CAIA kumpara sa CFA: Isang Pangkalahatang-ideya
Mahirap para sa mga propesyonal sa pananalapi na mapanatili ang sopas ng alpabeto ng mga potensyal na propesyonal na pagtatalaga, lalo na kung maraming mga programa ang tila saklaw ng halos lahat ng parehong impormasyon. Ganito ang kaso sa pagitan ng Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) at Chartered Financial Analyst (CFA), dalawang kaakit-akit na pagpipilian para sa mga nakatuon sa isang karera sa larangan ng pagsusuri sa pananalapi.
Ang mga pagsusulit ng CFA at CAIA ay parehong dinisenyo para sa mga propesyonal na analytical, at kapwa nangangailangan ng pagpasa ng isang serye ng mga pagsusulit mula sa isang kagalang-galang na samahan sa industriya. Karamihan sa mga pagkakapareho sa pagitan ng dalawa ay mababaw; ang nilalaman at mga aplikasyon sa hinaharap ay mas mababa sa karaniwan.
Sa pangkalahatan, ang CFA ay sumasaklaw sa isang mas malawak na saklaw ng mga paksang pinansyal at may isang mas malaking base ng pagiging kasapi. Ang CAIA ay maaari pa ring maging isang kapaki-pakinabang na pamagat para sa tamang propesyonal, ngunit mas makitid ang aplikasyon at pokus nito.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pagsusulit ng CFA at CAIA ay parehong dinisenyo para sa mga propesyonal na analytical, at kapwa nangangailangan ng pagpasa ng isang serye ng mga pagsusulit mula sa isang kagalang-galang na samahan sa industriya.Siguro ang CAIA ay sumasakop sa mga pamumuhunan na hindi mga pagkakapantay-pantay o bono, ang pamagat ay maaaring ituring na mababaw para sa karamihan sa mga pinansiyal na propesyonal.Ang ilang mga tagapayo sa pinansiyal at brokers ay maaaring mabuhay nang wala ito, tulad ng maaaring tiyak na mga analyst, ngunit ang bawat posisyon ng analitikal ay maaaring makinabang mula sa pagtatalaga ng CFA.
CAIA
Kailangan ng mahabang oras at maraming pera upang makumpleto ang bawat programa. Ang CAIA, na pinangangasiwaan ng CAIA Association ay nangangailangan ng tinatayang 200 oras ng oras ng pag-aaral sa bawat antas para sa isang kabuuang 400 na oras at $ 2, 900 sa pamantayan ng pagpaparehistro at mga bayarin sa pagsusulit.
Ang mga tukoy na paksa para sa CAIA ay kinabibilangan ng manager ng pananaliksik at mga diskarte sa angkop na kasanayan na tiyak sa mga pondo ng bakod at pribadong equity, mga modelo ng paglalaan ng asset na isinasaalang-alang ang kawalang-saysay at mga taba ng mga alternatibong pamumuhunan, ang mga implikasyon ng pagpepresyo na nakabatay sa pag-aaral ng real estate at pribadong equity para sa paglalaan ng asset at pamamahala sa peligro, pati na rin ang pamumuhunan sa mga lugar tulad ng intelektwal na pag-aari, mga seguridad na nauugnay sa seguro, at mga nakaayos na istruktura na nauugnay sa equity.
Ipinapakita ng mga datos na 75 porsyento ng mga kandidato na kumikita ng kanilang charter ng CAIA ay ginagawa ito sa 12 hanggang 18 buwan. Ang bawat pagsubok ay pinamamahalaan ng dalawang beses bawat taon, at ang mga rate ng pass ay mataas para sa parehong Antas 1 (63 porsyento sa 2017) at Antas 2 (59 porsyento).
Walang mga kinakailangan upang kumuha ng pagsusulit sa CAIA, kahit na pinakamahusay na hindi bababa sa mayroong isang gumaganang kaalaman sa mga konsepto sa pananalapi at pamumuhunan. Matapos maipasa ang mga pagsusulit sa Antas 1 at Antas 2, isang degree sa bachelor at isang taon ng may-katuturang karanasan sa trabaho — o kaya apat na taon ng may-katuturang karanasan nang walang degree - kinakailangan na kunin ang pamagat ng CAIA.
