Ang mga presyo ng langis na naitala sa limang buwang highs noong nakaraang linggo dahil ang takot sa isang digmaang sibil na kumalas sa Libya ay nagdagdag ng mga alalahanin na ang isang salungatan sa bansa ng miyembro ng OPEC ay maaaring makaapekto sa pandaigdigang supply. Ang mga pag-igting ay lumakas nang ang pwersa ng mga rebelde na tapat sa warlord na si Khalifa Haftar ay naglunsad ng isang sorpresa na pag-atake laban sa Tripoli, ang tahanan ng gobyerno na kinikilala ng UN sa Libya.
Ang Libya ay gumagawa ng 1.2 milyong bariles sa isang araw bago mag-clash ang Tripoli. Ang isang makabuluhang pagbagsak sa produksyon ay maaaring maging sanhi ng biglaang mga spike ng presyo sa likidong kalakal. Ang bansang North Africa na may populasyon na higit sa 6 milyon ay nakaranas ng kaguluhan sa politika mula noong 2011, nang pagkatapos ay pinuno ng estado na si Muammar Qaddafi ay tinanggal sa opisina at pinatay.
"Sa palagay ko ang merkado ay hindi puro sa Libya hangga't dapat na nagawa. Sa sandaling nakikita natin ang isang banta sa mga suplay ng Libya sa maikli at katamtamang termino, " sabi ni Paul Horsnell, pinuno ng pananaliksik ng mga kalakal sa Standard Chartered, bawat CNBC.
Ang pagkabalisa sa Libya ay dumating sa isang oras na ang mga merkado ng langis ay nahaharap sa paitaas na presyon mula sa isang anim na buwang OPEC supply cut ng 1.2 milyong barrels bawat araw (bpd) sa pagitan ng Enero at Hunyo na maaaring magpatuloy sa ikalawang kalahati ng 2019, depende sa mga kondisyon ng merkado.
Ang mga naniniwala na ang salungatan sa Libya ay maaaring tumaas at magpatuloy upang itulak ang mga presyo ng langis na mas mataas ay dapat magdagdag ng mga tatlong pondo na ipinagpalit ng sektor ng enerhiya (ETF) sa kanilang listahan ng relo. Isaalang-alang natin ang bawat pondo at maaaring kumilos na mga antas ng teknikal upang ikalakal.
iShares US Pagsaliksik sa Langis at Gas at Production ETF (IEO)
Sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) ng $ 276.46 milyon, ang iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) ay naglalayong maghatid ng katulad na mga resulta ng pamumuhunan sa Dow Jones US Select Oil Exploration & Production Index. Tulad ng iminumungkahi ng pangalan nito, ang ETF ay nagbibigay ng pagkakalantad sa mga equities ng US sa sektor ng paggalugad ng langis at gas at sektor. Ang portfolio nito ay medyo mabigat, na may nangungunang 10 na mga hawak na may bigat ng halos 65%. Ang pondo ay nababagay sa lahat ng mga form ng trading na may isang mapagkumpitensyang 0.43% na ratio ng gastos at ultra-manipis na average na pagkalat ng 0.05%. Nag-isyu ang IEO ng 1.56% na ani ng dividend at nakakuha ng 19.97% taon hanggang sa kasalukuyan (YTD) hanggang Abril 16, 2019.
Ginawa ng pondo ang karamihan sa mga natamo nitong YTD sa mga unang ilang linggo ng Enero. Simula ng oras na iyon, ipinagpalit nito ang karamihan sa mga patagilid habang ang mga toro at bear ay nagpupumilit para makontrol. Bumagsak ang presyo sa itaas ng saklaw ng kalakalan noong Biyernes, Abril 13, habang tumaas ang mga tensyon sa Libya. Ang mga mangangalakal ay dapat magmukhang magbukas ng isang mahabang posisyon sa isang pag-iikot sa tuktok na takbo ng saklaw, na kumikilos ngayon bilang isang makabuluhang antas ng suporta. Isipin ang tungkol sa pag-book ng kita na malapit sa $ 70 - isang lugar ang presyo ay maaaring makatagpo ng pagtutol mula sa isang pahalang na linya ng linya na nagkokonekta sa ilang mga 2018 swing lows. Limitahan ang peligro sa pamamagitan ng pagtatakda ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ibaba ng 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) at ilipat ito sa punto ng breakeven kung ang presyo ay umabot sa 200-araw na SMA.
