ang L bondholder ay may parehong rate ng interes para sa interes kabuuan ng term ng bono. Kung binago ng GWG ang rate ng interes para sa bono, ang mamumuhunan ay magkakaroon ng bagong rate na inilalapat sa kanyang bono kung pipiliin niyang i-renew ang bono sa kapanahunan.Kapag ang mga bono ng L ay matanda, ang bono ay awtomatikong naibabago sa isang katulad na alay maliban kung ang ang bono ay inihalal upang matubos ng namumuhunan o ang nagbigay.Ang mga bono ay maaaring tawagan. Ang firm ay may karapatan na tumawag at tubusin ang anuman o lahat ng mga L bon sa anumang oras nang walang kaparusahan. Ang mga tagapangalaga ay hindi maaaring matubos ang bono bago ang kapanahunan maliban kung sa kaso ng kamatayan, kawalan ng kabuluhan, o kapansanan. Sa mga kadahilanang maliban sa kakila-kilabot na mga pangyayari na nabanggit sa itaas, kung sumasang-ayon ang GWG na tubusin ang isang bono, ang isang 6% na parusa sa parusa ay ilalapat at ibabawas mula sa halagang natubos.L na bono ay hindi gaanong pamumuhunan. Walang pangalawang pampublikong merkado para sa mga handog na ito. Samakatuwid, ang kakayahang ibenta ang mga bono na ito ay lubos na hindi malamang. Ang mga bono ay hindi nakakaugnay sa merkado. Samakatuwid, ang pagkasumpungin ng merkado ng pananalapi ay karaniwang hindi nakakaapekto sa halaga ng bond.Kung mangyari ang default, ang mga pag-angkin para sa pagbabayad sa mga may hawak ng mga L bon at iba pang mga ligtas na may hawak ng utang ay pantay na tratuhin at walang kagustuhan.
Tulad ng lahat ng iba pang mga pamumuhunan, dapat mag-ingat kapag isinasaalang-alang ang isang pamumuhunan sa mga bono ng L lalo na ang mga bono ay isang mataas na peligro na pamumuhunan. Ang kanilang hindi kapani-paniwala na katangian ay nangangahulugan na kung ang bono ay hindi maganda ang pagganap, ang may-hawak ng bono ay dapat humawak dito hanggang sa kapanahunan o magbayad ng isang 6% bayad sa pagtubos kung naaangkop. Gayundin, ang mga pagbabayad ng interes sa mga bono ay nauugnay sa payout kung ang mga patakaran sa seguro sa buhay na binili sa pangalawang merkado. Kung ang naseguro na partido ay nabubuhay ng nakaraan ang kanyang pag-asa sa buhay o ang kumpanya ng seguro na humahawak ng patakaran ay nabangkarote, ang halaga ng portfolio ng GWG ay maaaring bumaba. Ito ay maaaring humantong sa isang sitwasyon kung saan ang kumpanya ay maaaring hindi makagawa ng mga bayad sa interes nito sa mga L bonriersholders.
