Mid

Ano ang isang Midcap Fund?

Ang pondo ng mid-cap ay isang naka-pool na sasakyan ng pamumuhunan (halimbawa isang kapwa pondo o ETF) na malinaw na namumuhunan sa mga stock ng mga kumpanya ng mid-cap, o mga kumpanya na may mga kapitalisasyon sa merkado na mula sa humigit-kumulang $ 2 bilyon hanggang $ 10 bilyon.

Mga Key Takeaways

• Ang pondo ng mid-cap ay isang puhunan na pamumuhunan, tulad ng isang kapwa pondo, na nakatuon sa mga kumpanya na may isang kapital na pamilihan sa gitna ng nakalistang stocks.Mid-cap stock ay may posibilidad na mag-alok sa mga namumuhunan ng higit na potensyal na paglago kaysa sa mga malalaking cap stock, ngunit sa hindi gaanong pagkasumpong at peligro kaysa sa maliliit na stock ng cap.Ang mga pondo ng cap ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na madali at epektibong humawak ng isang sari-saring portfolio ng mga ganitong uri ng stock.Mayroong ilang mga index ng benchmark na maaaring subaybayan ang mga pondo ng mid-cap, tulad ng S&P 400 at Russell 1000.

Pag-unawa sa Mga Pondo ng Mid-Cap

Ang mga pondo ng mid-cap ay nagbibigay ng isang sari-saring portfolio ng mga kumpanya ng mid-cap para sa mga namumuhunan. Ang mga pondo ng stock na mid-cap ay namuhunan sa mga kumpanya na may mga naitatag na negosyo. Samakatuwid, ang mga kumpanyang ito ay gumawa ng mga equity capital market ng malaking bahagi ng kanilang mga istruktura ng kapital. Sa pangkalahatan, ang mga kumpanya ng mid-cap ay may posibilidad na mag-alok ng mas maraming potensyal na paglago kaysa sa mga stock na may malaking cap at may mas kaunting pagkasunud-sunod kaysa sa maliit na bahagi ng cap. Ang mga pondo ng mid-cap ay naghahangad na makamit ang potensyal na pagpapahalaga sa kapital na ito sa pamamagitan ng paglikha ng mga pondo na iba-iba sa mga kumpanya ng mid-cap.

Maraming mga kumpanya ng pondo at mga index ang nakatuon sa mga stock ng mid-cap na may karagdagang sangkap tulad ng paglago o halaga. Ang mga pondo ng mid-cap ay maaaring aktibong pinamamahalaan o pinamamahalaan ng passively. Nag-aalok ang mid-cap segment ng merkado ng isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa mga namumuhunan. Ang ilan sa pinakatanyag na mga benchmark ng mid-cap ay ang S&P MidCap 400, ang Russell 1000 MidCap Index, at ang Wilshire US Mid-Cap Index. Noong Hunyo 2019, ang pinakamaliit na miyembro ng Wilshire US Mid-Cap Index ay nagkakahalaga ng $ 1.4 bilyon. Ang pinakamalaking ay may capitalization ng merkado na $ 14.3 bilyon.

Pagtukoy sa Midcap

Ang "Mid-cap" ay ang term na ibinigay sa mga kumpanya na may capital capitalization (o halaga) sa pagitan ng $ 2 bilyon at $ 10 bilyon. Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang isang kumpanya ng mid-cap ay nahuhulog sa gitna sa pagitan ng mga malalaking cap (o big-cap) at mga kumpanya ng maliliit na cap. Ang mga pag-uuri tulad ng malalaking cap, mid-cap, at maliit na cap ay mga pagtatantya lamang at maaaring magbago sa paglipas ng panahon.

Karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi ay nagmumungkahi na ang susi sa pag-minimize ng panganib ay isang iba't ibang portfolio; Ang mga namumuhunan ay dapat magkaroon ng isang halo ng maliit na cap, mid-cap, at mga stock na may malalaking cap. Gayunpaman, ang ilang mga namumuhunan ay nakikita ang mga stock ng mid-cap bilang isang paraan upang pag-iba-ibahin ang panganib din. Ang mga stock na maliit na cap ay nag-aalok ng pinakamaraming potensyal na paglago, ngunit ang paglaki na iyon ay may pinakamaraming panganib. Ang mga stock na may malaking cap ay nag-aalok ng pinaka-katatagan, ngunit nag-aalok sila ng mas mababang mga prospect ng paglago. Ang mga stock ng mid-cap ay isang hybrid ng dalawa, na nagbibigay ng parehong paglaki at katatagan.

Mga Pakinabang ng Mid-Cap Funds

Ang mga pondo ng mid-cap ay may ilang mga pakinabang sa parehong mga indibidwal na stock stock na cap at iba pang mga uri ng pondo. Habang mas mababa sa pabagu-bago ng isip kaysa sa mga stock na maliit na takip, na may hawak lamang ng ilang mga pondo ng mid-cap ay karaniwang mas riskier kaysa sa paghawak ng maraming mga stock na may malaking cap. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang pondo ng mid-cap, maaaring makuha ng mga namumuhunan ang potensyal na paglaki ng mga pondo ng mid-cap nang walang mga panganib na partikular sa kumpanya.

Ang mga pondo ng mid-cap ay maaaring sundin ang medyo kakaibang pattern kaysa sa malaki o maliit na stock. Dahil dito sila ay kapaki-pakinabang para sa pag-iba ng portfolio. Makasaysayang, may mga mahabang panahon kung ang alinman sa malaki o maliit na mga stock ay naipalabas. Ang pagpili ng pondo ng mid-cap ay maaaring mapigilan ang mga namumuhunan sa labis na pagpunta sa maling direksyon.

Kritiko ng mga Pondo ng Mid-Cap

Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang pondo ng mid-cap kaysa sa paghawak ng mga indibidwal na stock ng mid-cap, maaaring makaligtaan ang mga mamumuhunan sa napakalaking mga nadagdag. Sa partikular, ang sistemang CAN SLIM na binuo ni William J. O'Neil ay madalas na matagumpay na inilapat sa mga stock ng mid-cap. Ang ideya ay ang mga nanalong stock ay maaaring makita sa pamamagitan ng maliit na takip. Sa oras na maabot ng mga stock ang mga pondo ng mid-cap, ang mga speculators ay handa na kumita. Halimbawa, na-flag ng O'Neil ang Netflix (NFLX) bilang isang nangungunang pick noong 2009. Gayunpaman, ang karamihan sa mga namumuhunan ay hindi gaanong matagumpay sa pagpili ng mga nanalo.

Mga halimbawa ng Pondo ng Mid-Cap

Narito ang ilang mga halimbawa ng mga nangungunang pondo ng mid-cap ng merkado.

BlackRock MidCap paglago Equity Fund (BMGAX)

Ang BlackRock MidCap Growth Equity Fund ay isang aktibong pinamamahalaang kapwa pondo. Nilalayon nitong mamuhunan sa mga kumpanya ng mid-cap mula sa Russell MidCap Growth Index na naniniwala itong may higit na mga katangian ng paglago. Hanggang Oktubre 25, 2019, nagkaroon ito ng isang taon-sa-date na halaga ng net asset (NAV) na bumalik ng 27.94%. Ang pondo ay naka-benchmark sa Russell MidCap Growth Index, na bumalik sa 27.26%. Ang pondo ay nagkaroon ng gross ratio na gastos ng 1.30% at isang net expense ratio na 1.05% para sa A-shares.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Ang Vanguard Mid-Cap ETF ay isa sa pinakamalaking pondo ng passive index sa segment ng mid-cap market. Ang pondo ay gumagamit ng isang diskarte sa pagtitiklop ng index upang masubaybayan ang mga paghawak at pagganap ng CRSP US Mid Cap Index. Hanggang Oktubre 25, 2019, ang pondo ay may isang taon hanggang petsa ng pagbabalik ng NAV na 24.01%. Ang pondo ay may isang ratio ng gastos sa 0.04%.