Ang tamad na mga presyo ng ginto at langis ay may limitadong taon-sa-date (YTD) na nakuha sa pangunahing sektor ng materyal. Bagaman naitala ng segment ang isang kagalang-galang na 6.6% na pagbabalik, ang pagganap nito ay bumaba nang maikli ang S&P 500 na 13.43% na nakuha.
Lalo na, ang pangunahing katalista na naging sanhi ng stock market ay ang pinakamasama nitong Mayo mula pa noong 2010, sa isang pag-ikot na paraan, ay nagbigay ng pangunahing sektor ng materyal ng isang kinakailangang tulong sa unang linggo ng kalakalan noong Hunyo. Paano kaya, nagtanong ka? Nilagdaan ng Federal Reserve Chairman na si Jerome Powell na siya ay bukas sa pagputol ng mga rate ngayong taon kung ang patuloy na pakikipagtunggali sa kalakalan sa China at Mexico ay mabagal ang paglago ng ekonomiya.
"Sinusubaybayan namin nang mabuti ang mga implikasyon ng mga pagpapaunlad na ito para sa pananaw sa pang-ekonomiya ng US at, tulad ng lagi, kikilos kami bilang naaangkop upang mapanatili ang pagpapalawak, " sinabi ni Powell sa isang kumperensya sa Chicago Fed, ayon sa Bloomberg.
Ang posibilidad ng mga pagbawas sa rate sa bandang huli sa 2019 ay naglagay ng pababang presyon sa dolyar ng US sa linggong ito. Ang isang mas mababang dolyar, naman, ay tumutulong sa pangunahing sektor ng mga materyales sa pamamagitan ng paggawa nito mas mura para sa mga dayuhang mamimili na bumili ng mga materyales na nauugnay sa kalakal na na-presyo sa dolyar, na pinatataas ang demand para sa mga produktong ibinebenta ng mga kumpanyang ito.
Maaaring i-play ng mga mangangalakal ang kamakailang lakas sa mga pangunahing stock ng materyales sa pamamagitan ng paggamit ng isa sa mga tatlong pondong ipinagpalit na ito (ETF). Suriin natin ang bawat pondo at tsart nito.
Mga Materyal na Pumili ng Sektor SPDR Fund (XLB)
Nilikha 21 taon na ang nakalilipas, ang Material Select Sector SPDR Fund (XLB) ay naghahangad na magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa Materyal Select Sector Index - isang benchmark na binubuo ng mga stock ng materyales sa S&P 500. Ang nangungunang tatlong alokasyon ng XLB ay kinabibilangan ng Linde plc (LIN) sa 16.51%. Ang DuPont de Nemours Inc (DD) sa 8.75%, at ang Ecolab Inc. (ECL) sa 7.60%. Ang pondo ay may napakalaking $ 3.1 bilyong base ng asset at nababagay sa lahat ng mga istilo ng pangangalakal kasama ang 0.02% na average na pagkalat at pang-araw-araw na paglilipat ng 6.2 milyong pagbabahagi. Sa kabila ng positibong pagsisimula hanggang Hunyo, ang ETF ay bumaba pa rin ng 1.29% sa nakaraang buwan hanggang sa Hunyo 7, 2019. Ang XLB ay nagsingil ng isang mababang 0.13% taunang pamamahala sa taunang pamamahala at nag-aalok ng 2.13% na dividend ani.
Ang pagbabahagi ng XLB ay bumababa nang mas mababa sa mga anim na linggo pagkatapos lumitaw ang isang "gintong krus" na signal sa tsart - kapag ang 50-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) ay tumawid sa itaas ng 200-araw na SMA. Ang pagbebenta ay natapos bigla sa linggong ito, na may presyo na tumatalon ng higit sa 8% sa unang apat na araw ng Hunyo sa itaas na average na dami. Ang mga negosyante ay dapat bumili ng mga dips sa $ 55, kung saan ang pondo ay nakakahanap ng suporta mula sa mga swinging ng Nobyembre at Disyembre. Isipin ang tungkol sa pag-book ng kita sa isang pagsubok ng 52-linggong mataas sa $ 60.39 at pagputol ng pagkawala kung ang presyo ay magsasara sa ibaba ng 200-araw na SMA.
