Ano ang Isang Pagkawala ng Portfolio Transfer (LPT)?
Ang isang paglilipat ng portfolio ng pagkawala (LPT) ay isang kontrata ng muling pagsiguro o kasunduan kung saan ang mga patakaran ng insurer ay madalas, na madalas na nawala, sa isang muling pagsasanay. Sa isang paglilipat ng portfolio ng pagkawala, ipinagpapalagay at tinatanggap ng isang muling tagasunod ang umiiral na bukas at hinaharap na mga pananagutan sa paghahabol sa pamamagitan ng paglipat ng mga reserbang pagkawala ng seguro. Ito ay isang uri ng alternatibong financing sa panganib.
pangunahing takeaways
- Ang isang paglilipat ng portfolio ng pagkawala (LPT) ay isang kasunduan ng muling pagsiguro kung saan ang mga patakaran ng insurer ay may mga patakaran at ang mga reserbang sa pagkawala upang mabayaran ang mga ito sa isang reinsurer.LPT ay pinapayagan ang mga insurer na tanggalin ang mga pananagutan sa kanilang mga sheet ng balanse, sa gayon pinapalakas ang mga ito, at upang maglipat ng mga panganib. ang pagkakataong makabuo ng kita ng pamumuhunan mula sa inilipat na mga reserba, madalas sa isang makabuluhang kita.
Pag-unawa sa isang Pagkawala ng Portfolio Transfer (LPT)
Ginagamit ng mga tagaseguro ang mga paglilipat ng pagkawala ng portfolio upang alisin ang mga pananagutan mula sa kanilang mga sheet ng balanse, na may mga pinaka-karaniwang kadahilanan na ilipat ang panganib mula sa isang magulang sa isang bihag o upang lumabas sa isang linya ng negosyo. Ang mga pananagutan ay maaaring mayroon nang (tulad ng mga pag-angkin na na-proseso ngunit hindi pa nabayaran) o maaaring lumitaw sa lalong madaling panahon (tulad ng natapos ngunit hindi iniulat (IBNR) na pag-angkin).
Ang insurer, na kilala rin bilang cedro, ay epektibong nagbebenta ng mga patakaran sa reinsurer. Sa pagtukoy ng halagang binabayaran ng reinsurer, ang halaga ng oras ng pera ay isinasaalang-alang, at sa gayon ang tagaseguro ay tumatanggap ng mas kaunti kaysa sa halaga ng dolyar kaysa sa mga reserbang-at ang kabuuang panghuli na halaga na maaaring bayaran.
Gayunpaman, kapag ang isang insurer ay gumagamit ng isang paglilipat ng portfolio ng pagkawala, ito rin ang paglilipat ng panganib sa tiyempo at panganib sa pamumuhunan. Ang huli ay nagsasangkot ng panganib na ang reinsurer ay bubuo ng mas kaunting kita sa pamumuhunan kung ang mga pagkalugi mula sa mga pag-angat ay binabayaran nang mas mabilis kaysa sa inaasahan. Kung ang reinsurer ay nagiging walang kabuluhan o hindi nagampanan ang mga obligasyon nito, mananagot pa rin ang mananagot para sa mga pagbabayad na ginawa sa mga may-ari ng patakaran nito.
Ang mga reporter ng LPT ay madalas na makontrol ang paghawak ng mga pag-angkin dahil ang kita na maaari nilang gawin ay higit sa lahat ay ididikta ng kanilang kakayahang maghabol ng mga paghahabol nang mas mababa sa halaga ng libro. Kung ang isang reinsurer ng LPT ay handa na ipalagay ang pagkawala ng mga assets ng reserba nang mas mababa sa halaga ng libro, pinapayagan nito ang entity ng ceding na mapagtanto ang isang agarang kita sa pagsisimula ng takip. Nangangahulugan ito na sa pamamagitan ng pagpasok sa isang LPT, ang kumpanya ng ceding ay may posibilidad na madagdagan ang mga mapagkukunan ng kapital nito pati na rin ang pagbawas ng kahilingan sa regulasyon nito.
Ang inilipat na mga pananagutan sa isang LPT ay maaaring kabilang sa isang solong klase ng negosyo, isang teritoryo, isang may-ari ng patakaran, o isang taong aksidente.
Halimbawa ng isang Pagkawala ng Portfolio Transfer (LPT)
Halimbawa, sabihin na ang isang kumpanya ng seguro ay nagtabi ng mga reserba upang masakop ang mga pananagutan mula sa mga patakaran sa kabayaran ng mga manggagawa na sinulat nito. Ang kasalukuyang halaga ng mga reserbang ay $ 5 milyon. Sa kasalukuyan, ang $ 5 milyon ay malamang na masakop ang lahat ng mga pagkalugi na maaaring nararanasan nito, ngunit ang panghihiram ay maaaring sa huli ay may mga paghahabol na labis sa mga reserba. Kaya pumapasok ito sa isang paglilipat ng portfolio ng pagkawala sa isang muling pagsasanay, na kumukuha ng mga reserba. Ang reinsurer ngayon ay responsable para sa pagbabayad ng mga paghahabol. Ngunit maaari itong gamitin ang mga reserbang upang makabuo ng isang pagbabalik na mas malaki kaysa sa mga paghahabol na maaaring bayaran nito.
Bakit Ginagamit ng Mga Insurans ang Pagkawala ng Mga Transfer ng Portfolio (LPT)
Ginagamit ng mga tagaseguro ang mga paglilipat ng pagkawala ng portfolio upang agad na ma-monetize ang anumang mga reserba na kanilang itinabi upang bayaran ang mga pag-angkin. Maaari itong maging isang makabuluhang iginuhit kung ang tagaseguro ay labis na nakalaan, na maaaring mangyari kung ang mga modelo ng actuarial na humantong ito upang maitaguyod ang mga premium at reserba para sa mga pagkalugi sa hinaharap na lumalakas na maging mas malaki kaysa sa karanasan sa pagkawala.
Tulad ng pag-aangkin ng mga muling pagsasaayos ng paglilipat ng portfolio dahil hindi sila kumukuha ng underwriting na panganib, at maaaring magamit ang mga reserbang upang makabuo ng isang kita sa pamumuhunan na higit sa mga pagkalugi na obligadong magbayad.
