Ano ang Market Exposure
Ang pagkakalantad sa merkado ay tumutukoy sa dolyar na halaga ng mga pondo, o porsyento ng isang portfolio, na namuhunan sa isang partikular na uri ng seguridad, sektor ng merkado o industriya, na karaniwang ipinahayag bilang isang porsyento ng kabuuang mga paghawak sa portfolio. Ang pagkakalantad sa merkado, na kilala rin bilang pagkakalantad, ay kumakatawan sa halagang maaaring mawala sa mamumuhunan mula sa mga panganib na natatangi sa isang partikular na pamumuhunan.
PAGPAPAKITA NG LALAKING Market Exposure
Inilalarawan ng pagkakalantad sa merkado ang paghahati ng mga assets sa loob ng isang partikular na portfolio ng pamumuhunan. Maaari itong paghiwalayin batay sa iba't ibang mga kadahilanan na nagbibigay-daan sa isang mamumuhunan upang mapagaan ang mga panganib na kasangkot sa ilang mga pamumuhunan. Kung mas malaki ang pagkakalantad sa merkado, mas malaki ang panganib sa merkado sa partikular na lugar ng pamumuhunan.
Pagkakalantad ng Market ayon sa Uri ng Pamumuhunan
Ang mga pamumuhunan ay maaaring masuri batay sa uri ng pamumuhunan na kasangkot. Halimbawa, ang isang portfolio ay maaaring binubuo ng 20% na bono at 80% na stock. Kung tungkol sa pagkakalantad sa merkado, ang pagkakalantad sa merkado ng mamumuhunan sa mga stock ay 80%. Ang namumuhunan na ito ay nakatayo upang mawala o makakuha ng higit pa depende sa kung paano gumaganap ang mga stock kaysa sa kung paano gumanap ang mga bono.
Pagkakalantad ng Market sa pamamagitan ng Rehiyon
Kapag sinusuri ang pagkakalantad ng merkado sa isang portfolio, maaaring masuri ng isang mamumuhunan ang kanyang mga paghawak sa pamamagitan ng lokasyon. Maaaring kabilang dito ang paghihiwalay ng mga pamumuhunan sa domestic mula sa mga dayuhang merkado o karagdagang paghati sa mga pamilihan sa mga dayuhan sa kanilang tukoy na rehiyon. Halimbawa, ang isang mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng isang portfolio na 50% domestic at 50% dayuhan. Kung nais ang karagdagang paghihiwalay, ang mga dayuhang paghawak ay maaaring mahati nang higit pa upang maipakita ang 30% sa mga merkado sa Asya at 20% sa mga pamilihan sa Europa.
Pagkakalantad ng Market ayon sa Industriya
Sa loob ng 80% merkado ng mamumuhunan sa mga stock, maaaring magkaroon ng 30% na pagkakalantad sa merkado sa sektor ng pangangalaga sa kalusugan, 25% na pagkakalantad sa sektor ng teknolohiya, 20% sa sektor ng serbisyo sa pinansya, 15% sa sektor ng pagtatanggol at 10% sa ang sektor ng enerhiya. Ang pagbabalik ng portfolio ay higit na naiimpluwensyahan ng mga stock ng pangangalaga sa kalusugan kaysa sa mga stock ng enerhiya dahil sa higit na pagkakalantad sa merkado sa dating.
Exposure, Diversification at Management Management
Ang pagkakalantad ng isang portfolio sa mga partikular na seguridad / merkado / sektor ay dapat isaalang-alang kapag tinutukoy ang paglalaan ng asset ng isang portfolio dahil maaari itong dagdagan ang pagbabalik at / o mabawasan ang mga pagkalugi. Halimbawa, ang isang portfolio na may parehong stock at bond Holdings na kasama ang pagkakalantad sa merkado sa parehong uri ng mga ari-arian ay karaniwang may mas kaunting panganib kaysa sa isang portfolio na may pagkakalantad lamang sa mga stock. Sa madaling salita, binabawasan ng pagkakaiba-iba ang mga panganib sa pagkakalantad sa merkado.
Gamit ang nabanggit na halimbawa, kung nais ng mamumuhunan na mabawasan ang mataas na pagkakalantad sa merkado sa pangangalaga sa kalusugan dahil sa mga pangunahing pagbabago sa industriya na dinala ng bagong pederal na batas, ang pagbebenta ng 50% ng mga paghawak na iyon ay binabawasan ang pagkakalantad sa 15%.
