Ang pamamaraan ng pantay na timbang ay isa sa pinakaluma at pinaka-malawak na yakap na mga diskarte sa matalinong beta. Sa mundo ng mga pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF), ang Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ang pinakamalaki, na may halos $ 14.8 bilyon sa mga asset sa ilalim ng pamamahala. Ang isang paraan ng pagtingin sa heft ng RSP ay ang mga namumuhunan ay komportable na mag-apply ng pantay-pantay na diskarte sa mga stock na may malaking cap. Ang average na capitalization ng merkado sa S&P 500's mga sangkap ay nasa hilaga ng $ 48 bilyon, na kung saan ay malalim sa malaking teritoryo, na pinatutunayan ang punto na ang mga tagapayo at mamumuhunan ay yayakapin ang pagsasama ng mga malalaking stock at pantay na timbang.
Sa batayang may timbang na batayan, ang S&P MidCap 400 at ang S&P SmallCap 600 na indeks ay may kasaysayan na naipalabas ang malaking-cap na S&P 500. Ang katotohanang iyon ay maaaring mag-aghat sa ilang mga gumagamit ng ETF upang pag-isipan ang pagiging epektibo ng pantay-pantay na estratehiya para sa kalagitnaan at maliit-cap stock. Ang Guggenheim S&P MidCap 400 Equal weight ETF (EWMC) at ang Guggenheim S&P SmallCap 600 Equal Weight ETF (EWSC) ay ang mga mid-at maliit na cap ng RSP. Ang mid-cap EWMC at ang maliit na cap na EWSC ay may mas mababa sa $ 146 milyon sa pinagsamang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala, na nagpapahiwatig na ang mga namumuhunan ay hindi pa malawak na yumakap ng pantay-pantay na estratehiya para sa mas maliit na stock sa par na may mga handog na may malaking-cap. Marahil dapat.
"Ang mga pantay na timbang na indeks ay may isang mas maliit na capitalization ng merkado sa matematika kaya't naipalabas ang mga market cap na may timbang na mga indeks sa mahabang panahon, " sabi ng S&P Dow Jones Indices. "Nang simple, ang S&P pantay na timbang na mga indeks para sa kani-kanilang mga sukat ay gumagamit ng uniberso mula sa may-katuturang market cap universe at maglaan ng timbang na 100% / (n n) sa bawat stock, pagkatapos ay muling timbangin ang quarterly. sa pantay na bigat ng bawat stock sa S&P 500 sa antas ng kumpanya na 1/500 = 0.02%."
Iminumungkahi ng mga makasaysayang data na ang mga pantay na timbang na mga index para sa mas maliit na stock ay nagpalaki sa kanilang mga karibal na may timbang na cap. Sa nakalipas na 10 taon, ang S&P MidCap 400 Equal weight Index ay gumawa ng average annualized na pagbabalik ng 10.6% kumpara sa 9.7% para sa katumbas na may timbang na cap. Ang S&P SmallCap 600 Equal weight Index ay nabuo average averageized na pagbabalik ng 11.2% kumpara sa 10.5% para sa cap-weighted na karibal nito, ayon sa S&P data.
Ang kasalukuyang kapaligiran ay maaaring maging angkop sa pantay-pantay na mga diskarte para sa mas maliit na stock. "Sa isang kapaligiran na kung saan ang pagtaas ng mga rate ng interes, pagpapabilis ng paglago, posibleng pagtaas ng inflation at isang bumabagsak na dolyar ay nasa lugar, makakatulong ito sa maliit at mid mid, lalo na sa enerhiya, pinansyal, materyales at teknolohiya ng impormasyon, " sabi ng S&P Dow Jones. "Ang mga pantay na indeks na may timbang ay maaaring maging isang mahusay na pagpipilian para sa pagkakalantad ng mas maliit na takip nang hindi gumagawa ng isang hiwalay na paglalaan ng maliit na cap." (Para sa higit pa, tingnan ang: Isang Panimula sa Mga Maliit na Cap-stock .)
