Ano ang isang Load Fund?
Ang isang pondo ng pagkarga ay isang pondo ng kapwa na may isang singil sa benta o komisyon. Ang pondo ng mamumuhunan ay nagbabayad ng pag-load, na pupunta upang mabayaran ang isang tagapamagitan ng benta, tulad ng isang broker, tagaplano ng pinansiyal o tagapayo ng pamumuhunan, para sa kanyang oras at kadalubhasaan sa pagpili ng isang naaangkop na pondo para sa namumuhunan. Ang pagkarga ay alinman sa bayad sa harap ng pagbili (pag-load sa harap), kapag ibinahagi ang mga pagbabahagi (back-end load), o hangga't ang pondo ay gaganapin ng namumuhunan (antas-load).
Ang mga pondo ng pag-load ay maaaring maibahin sa mga pondo na walang pag-load, na hindi nagdadala ng singil sa benta.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pondo ng pag-load ay sumasama sa mga pagbabahagi ng pondo ng isa't isa na nagdadala ng isang komisyon sa pagbebenta na binabayaran ng tagapagpalit ng pondo.Mga bayad ay maaaring bayaran sa oras ng pagbili (harap-load) o sa oras ng pagbebenta (back-load), at madalas na binabayaran sa isang broker o ahente na nagbebenta ng pondo.Ang paraan na babayaran ang pag-load ay mag-iiba depende sa kapwa klase ng pagbabahagi ng pondo.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman sa Mga Pondo ng Load
Kung ang isang pondo ay nililimitahan ang antas ng pag-load ng antas ng hindi hihigit sa 0.25% (ang maximum ay 1%) maaari itong tawagan ang sarili nitong isang "no-load" na pondo sa panitikan sa marketing nito. Ang mga front-end at back-end na pag-load ay hindi bahagi ng mga gastos sa operating pondo ng isa't isa at karaniwang binabayaran sa nagbebenta ng broker at ang nagbebenta ng broker bilang isang komisyon. Gayunpaman, ang mga antas ng pag-load, na tinatawag na 12b-1 fees, ay kasama bilang mga gastos sa operating.
Ang mga pondo na hindi nagsingil ng isang pag-load ay tinatawag na mga pondo na walang load, na karaniwang ibinebenta nang direkta ng kumpanya ng kapwa pondo o sa pamamagitan ng kanilang mga kasosyo.
Paghahambing ng Mga Naglo-load ng Iba't ibang Mga Klase sa Pagbabahagi ng Pondo
Noong dekada 1970, ang mga kumpanya ng pondo ng isa't isa ay napinsala sa mga mataas na front-end sales load na kanilang sinisingil kasama ang labis na bayad at iba pang mga nakatagong singil. Bilang isang resulta, ipinakilala nila ang maraming mga klase ng pagbabahagi na nagbibigay ng mga mamumuhunan ng maraming mga pagpipilian para sa pagbabayad ng mga singil sa benta.
Mga Pagbabahagi ng Klase A: Ang pagbabahagi ng Class A ay ang tradisyunal na mga pondo sa pag-load sa harap na nagtatapos ng singil sa benta sa halagang namuhunan. Karamihan sa mga klase Ang pondo ay nag-aalok ng mga diskwento sa breakpoint na binabawasan ang singil sa pagbebenta para sa mga pagbili sa mas mataas na mga threshold. Para sa mga namumuhunan na may mas malaking halaga ng pera upang mamuhunan sa loob ng mahabang panahon, ang pagbabahagi ng klase A ay maaaring maging pinakamababang pagpipilian sa gastos dahil sa mga diskwento sa breakpoint.
Pagbabahagi ng Klase B: Ang pagbabahagi ng Class B ay may kasamang back-end na pag-load o ipinagpaliban na ipinagpaliban ang singil sa benta (CDSC), na ibabawas kapag nagbebenta ng mga namamahagi. Ang mga pondo ng pagbabahagi ng Class B ay hindi nag-aalok ng mga diskwento sa breakpoint, bagaman ang CDSC ay bumababa sa higit sa limang hanggang walong taong oras. Sa puntong iyon, ang mga namamahagi ay na-convert sa pagbabahagi ng klase A na walang back-end na pag-load. Ang ilang mga pondo sa pagbabahagi ng klase ay singilin din ang taunang 12b-1 na bayad, na maaaring dagdagan ang mga gastos sa pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Kapag ang pagbabahagi ng Class B ay nai-convert sa pagbabahagi ng Class A, mawawala ang mga bayarin na 12b-1. Ang pagbabahagi ng Class B na may isang mababang ratio ng gastos ay maaaring maging isang mas mahusay na pagpipilian kapag ang mas maliit na pamumuhunan ay ginawa gamit ang isang mahabang panahon ng paghawak.
Mga Pagbabahagi ng Klase C: Ang mga pondo ng pagbabahagi ng Class C ay naniningil din ng isang CDSC, ngunit ito ay karaniwang mas mababa kaysa sa pagbabahagi ng Class B. Ang pagbabahagi ng Class C ay higit na nakasalalay sa mga bayarin na 12b-1, na may posibilidad na mas mataas kaysa sa pagbabahagi ng Class B, at maaari silang magtagal nang walang hanggan. Ang mga pondo ng pagbabahagi ng Klase ay hindi nag-aalok ng anumang mga diskwento sa breakpoint. Dahil sa mas mataas na mga bayarin sa 12b-1, ang mga pagbabahagi ng Class C ay maaaring maging pinakamahal na pagpipilian sa pangmatagalang.
Mga Kalamangan ng Mga Pondo ng Load
Ang mga namumuhunan ay maaaring awtomatikong ipalagay ang mga pondo ng pag-load ay ang mas mahusay na pagpipilian kaysa sa mga pondo na walang load, ngunit maaaring hindi iyon ang kaso. Ang mga bayad sa pondo ng pagkarga ay pupunta upang bayaran ang namumuhunan o tagapamahala ng pondo na gumagawa ng pananaliksik at gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan sa ngalan ng kliyente. Ang mga dalubhasa na ito ay maaaring pag-uri-uriin ang mga pondo ng kapwa at makakatulong sa mga namumuhunan na gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan na maaaring hindi nila magkaroon ng kasanayan o kaalaman na magagawa sa kanilang sarili. Ang pagbabayad ng mga bayarin sa harap ay maaari ring alisin ang pangangailangan sa pagbabalik ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbabayad ng patuloy na bayad sa gastos sa pagbabalik na nakamit ng pondo.
Ang pangunahing kawalan, siyempre, ay ang pag-load mismo. Ang mga pondo ng kapwa walang pag-load ngayon ay umiiral bilang mga pagpipilian na walang singil sa benta.
