Talaan ng nilalaman
- Ano ang Ratio ng Pagkalista sa Katubusan?
- Formula at Pagkalkula ng LCR
- Ano ang Sinasabi sa iyo ng LCR?
- Ang LCR kumpara sa Iba pang mga Ratios
- Mga Limitasyon ng LCR
- Halimbawa ng LCR
Ano ang Ratio ng Liquidity Coverage - LCR?
Ang ratio ng pagkakasaklaw ng pagkatubig (LCR) ay tumutukoy sa proporsyon ng mga mataas na likidong pag-aari na hawak ng mga institusyong pampinansyal, upang matiyak ang kanilang patuloy na kakayahang matugunan ang mga panandaliang obligasyon. Ang ratio na ito ay mahalagang isang pangkaraniwang pagsubok ng stress na naglalayong maasahan ang mga shocks sa buong merkado at tiyakin na ang mga institusyong pampinansyal ay nagtataglay ng angkop na pangangalaga sa kapital, upang saksakin ang anumang mga pagkagambala sa madaling pagkilos, na maaaring salot sa merkado.
Ratio ng Saklaw ng Pagkalikay
Formula at Pagkalkula ng LCR
LCR = Kabuuang halaga ng daloy ng cash netAng kalidad ng halaga ng likidong asset (HQLA)
- Ang LCR ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa mataas na kalidad na mga asset ng likido ng isang bangko sa pamamagitan ng kabuuang net cash flow nito, sa loob ng isang 30-araw na stress period.Ang mataas na kalidad na mga asset ng likido ay kasama lamang ang mga may mataas na potensyal na ma-convert nang madali at mabilis sa cash. Ang tatlong kategorya ng mga likidong asset na may pagbaba ng mga antas ng kalidad ay antas 1, antas 2A, at antas 2B.
Mga Key Takeaways
- Ang LCR ay isang kahilingan sa ilalim ng Basel III kung saan kinakailangan ang mga bangko na humawak ng isang halaga ng mga de-kalidad na likidong pag-aari na sapat upang pondohan ang mga daloy ng cash sa loob ng 30 araw. Ang LCR ay isang pagsubok sa stress na naglalayong maasahan ang mga shocks sa buong merkado at tiyakin na ang mga institusyong pampinansyal ay nagtataglay ng naaangkop na pangangalaga sa kapital upang saksakin ang anumang pagkagambala sa pagkukulang ng pagkatalo. Kung sakali, hindi natin malalaman hanggang sa susunod na krisis sa pananalapi kung ang LCR nagbibigay ng sapat na isang pinansiyal na unan para sa mga bangko o kung hindi ito sapat.
Ano ang Sinasabi sa iyo ng LCR?
Ang LCR ay isang punong takeaway mula sa Basel Accord, na isang serye ng mga regulasyon na binuo ng The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). Ang BCBS ay isang pangkat ng 27 na kinatawan mula sa mga pangunahing sentro sa pananalapi sa buong mundo. Ang isa sa mga layunin ng BCBS ay upang utusan ang mga bangko na humawak ng isang tukoy na antas ng mataas na likido na mga ari-arian at mapanatili ang ilang mga antas ng pampinansyal na pananalapi upang pahinain ang mga ito mula sa pagpapahiram ng mataas na antas ng panandaliang utang.
Bilang isang resulta, ang mga bangko ay kinakailangan na humawak ng isang halaga ng mga de-kalidad na likidong pag-aari na sapat upang pondohan ang mga daloy ng cash sa loob ng 30 araw. Tatlumpung araw ang napili dahil pinaniniwalaan na sa isang krisis sa pananalapi, isang tugon upang iligtas ang sistema ng pananalapi mula sa mga gobyerno at mga sentral na bangko ay karaniwang magaganap sa loob ng 30 araw.
Sa madaling salita, ang panahon ng 30 araw ay nagbibigay-daan sa mga bangko na magkaroon ng isang unan ng salapi kung sakaling tumakbo sa mga bangko sa panahon ng isang krisis sa pananalapi. Ang 30-araw na kinakailangan sa ilalim ng LCR ay nagbibigay din ng mga sentral na bangko tulad ng oras ng Federal Reserve Bank upang makapasok at magpatupad ng mga hakbang sa pagwawasto upang patatagin ang sistemang pampinansyal.
Pagpapatupad ng LCR
Ang LCR ay ipinatupad at sinusukat noong 2011, ngunit ang buong 100% na minimum ay hindi ipinatupad hanggang sa 2015. Ang ratio ng saklaw ng pagkubkob ay nalalapat sa lahat ng mga institusyon ng pagbabangko na may higit sa $ 250 bilyon sa kabuuang pinagsama-samang mga ari-arian o higit sa $ 10 bilyon sa on-balance sheet pagkakalantad ng dayuhan. Ang nasabing mga bangko, na madalas na tinutukoy bilang "Systematically Mahahalagang Institusyon sa Pananalapi (SIFI), " ay kinakailangan upang mapanatili ang isang 100% LCR, na nangangahulugang humahawak ng isang halaga ng mataas na likido na mga assets na pantay o mas malaki kaysa sa daloy ng kanyang net cash, higit sa 30- araw ng stress. Ang mga mataas na likidong pag-aari ay maaaring magsama ng cash, bond Treasury o corporate utang.
