Ang halaga sa panganib (VaR) ay gumagamit ng parehong antas ng kumpiyansa at agwat ng kumpiyansa. Ang isang manager ng peligro ay gumagamit ng VaR upang masubaybayan at kontrolin ang mga antas ng peligro sa portfolio ng pamumuhunan ng isang kumpanya. Ang VaR ay isang istatistikong sukatan na sumusukat sa dami ng pinakamataas na potensyal na pagkawala sa loob ng isang tinukoy na tagal ng isang antas ng kumpiyansa. Ipinapahiwatig ng VaR na ang pagkalugi ng isang kumpanya ay hindi lalampas sa isang tiyak na halaga ng dolyar sa isang tinukoy na tagal ng isang tiyak na porsyento ng kumpiyansa.
Tinutukoy ng antas ng kumpiyansa kung paano sigurado ang isang tagapamahala ng peligro kapag kinakalkula niya ang VaR. Ang antas ng kumpiyansa ay ipinahayag bilang isang porsyento, at ipinapahiwatig nito kung gaano kadalas ang pagkahulog ng VaR sa loob ng agwat ng kumpiyansa. Kung ang isang peligro ng peligro ay may 95% na antas ng kumpiyansa, ipinapahiwatig nito na maaari siyang maging 95% na tiyak na mahulog ang VaR sa loob ng agwat ng kumpiyansa. Halimbawa, ipalagay na ang isang manager ng peligro ay tumutukoy sa 5% isang araw na VaR na $ 1 milyon. Nangangahulugan ito na mayroon siyang 95% na antas ng kumpiyansa na ang pinakamasama araw-araw na pagkawala ay hindi lalampas sa $ 1 milyon.
Sa kabaligtaran, ang agwat ng kumpiyansa ay isang panukalang istatistika na gumagawa ng isang tinatayang saklaw ng mga halaga na malamang na isama ang isang hindi kilalang parameter ng populasyon. Halimbawa, ipagpalagay na ang isang manager ng peligro ay sinusukat ang agwat ng kumpiyansa ng isang portfolio ng pamumuhunan. Napag-alaman niya na $ 2 milyon at $ 10 milyon sa mga pagtatapos.
Ang pag-install ng agwat ng kumpiyansa at antas ng kumpiyansa, maaaring kalkulahin ng tagapamahala ng peligro ang halaga sa peligro. Ang antas ng kumpiyansa ng pagtatantya ng VaR ay ang dami ng ginagamit ng manager ng panganib upang makalkula ang VaR. Gayunpaman, hindi ito dapat malito sa pagitan ng kumpiyansa. Ang agwat ng kumpiyansa ay isang agwat na may posibilidad na isama ang pagtatantya ng VaR.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang manager ng peligro ay sinusuri ang VaR ng dalawang magkakaibang portfolio ng pamumuhunan. Ang unang portfolio ay may isang araw na halaga na may panganib na $ 11 milyon at isang agwat ng kumpiyansa na $ 6 milyon hanggang $ 17 milyon, samantalang ang pangalawang portfolio ay may isang araw na VaR na $ 5 milyon na may pagitan ng kumpiyansa ng $ 3 milyon hanggang $ 7 milyon. Ang unang portfolio ay may isang 95% na agwat ng kumpiyansa, at ang pangalawang portfolio ay may 99% na agwat ng kumpiyansa. Ang unang portfolio ay riskier at may mas mataas na antas ng kawalan ng katiyakan dahil ang agwat ng kumpiyansa at ang VaR ay mas malaki.
Ang agwat ng kumpiyansa ng unang portfolio ay may kasamang VaR na $ 11 milyon sa 95% ng oras. Sa kabilang banda, ang agwat ng kumpiyansa para sa pangalawang portfolio ay kasama ang VaR na $ 5 milyon sa 99% ng oras.
