Nilalayon ng Project Medici na lumikha ng isang exchange exchange na batay sa blockchain. Ang unang pahiwatig sa proyektong ito ay noong Mayo nang, sa panahon ng Q&A ng kanyang pangunahing tono sa kumperensya ng Bitcoin2014 sa Amsterdam, si Patrick Byrne, CEO ng Overstock (OSTK), hayaan ang slip na siya ay interesado sa paglista ng mga security ng Overstock sa isang blockchain batay sa palitan. Kamakailan lamang ay nakipag-ugnay sa pag-upa ng Overstock ng dalawa sa tatlong tagapagtatag ng CounterParty, isang desentralisadong palitan na itinayo sa tuktok ng Bitcoin. Ang proyekto, na nagngangalang Medici, ay inihayag noong Oktubre 6 sa pagpupulong ng Inside Bitcoins Las Vegas.
Una nang naabot ng Overstock ang pamayanan ng Bitcoin para sa impormasyon sa mga platform ng pangangalakal ng asset. Ang Ethereum, NXT, at CounterParty ay isaalang-alang. Nakarating ang Overstock sa pakikipagtulungan sa CounterParty, touting ang paggamit nito ng Bitcoin - na mayroong pinaka ligtas na blockchain - at ang mga tagapagtatag ng CounterParty 'na saligan sa matematika at computer science pati na rin ang kanilang pilosopikal na pananaw.
Patrick Byrne at Overstock
Si Patrick Byrne, na ipinanganak noong 1962, ay nag-aral ng pilosopiya, nakumpleto ang kanyang mga bachelors, masters, at pagkatapos ay Ph.D., na natanggap niya mula sa Stanford noong 1995. Hindi nagtagal matapos na makumpleto ang kanyang Ph.D. at pagpasok sa mundo ng negosyo, si Byrne ay tinapik ni mentor Warren Buffett noong 1997 upang maging Pangulo at CEO ng Berkshire Hathaway na kumpanya na Fechheimer Brothers, Inc. Noong 1999, namuhunan si Byrne ng pera sa D2-Discounts Direct, na kumuha ng 60 porsyento na equity stake, at pagkatapos ay kinuha bilang CEO, pinalitan ang pangalan ng kumpanya sa Overstock.com. Ang batay sa Utah Overstock ay nakatuon sa pag-liquidate ng labis na imbentaryo sa online ngunit lumawak ito sa pangkalahatang e-commerce at nakikipagkumpitensya sa Amazon.com. Byrne ay lumago Overstock sa 1500 mga empleyado at isang market cap na higit sa $ 500 milyon.
Ang Overstock ay naging unang malaking tingi na tumanggap ng Bitcoin, mabuhay nang Enero noong 2014. Habang ang ilan ay nag-isip na ang paglipat ay lamang isang pagkabantog sa publisidad, ang pangunahing talakay ni Byrne sa kumperensya ng Bitcoin2014 sa Amsterdam ay nagsiwalat na ang Bitcoin ay sumasalamin nang malalim sa kanyang pilosopikal na pananaw, at ang pag-anunsyo ng proyekto ng Medici na sumusuporta sa.
CounterParty
Ang CounterParty ay isang palitan ng peer-to-peer na itinayo sa tuktok ng Bitcoin. Sa pamamagitan ng itinayo sa tuktok ng Bitcoin, nakukuha nito ang seguridad ng matatag na network ng Bitcoin. Pinapayagan ng CounterParty ang mga gumagamit na magsulat ng mga matalinong kontrata gamit ang isang Turing Kumpletong wika sa programming. Ang mga kontrata ay nakasulat sa Bitcoin blockchain. Ang mga ito ay maipapatupad sa CounterParty Network at pinapayagan ang mga digital na assets na ipinagpalit sa mga kondisyon na makikilala ng kontrata.
Ang CounterParty ay itinatag ni Adam Krellenstein, Robby Dermody, at Evan Wagner, at inilunsad noong Enero ng 2014. Ang di-nakikitang katutubong pera ng Counterparty, ang XCP, ay ipinagpalit sa maraming palitan, ngunit hindi sa mas malaking palitan ng crypto-currency. Ang capitalization ng merkado para sa XCP sa oras ng paglalathala ay $ 14.4 milyon. Ang lahat ng XCP, na higit sa 2.6 milyon, ay inisyu noong Enero ng 2014 gamit ang isang proseso na tinatawag na 'proof-of-burn', kung saan ang mga tao ay inisyu ng XCP matapos ipadala ang Bitcoin sa isang hindi maipaliwanag na address, kaya't hindi nagagawad ang Bitcoin. Ang pagkasunog ng 1 Bitcoin ay nagbunga sa pagitan ng 1000 at 1500 XCP, na may higit na naibigay na mas maaga sa panahon ng pagkasunog. Ang proseso ng proof-of-burn ay ginamit bilang isang paraan upang medyo ipamahagi ang pera.
Mga layunin ng Medici
Iniulat ng WSJ na habang ang mga regulasyon ng SEC ay mangangailangan ng Medici upang mapatakbo ang isang clearinghouse, inaasahan ni Medici na kalaunan ay maaaring magpatakbo ng isang ligal na palitan ng peer-to-peer. "Sa katagalan, sinabi ni G. Demody, ang pagbabahagi ng pagbabahagi ng peer-to-peer sa Medici ay magkakaroon lamang ng 20% ng mga gastos na dala ng kasalukuyang, sentralisadong sistema na pinatatakbo ng Depository Trust & Clearing Corporation, ang nilalang na pagmamay-ari ng Wall Street mga bangko at mga broker na namamahala sa pag-clear para sa karamihan ng mga seguridad sa mga merkado ng kapital ng US."
