Ang mga hadlang sa pagpasok sa mga merkado ng serbisyo sa pananalapi ay kinabibilangan ng mga batas sa licensure, mga kinakailangan sa kapital, pag-access sa financing, pagsunod sa regulasyon at mga alalahanin sa seguridad. Kabilang sa iba't ibang mga sektor ng merkado, ang sektor ng serbisyo sa pananalapi ay may natatanging kumplikadong ugnayan sa kumpetisyon at hadlang sa pagpasok. Ito ay higit sa lahat utang sa dalawang kadahilanan: ang pang-unawa sa mga bangko at iba pang mga tagapamagitan sa pananalapi bilang isang puwersa sa pagmamaneho sa likod ng katatagan ng ekonomiya o kawalang-tatag at isang umiiral na teorya sa maraming mga tagagawa ng patakaran na ang "labis na kumpetisyon" sa mga serbisyo sa pananalapi ay nakakabuti sa pangkalahatang kahusayan ng sektor.
Teorya at Kumpetisyon
Maraming mga neoclassical at free-market economists ang nagtalo na ang pagtaas ng kumpetisyon sa mga serbisyo sa pananalapi ay hahantong sa mas mababang gastos at pinahusay na kahusayan. Ang mga pangangatwirang ito ay iginiit na ang mga insentibo ng libreng kumpetisyon ay maaaring lumikha ng isang kapaligiran sa mga tagapamagitan sa pananalapi na magpapabuti ng kalidad, pagtugon sa customer at pagbabago ng produkto. Ang mga teoretikal na modelo ng Besanko at Thakor (1992) ay karagdagang nagmumungkahi na ang mga produktong pinansyal at istruktura ng kapital ay mabigat at isang nakakarelaks na mga hadlang sa pagpasok ay hahantong sa pagtanggi sa mga gastos sa pautang at pagtaas ng mga rate ng interes sa mga account ng deposito. Ito, sa huli, ay hahantong sa mas mataas na mga rate ng paglago sa mas malaking ekonomiya.
Ang mas malawak na pamayanang pang-akademiko at pagsasagawa ng patakaran, gayunpaman, ay nagtatalakay na ang kumpetisyon at katatagan ay hindi perpektong nakakaugnay sa mga serbisyo sa pananalapi. Ang ilan ay nagmumungkahi ng halaga ng franchise ay mahalaga para sa pagpapanatili ng mga insentibo para sa masinop na pag-uugali. Hindi lamang ito nag-iiwan ng silid para sa mga regulator ng pampinansyal upang balansehin ang exit at pagpasok sa industriya ngunit sa halip ay pinipilit ang pagpapatupad ng mga regulasyon na may kamalayan sa katatagan. Ang pananaw na ito ay partikular na malakas kapag inilalapat sa pagbabangko, kung saan maaaring mapili ng konsentrasyon sa merkado ang mga bangko na piliin ang mas ligtas na kasanayan sa pagpapahiram.
Mga Uri ng Mga hadlang sa Pagpasok
Ang mga tiyak na hadlang sa pagpasok na mayroon ay naiiba sa magkakahiwalay na mga industriya ng serbisyo sa pinansyal. Halimbawa, ang mga hadlang para sa mga bagong bangko ay naiiba kaysa sa mga hadlang para sa mga bagong broker-dealers o kumpanya ng seguro. Maraming mga pagkakaiba-iba rin ang umiiral sa iba't ibang estado, bansa at klima sa ekonomiya. Malawakang tinatanggap na ang teknolohiya at globalisasyon ay nagbabago sa likas na katangian ng kumpetisyon sa sektor ng serbisyo sa pananalapi, nang walang pagsang-ayon sa maaaring maakma sa mga pagbabagong iyon.
Sa pangkalahatan ay napakamahal upang magtatag ng isang bagong kumpanya ng serbisyo sa pananalapi. Ang mataas na naayos na gastos at malalaking gastos sa paglubog sa paggawa ng mga pakyawan na serbisyo sa pananalapi ay nahihirapan para sa mga startup na makipagkumpetensya sa mga malalaking kumpanya na may sukat na sukat. Ang mga hadlang sa regulasyon ay umiiral sa pagitan ng mga komersyal na bangko, mga bangko ng pamumuhunan at iba pang mga institusyon at, sa maraming kaso, ang mga gastos sa pagsunod at banta ng paglilitis ay sapat na upang maiwasan ang mga bagong produkto o kumpanya mula sa pagpasok sa merkado.
Ang mga gastos sa pagsunod at lisensya ay hindi mapaniniwalaan ng pinsala sa mas maliit na mga kumpanya. Ang isang tagabigay ng serbisyo sa pananalapi na may malaking cap ay hindi kailangang maglaan ng malaki sa isang porsyento ng mga mapagkukunan nito upang matiyak na hindi ito nababagabag sa Securities and Exchange Commission (SEC), Truth in Lending Act (TILA), Fair Debt Collection Practices Batas (FDCPA), Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) o isang host ng iba pang mga ahensya at batas.
Dapat pansinin na ang mga paggalaw ng deregulasyon sa mga serbisyo sa pananalapi ay malakas para sa panahon sa pagitan ng 1980-2007. Ang isang pag-aaral ng 2003 ng branching deregulation ng US ay natagpuan na ang pag-aalis ng mga paghihigpit sa intrastate at interstate sa banking ay sinundan ng "mas mahusay na pagganap ng tunay na ekonomiya." Ang mga ekonomiya ng estado ay lumago "mas mabilis, " at "katatagan ng macroeconomic."
Ang mga alalahanin tungkol sa deregulasyon ay muling lumitaw pagkatapos ng 2008 krisis sa pananalapi. Kung ang pagtaas ng pagsisiyasat o regulasyon sa mga nagbibigay ng serbisyo sa pananalapi ay lumilikha ng mga hindi ginustong mga hadlang sa pagpasok ay isang paksa ng maraming debate.