Invesco S&P 500 Katumbas na Timbang ng Enerhiya ETF (RYE)
Inilunsad noong 2006, Sinusubaybayan ng Invesco S&P 500 Katumbas na Timbang ng Enerhiya ETF (RYE) ang pagganap ng S&P 500 Katumbas na Enerhiya Index Index, na binubuo ng mga kumpanya sa sektor ng enerhiya ng US. Ang pantay na istraktura ng timbang ng pondo ay nagbibigay ito ng isang malaking pagtabingi patungo sa mga midcaps - bilang isang resulta, ang RYE ay sumasailalim sa mga malalaking refiner at nagbibigay ng higit na pagkakalantad sa mas maliit na paggalugad at mga manlalaro ng produksiyon sa industriya. Muli, ang ETF ay umaakma sa lahat ng mga istilo ng pangangalakal na may average na pagkalat ng 0.04%, 0.40% pamamahala ng bayad at pang-araw-araw na paglilipat ng higit sa 50, 000 namamahagi bawat araw. Hanggang sa Abril 16, 2019, ang RYE ay may $ 200 milyon sa AUM, nagbubunga ng 1.90% at umabot sa 23.68% sa taon, na ginagawang pinakamahusay na pondo ng tatlong tinalakay.
Tulad ng IEO, ang presyo ng pagbabahagi ng RYE ay nagdagdag ng isang malaking bahagi ng mga nadagdag nitong YTD sa mga unang ilang linggo ng 2019 ngunit umakyat sa higit pa pataas kumpara sa pondong iyon mula pa. Ang isang malawak na pataas na tatsulok sa tsart ng ETF sa pagitan ng Disyembre at kalagitnaan ng Abril ay lumilitaw na kumikilos bilang isang pagbuo ng ilalim, kasama ang pagbawas sa presyo sa itaas ng itaas na takbo ng pattern sa sesyon ng pangangalakal ng Biyernes. Ang mga nais magpalit ng RYE ay dapat bumili ng mga pullback sa paunang punto ng breakout sa $ 52 at magtakda ng mga order ng take-profit sa antas ng $ 58, kung saan ang presyo ay maaaring tumama sa paglaban mula sa 2018 August at September swing lows. Isara ang bukas na mga trading kung ang presyo ng pondo ay bumaba sa ilalim ng mababang buwang ito sa $ 49.93.
Ang Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Ang Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE), na nilikha noong 2005, ay nagtangkang magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa Dinamikong Enerhiya sa Paggalugad at Enerhiya ng Index ng Produksyon. Ang benchmark ay binubuo ng pagsaliksik ng enerhiya ng US at mga kumpanya ng produksiyon batay sa mga tiyak na pagsukat at paglago ng mga sukatan. Ang mga pangunahing paghawak sa basket ng ETF ng 29 na stock ay kasama ang Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) at Occidental Petroleum Corporation (OXY). Noong Biyernes, Marso 12, ang Chevron Corporation (CVX) ay gumawa ng isang $ 33 bilyon na cash at stock deal upang makuha ang Anadarko, na mabisang kumalas ng isang karibal na bid ng Occidental. Ang matalinong-beta na pondo ay mayroong $ 42.43 milyon sa net assets, singil ng isang 0.65% pamamahala sa bayad, nag-aalok ng isang 1.19% na dividend na ani at umabot sa 17.77% YTD hanggang Abril 16, 2019.
Ang pagbabahagi ng PXE ay halos 30% mula noong mababa ang kanilang Disyembre 26, na matatag na inilalagay ang pondo sa teritoryo ng bull market, ngunit ang mga namamahagi ay nanatiling saklaw na nakagapos sa nakaraang tatlong buwan. Ang relatibong lakas ng index (RSI) ay nakaupo sa ilalim ng overbought threshold nito, na nagpapahiwatig na ang presyo ng ETF ay may silid upang ilipat nang mas mataas bago pagsasama. Ang mga negosyante ay dapat maghanap para sa isang punto ng pagpasok sa mga pag-retracement sa antas ng $ 20, kung saan ang suporta sa presyo ay nakakakuha ng suporta mula sa itaas na takbo ng naunang trading. Isaalang-alang ang pag-scale sa labas ng posisyon, nagbebenta ng kalahati sa 200-araw na SMA at ang natitirang kalahati malapit sa Agosto 2018 swing low. Isaalang-alang ang paggamit ng 50-araw na SMA para sa pagtigil sa paglalagay.
StockCharts.com