Invesco S&P 500 Katumbas na Mga Materyal na Timbang ng ETF (RTM)
Sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) ng $ 118.11 milyon, ang Invesco S&P 500 Katumbas na Mga Materyal na Timbang ng ETF (RTM) ay naglalayong masubaybayan ang pagganap ng S&P 500 Equal Weight Material Index. Ang pinagbabatayan na indeks ay kumakatawan sa isang pantay na timbang na bersyon ng mga sangkap na sangkap ng S&P 500. Ang RTM ay nababagay sa mga mangangalakal na naghahanap ng hindi gaanong konsentrasyon sa sektor ng mga materyales at nais ang peligro na kumalat nang pantay sa buong basket ng stock. Mag-isip tungkol sa paggamit ng mga limitasyon ng mga order upang mabawasan ang slippage, dahil ang pondo ay nangangalakal ng higit sa 6, 000 namamahagi bawat araw at may average na pagkalat ng 0.23%. Hanggang sa Hunyo 7, 2019, ang RTM ay nagbabayad ng isang 1.99% dividend ani, ay may isang mapagkumpitensyang 0.40% na gastos sa gastos, at bumaba ng 3.31% sa nakaraang buwan habang nagbabalik ng 10.63% YTD.
Ang presyo ng pagbabahagi ng RTM ay tumaas nang mas mataas sa pagitan ng huli ng Disyembre at kalagitnaan ng Abril bago hilahin pabalik sa buong Mayo. Ang mga mamimili ay bumalik sa ETF na may lakas sa buwang ito sa pag-asa ng isang cut ng rate ng interes ng Fed at nadagdagan ang demand para sa mahalagang mga kalakal ng metal sa gitna ng pagtaas ng tensyon sa kalakalan. Sa halip na habulin ang presyo, ang mga mangangalakal ay dapat maghanap para sa isang punto ng pagpasok sa pagitan ng dalawang gumagalaw na average sa $ 103 hanggang $ 105 na saklaw. Magtakda ng isang target na kita na malapit sa mataas na swing ng Abril sa $ 110 at panatilihin ang isang mahigpit na order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng Hunyo 4 na mababa sa $ 101.62 kung sakaling ang presyo ay nabigong magpatuloy sa paitaas na momentum.
Pangunahing Materyal ng Momentum ETF (PYZ) ng Invesco DWA
Sinubukan ng Invesco DWA Basic Material Momentum ETF (PYZ) na mag-alok ng magkatulad na mga resulta ng pamumuhunan sa Dorsey Wright Basic Material Technical Leaders Index. Nabuo noong 2006, ang pondong ito ay nagbibigay ng mga negosyante ng isang alternatibong pag-play sa puwang ng mga materyales sa pamamagitan ng pagpili ng mga stock batay sa momentum ng presyo. Partikular na target nito ang industriya ng kemikal, na nagbibigay ng isang 32.49% na bigat sa mga kemikal ng kalakal, isang 16.93% na bigat sa specialty kemikal, at isang 8.96% na bigat sa iba't ibang mga kemikal. Ang mga pangunahing paghawak sa portfolio nito ng 49 stock ay kasama ang Air Products and Chemical, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC), at Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Ang mga mangangalakal ay kailangang mag-isip ng mas mababang likido ng pondo - nag-aangat ito araw-araw na dami ng dolyar na humigit-kumulang na $ 133, 000. Ang ETF ay bumagsak ng 7.61% sa nakaraang buwan ngunit nananatili sa berdeng YTD - babalik ng 7% hanggang sa Hunyo 7, 2019. Sinisingil nito ang isang taunang bayad sa pamamahala ng 0.60%, na bahagya sa itaas ng average na kategorya ng 0.51%.
Bumuo ang PYZ ng isang malawak na kabaligtaran ng ulo at balikat na pattern sa pagitan ng Oktubre at Abril ngunit pagkatapos ay nasira sa ibaba ng kanang balikat ng pormasyon noong Mayo. Ang unang bahagi ng Hunyo rally ay nagpapahiwatig na ang presyo ay nais na gumawa ng isang tumakbo patungo sa isang pangmatagalang linya ng downtrend na umaabot hanggang Setyembre 2018. Ang mga negosyante na nagnanais na kumuha ng posisyon ay maaaring nais na makapasok sa kasalukuyang presyo, dahil ang index ng relatibong lakas (RSI) ay nagbibigay ng isang pagbabasa nang maayos sa ilalim ng labis na pinaghihinalaang teritoryo, na nagpapahintulot sa sapat na silid na gumalaw nang mas mataas bago pagsama. Isaalang-alang ang pagtatakda ng isang order na take-profit na malapit sa dalawang taas ng swing na nabuo nang mas maaga sa taong ito sa antas ng $ 62 at maglagay ng isang hinto sa ibaba ng malawak na araw ng Martes. Pamahalaan ang peligro sa pamamagitan ng pag-amyenda sa paghinto sa punto ng breakeven kung ang presyo ay gumagalaw sa itaas ng $ 60.
StockCharts.com