Nag-aalok din ang Medici ng kumpletong pagsubaybay sa mga trade, kumpara sa Deposit Trust & Clearing Corporation's (DTCC's) Patuloy na Net Settlement (CNS) system. Inilalarawan ni Patrick Byrne sa pamamagitan ng hypothetical na halimbawa ang potensyal na problema sa CNS: "Ang Goldman ay nagsusumite sa Patuloy na Net Settlement ng DTCC na ipinagbili nito ang 2, 000 na hindi naihatid. Isipin mo na si Morgan Stanley ay nasa kabilang panig ng partikular na kalakalan. Ngunit marahil ay mayroon si Morgan. isang kliyente na nagbebenta ng 1, 000 sa isang kliyente ng Goldman, at kung saan nabigo ang kliyente ng Morgan na maihatid. Ang NDCC ay nagtatakip sa dalawang mga kalakal, at sa gayon ay nakikita lamang ang 1, 000 pagbabahagi ng pagkabigo (Goldman kay Morgan)."
Ang pagsunud-sunod ng Medici ay gagawa ng anumang hubad na maikling nagbebenta na napakalawak sa palitan ng Medici. Ang hubad na maikling nagbebenta ay isang pagsasanay na labis na pinuna ni Byrne at ng kanyang proyekto sa media na Deep Capture, lalo na sa gitnang bahagi ng huling dekada. Habang ang maiksing pagbebenta ay karaniwang pinagana ng maikling nagbebenta na nagbabahagi ng stock na nais nilang maikli, ang hubad na maikling nagbebenta ay ang pagsasanay ng maikling pagbebenta nang hindi muna nag-ayos upang manghiram ng stock, at technically legal hangga't hangarin ng mamumuhunan upang humiram ng mga pagbabahagi at may makatuwirang mga batayan upang maniwala na maaari silang makahiram. Ito ay pinagtaloan na ang hubad na maikling nagbebenta ay ginagamit bilang isang tool sa pamamagitan ng hindi mapaniniwalaan na pondo ng bakod upang atakein ang masusugatan maliit at mid-cap na kumpanya at kita mula sa isang pagbagsak sa presyo ng bahagi ng target ng kumpanya o kahit na pagkalugi nito. Ang mga malalakas na mungkahi na naganap ang pagsasanay na ito ay makikita sa stock pagkabigo Upang Maghatid (FTD). Ayon sa isang ulat ni Gary Matsumoto, noong 2006, humigit kumulang $ 6 bilyong halaga ng mga kalakalan araw-araw ay magreresulta sa isang pagkabigo upang maihatid. Ang Regulasyon Maikling Pagbebenta (Reg SHO), na ipinatupad noong unang bahagi ng 2005, ay nagtakda ng mga pamantayan na inilaan upang malimitahan ang mga mapang-abusong maikling kasanayan sa pagbebenta. Kinakailangan ng Reg SHO na ang mga samahang tulad ng NYSE at ang NASDAQ ay naglalathala ng mga listahan ng mga seguridad kung saan ang samahan ay ang pangunahing lugar ng listahan at ang seguridad ay nakakatugon sa mga kinakailangan ng thr SHO threshold na nagpapahiwatig ng isang tiyak na antas ng mga pagkabigo upang maihatid sa seguridad na iyon. Bago ang 2008, kapag ang regulasyon ay ginawang mas mahirap, ang bilang ng mga kumpanya sa mga listahang ito ay regular nang ilang daang o higit pa. Libu-libong mga kumpanya sa paglipas ng mga taon ang lumitaw sa mga listahan ng thr SHO ng Reg SHO, ang ilan ay lumilitaw sa listahan nang hanggang 400 araw nang sunud-sunod. Ang palitan ng Medici ay magiging stymie sa pagsasagawa ng hubad na maikling nagbebenta sa mabilis nitong pag-areglo at traceability.
Ang DTCC
Nilikha noong 1973, ang Depository Trust and Clearing Corporation ngayon ay nag-aalis ng higit sa 1.7 quadrillion dolyar sa mga transaksyon bawat taon, na kumukuha ng higit sa isang bilyong dolyar na kita. Tuwing dalawang araw pinoproseso nito ang katumbas ng taunang gross domestic product ng US. Sinasabi nito na ito ay sumusulong sa automation, sentralisasyon, at standardization. Ito ay pag-aari ng gumagamit at nagsisilbing sentralisadong clearinghouse para sa higit sa 50 palitan at mga platform ng trading trading sa US.
Ang Bottom Line
Ang Overstock ay naglalayong makipagkumpetensya sa DTCC sa pamamagitan ng paggamit ng Bitcoin blockchain at ang CounterParty peer-to-peer exchange platform. Sinabi ni Byrne "Ang teknolohiya ay isang sagabal na maaari naming lubos na maaliwalas. Hindi pa namin alam kung gaano kataas ang sagabal ng regulasyon, ngunit tumalon kami sa mga hadlang sa regulasyon at wala kaming dahilan upang isipin na ito ay hindi mababawas." Upang matulungan ang aspeto ng regulasyon ng pakikipagsapalaran, tinanggap ng Overstock ang firm firm ng Perkins Cole na kumakatawan sa mga dose-dosenang mga startup sa Bitcoin.
