Ang mga stock ng kagamitan ng semiconductor ay nag-urong sa pag-urong ng hiniling na chip demand sa taong ito upang mag-post ng mga nadagdag na market-beating. Noong Agosto, hinuhulaan ng pangkat ng industriya ng World Semiconductor Trade Statistics na ang global semiconductor market ay kukontrata ng 13.3% hanggang $ 468.8 bilyon sa taong ito, sa gitna ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya na hinimok ng digmaang pangkalakalan ng US-China, Brexit, at hinihingi ang demand ng smartphone.
Gayunpaman, habang pinapasok namin ang huling ilang buwan ng 2019, ang semiconductor market ay lumilitaw na napapababa, tulad ng maraming mga executive sa nangungunang mga kumpanya ng chip na naisip gawin ito kapag nagbibigay ng pasulong na gabay sa unang bahagi ng taon.
Ang mga pinansyal na resulta na inilabas mula sa Lam Research Corporation (LRCX) matapos ang pagsasara ng kampanilya noong Miyerkules ay nagbibigay ng kaso sa halimbawa. Iniulat ng Fremont, chipmaker na nakabase sa California ang piskal na unang quarter 2020 na kita bawat bahagi (EPS) ng $ 3.18, na madaling eclipsing Street na inaasahan ng $ 3 bawat bahagi. Habang ang kita ng kumpanya para sa panahon ng $ 2.17 bilyon ay bumagsak 7.1% mula sa isang taon na ang nakakaraan, ito pa rin ang nanguna sa mga pagtataya ng pinagkasunduan na 0.7%.
Nabanggit ng pamamahala sa panahon ng pagtawag na inaasahan ng kumpanya na makita ang mga pagpapabuti sa merkado ng memorya, na hinimok ng demand mula sa teknolohiya ng NAND, at para sa mga kondisyon na labis. Bilang isang resulta, nakikita ng tagagawa ng chip sa ikalawang quarter ng EPS na pumapasok sa pagitan ng $ 3.60 at $ 4, higit sa lahat sa itaas ng mga naunang pagtatantya ng $ 3.16. Hanggang Oktubre 25, 2019, ang stock ng Lam Research ay may capitalization na $ 38.47 bilyon, nag-aalok ng isang ani na 1.97%, at umabot ng halos 100% sa taon.
Mula sa isang pananaw ng tsart, ang stock ay gumawa ng mas mataas na mataas at mas mataas na lows sa nakaraang 10 buwan, na may pagsasama sa presyo sa isang masikip na saklaw mula noong pagsisimula ng Setyembre upang makabuo ng isang pataas na tatsulok - isang pattern na nagpapahiwatig ng pagpapatuloy sa direksyon ng trend. Ang mas mahusay na kaysa sa inaasahan na kita ni Lam ay nakatulong sa gasolina ng isang breakaway gap sa mabigat na dami ng trading na maaaring mag-trigger ng karagdagang pagbili batay sa momentum. Ang mga nakakuha ng mahabang posisyon ay dapat mag-isip tungkol sa pag-secure ng mga kita gamit ang isang tumigil sa pagtigil ng kandila. Halimbawa, itaas ang pagkakasunud-sunod sa ilalim ng mababang sa bawat bagong kandila. Ang mga negosyante na gumagamit ng pamamaraang ito ay maglagay ng isang paunang paghinto sa ilalim ng mababang kahapon sa $ 251.96.