CFA
Inirerekomenda ng CFA Institute ang 300 na oras ng pag-aaral sa bawat antas (900 na oras na kabuuan) at singil ng $ 3, 300 para sa mga pagsusulit nito.
Ang materyal na pagsubok ng CFA ay sumasaklaw sa higit pa sa mga alternatibong pamumuhunan, ngunit nagbibigay ng mas kaunting oras sa paksang iyon (tungkol sa 8 porsyento ng pagsusulit sa CFA). Ginagawa nitong mas malawak at mas mababaw ang CFA, samantalang ang CAIA ay nakatuon at malalim. Ang parehong mga pagsubok ay sumasakop sa mga pamantayan ng propesyonal at etika.
Kasama sa mga paksa ng CFA ang pangkalahatang ekonomiya, pag-uulat at pagsusuri sa pananalapi, pananalapi sa corporate, pamumuhunan sa equity, nakapirming kita, pamamahala ng portfolio, at pagsusuri sa dami.
Ang mga pagsusulit sa CFA ay mas mahirap at kumakalat nang magkahiwalay. Mayroong tatlong mga pagsubok, Antas 1–3, at ang Antas 1 lamang ang pinangangasiwaan nang higit sa isang beses bawat taon. Ang pinaka-kapaki-pakinabang na landas upang kumita ng CFA ay tumatagal ng tatlong taon, ngunit ang karamihan ay mas matagal dahil sa kahirapan sa pagsusulit. Ang 43 porsiyento lamang ng CFA test-takers ay pumasa sa Antas 1, na may 47 porsyento na dumaan sa Antas 2 at 54 porsyento na dumaan sa Antas 3.
Ang CFA Institute ay mas pumipili tungkol sa pagtatalaga nito. Walang sinumang aplikante ang maaaring kumuha ng pagsusulit sa Antas 1 na walang degree ng bachelor, o nang hindi bababa sa pagiging sa huling taon ng isang programa ng bachelor, o walang pagkakaroon ng anumang kumbinasyon ng karanasan sa trabaho at kolehiyo na katumbas ng apat na taon. Kapag ang mga aplikante ay pumasa sa pagsusulit sa Antas 3, dapat silang magkaroon ng apat na buong taon ng may-katuturang karanasan sa trabaho bago makuha ang titulong CFA.
Ang Bottom Line
Napakakaunting mga propesyonal sa pamumuhunan sa karera ay masasamang may isang pamagat ng CFA sa tabi ng kanilang mga pangalan. Ang ilang mga tagapayo sa pinansiyal at brokers ay maaaring mabuhay nang wala ito, tulad ng maaaring tiyak na mga analista, ngunit ang bawat posisyon ng analitikal ay maaaring makinabang mula sa pagtatalaga sa CFA.
Ang ilang mga trabaho, tulad ng mga tagapamahala ng portfolio o mga analyst sa magkaparehong pondo, mahalagang nangangailangan ng mga aplikante na maging CFA.
Dahil ang CAIA ay sumasaklaw sa mga pamumuhunan na hindi pantay-pantay o mga bono, ang pamagat ay maaaring ituring na mababaw para sa karamihan sa mga pinansiyal na propesyonal. Gayunpaman, ang CAIA ay mayroong dalawang napaka-tiyak, komportable at kapaki-pakinabang na mga tahanan - pribadong equity at pag-alaga ng pondo - at maraming potensyal na iba. Sa mga alternatibong pamumuhunan na mahalaga sa maraming portfolio ng institusyonal na pamumuhunan, ang CAIA ay nauugnay din sa mga propesyonal sa pinansiyal na nais na tumuon sa lugar na iyon sa mga pondo ng pensiyon, pundasyon, pondo ng mapagkukunang yaman, at iba pa.