Mataas na kalidad na Liquid Assets
Ang mga de-kalidad na likidong pag-aari ay kasama lamang ang mga may mataas na potensyal na ma-convert nang madali at mabilis sa cash. Tulad ng nakasaad nang mas maaga, ang tatlong mga kategorya ng mga likidong assets na may pagbaba ng mga antas ng kalidad ay antas 1, antas 2A, at antas 2B.
Sa ilalim ng Basel III, ang mga antas ng 1 na mga ari-arian ay hindi bawas kapag kinakalkula ang LCR, habang ang antas ng 2A at antas ng 2B assets ay may 15% at 50% na diskwento, ayon sa pagkakabanggit. Kabilang sa mga antas ng antas ng Antas 1 ang mga balanse ng bangko ng Federal Reserve, mga mapagkukunang dayuhan na maaaring maatras nang mabilis, mga seguridad na inisyu o ginagarantiyahan ng mga tiyak na entidad na nilalang, at mga inisyu sa gobyerno o garantisadong inisyatiba
Kabilang sa mga asset ng Antas 2A ang mga security na inisyu o ginagarantiyahan ng mga tukoy na mga bangko sa pagpapaunlad ng multilateral o soberanong entidad, at mga seguridad na inisyu ng mga negosyo na in-sponsor ng gobyerno ng US. Kabilang sa mga antas ng Antas ng 2B ang karaniwang mga traded na tradisyunal na stock at mga pamumuhunan ng korporasyon na grade-investment na inisyu ng mga korporasyong hindi pinansyal.
Inaasahan ng punong takeaway na si Basel III na mag-glean ang mga bangko mula sa pormula ay ang pag-asang makamit ang isang leverage ratio na higit sa 3%. Upang sumunod sa kinakailangan, ang Federal Reserve Bank ng Estados Unidos ay naayos ang leverage ratio sa 5% para sa nasiguro na mga kumpanya na may hawak ng bangko, at 6% para sa nabanggit na mga SIFI. Gayunpaman, ang karamihan sa mga bangko ay susubukan na mapanatili ang isang mas mataas na kapital upang unan ang kanilang mga sarili mula sa pinansiyal na pagkabalisa, kahit na nangangahulugan ito ng pagbibigay ng mas kaunting mga pautang sa mga nangungutang.
Ang LCR kumpara sa Ibang Katutubong Ratios
Ang mga ratios ng pagkatubig ay isang klase ng mga sukatan sa pananalapi na ginamit upang matukoy ang kakayahan ng isang kumpanya na bayaran ang kasalukuyang mga obligasyon sa utang nang hindi pinalaki ang panlabas na kapital. Sinusukat ang mga ratio ng pagkatubig ay may kakayahang magbayad ng mga obligasyon sa utang at ang kaligtasan ng kaligtasan sa pamamagitan ng pagkalkula ng mga sukatan kasama ang kasalukuyang ratio, mabilis na ratio, at ratio ng operating cash flow. Ang mga kasalukuyang pananagutan ay nasuri na may kaugnayan sa mga likidong pag-aari upang suriin ang saklaw ng mga panandaliang mga utang sa isang emerhensiya.
Ang ratio ng pagkakasaklaw ng pagkatubig ay ang kahilingan kung saan dapat magtaglay ang mga bangko ng isang mataas na kalidad na mga likidong asset na sapat upang pondohan ang mga daloy ng cash sa loob ng 30 araw. Ang mga ratios ng pagkatubig ay katulad sa LCR na sinusukat nila ang kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga panandaliang obligasyong pinansyal nito.
Mga Limitasyon ng LCR
Ang isang limitasyon ng LCR ay nangangailangan ng mga bangko na magkaroon ng mas maraming pera at maaaring humantong sa mas kaunting mga pautang na inisyu sa mga mamimili at negosyo.
Maaaring magtalo ang isa na kung ang mga bangko ay mag-isyu ng mas kaunting bilang ng mga pautang, maaari itong humantong sa mas mabagal na paglago ng ekonomiya dahil ang mga kumpanya na nangangailangan ng pag-access sa utang upang pondohan ang kanilang mga operasyon at pagpapalawak ay hindi magkakaroon ng access sa kapital.
Sa kabilang banda, ang isa pang limitasyon ay hindi natin malalaman hanggang sa susunod na krisis sa pananalapi kung ang LCR ay nagbibigay ng sapat na isang pinansiyal na unan para sa mga bangko o kung ang hindi sapat na.o pondo ng cash out para sa 30 araw. Ang LCR ay isang pagsubok sa stress na naglalayong tiyakin na ang mga institusyong pampinansyal ay may sapat na kapital sa mga pagkagambala sa madaling pagkatangay.
Halimbawa ng LCR
Halimbawa, ipagpalagay natin na ang bangko ng ABC ay may mataas na kalidad na mga likidong asset na nagkakahalaga ng $ 55 milyon at $ 35 milyon sa inaasahang netong daloy ng cash, sa loob ng isang 30-araw na panahon ng stress:
- Ang LCR ay kinakalkula ng $ 55 milyon / $ 35, 000, 000.Bank ABC's LCR ay 1.57, o 157%, na nakakatugon sa kahilingan sa ilalim ng Basel III.