StockCharts.com
Dapat ding idagdag ng mga mangangalakal ang Applied Materials, Inc. (AMAT) at KLA Corporation (KLAC) sa kanilang watchlist. Ang bawat stock ay nagtakda ng isang sariwang 52-linggong mataas sa likuran ng kanais-nais na pananaw ni Lam at maayos na nakaupo sa posisyon upang magdagdag ng mga natamo nang maaga sa kanilang quarterly earnings release sa susunod na buwan.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Ang mga Inilapat na Materyales ay nagbibigay ng kagamitan sa pagmamanupaktura, serbisyo, at software sa industriya ng semiconductor sa pamamagitan ng tatlong mga dibisyon ng negosyo: Semiconductor Systems, Inilapat na Global Services, at Display at Adjacent Markets. Inaasahan ng mga analista ang tagagawa ng chip kagamitan na mag-post ng piskal na ikaapat na quarter ng EPS ng 76 sentimo sa mga kita na $ 3.69 bilyon, na sumasalamin sa isang top-at bottom-line year-over-year (YOY) na pagtanggi ng 8.08% at 21.65%, ayon sa pagkakabanggit. Inaasahan, ang mga benta ng 2020 ng kumpanya ay inaasahang tataas ng 8%. Ang kalakalan ay nasa itaas lamang ng $ 55, na may isang market cap na $ 49.45 bilyon at nag-aalok ng isang 1.66% na dividend ani, ang stock ay nakakuha ng 70% ngayong taon, na pinalaki ang semiconductor na kagamitan at materyales sa average na industriya ng 4.38% noong Oktubre 25, 2019.
Ang presyo ng pagbabahagi ng kumpanya ng chip ay patuloy na tumaas nang mas mataas sa buong 2019, na may lamang ilang mga menor de edad na mga pullback sa 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA). Ang stock ay sumira sa itaas ng isang tatlong buwang pagtaas ng tatsulok sa itaas-average na dami ng Huwebes upang magtakda ng isang bagong 52-linggong mataas sa $ 55.12. Ang mga aktibong negosyante na inaasahan ang isang pagpapatuloy ng kalakaran ay dapat mag-book ng kita hanggang sa Marso 2018 na mataas sa $ 60.62 at limitahan ang down na may isang order ng pagkawala ng pagkawala na inilagay sa ibaba lamang ng nangungunang takbo ng tatsulok.
KLA Corporation (KLAC)
Gumagawa ang KLA Corporation ng proseso ng control control at ani management solution para sa semiconductor industry. Inaasahan ng Wall Street ang tagagawa ng chip ng Milpitas, California na naghahatid ng nababagay na mga kita na $ 2.20 bawat bahagi para sa quarter ng Setyembre 2019, na nagpapahiwatig ng isang YOY na pag-urong ng 10.6%. Isaalang-alang ang isang sorpresa ng mga kita, dahil na ang kumpanya ay lumampas sa mga linya ng ilalim ng linya sa nakaraang apat na sunud-sunod na mga quarter. Sa harap ng kita, inaasahan ng mga analista ang sukatan na darating sa $ 1.35 bilyon, na kumakatawan sa paglaki ng YOY na 23.6%. Samantala, inaasahan ng Street ang top at bottom line ng kumpanya ayon sa 13% at 5% sa 2020 at 2021. Hanggang Oktubre 25, 2019, ang stock ng KLA Corporation ay may halaga ng merkado na $ 26.74 bilyon at bumato sa higit 90% na mas mataas YTD. Nagagalak din ang mga namumuhunan ng isang 1.88% na ani ng dividend.
Bukod sa isang 21% na pagbawi noong Mayo na sanhi ng isang pagbabawal ng Administrasyong Trump sa mga chipmaker ng US na gumagawa ng negosyo kasama ang higanteng telecommunications ng Huawei Technologies, ang mga pagbabahagi ng KLA ay nagpatuloy sa kanilang kahanga-hangang martsa na mas mataas. Ang stock ay tumalon ng higit sa 6% sa sesyon ng Huwebes mula sa isang limang buwang takbo na kumokonekta sa 200-araw na SMA. Dahil sa ang presyo ay nakaupo sa isang 52-linggong / all-time na mataas, hayaan ang mga kita na tumakbo sa pamamagitan ng paggamit ng isang mabilis na panahon ng 10-araw na SMA bilang isang hihinto sa trailing. Halimbawa, lumabas ang mga posisyon kapag ang presyo ay nagsasara sa ibaba ng average na paglipat. Magtakda ng isang paunang pagkakasunud-sunod ng paghinto sa ilalim ng mababa sa Oktubre 23 na mababa upang maprotektahan laban sa isang biglaang pagbalik.
StockCharts.com
