Ano ang Lunes na Epekto?
Ang Lunes na epekto ay isang teorya na nagsasaad na ang pagbabalik sa stock market sa Lunes ay susunod sa umiiral na takbo mula sa nakaraang Biyernes. Samakatuwid, kung ang merkado ay hanggang sa Biyernes, dapat itong magpatuloy sa katapusan ng linggo at, darating Lunes, ipagpatuloy ang pagtaas nito. Ang epekto ng Lunes ay kilala rin bilang "epekto sa katapusan ng linggo."
Mga Key Takeaways
- Ang epekto ng Lunes ay tumutukoy sa teorya na ang pagbabalik ng stock sa Lunes ay sumusunod sa mga nakaraang nakaraang Friday.Ito ay unang iniulat ni Frank Cross sa isang artikulo ng 1973 na pinamagatang "Ang Pag-uugali ng Mga Presyo ng Stock sa Biyernes at Lunes."
Pag-unawa sa Lunes na Epekto
Ang ilang mga pag-aaral ay nagpakita ng isang magkakaugnay na ugnayan, ngunit walang isang teorya na nagawang tumpak na ipaliwanag ang pagkakaroon ng epekto ng Lunes. Ang katwiran o dahilan para sa pagkakaroon ng Epekto ng Lunes hindi naiintindihan ng mabuti. Gayunpaman, kung susuriin ang mga tuntunin ng lingguhang pangangalakal sa anumang naibigay na Lunes, ang mga merkado sa equity ay nakakaranas ng pagbubukas ng pagganap na sumasalamin sa pagsasara ng Biyernes.
Halimbawa, isaalang-alang ang Dow Jones ay nagsasara sa isang Biyernes ng 20, 000, at ito ay umakyat nang tuluy-tuloy sa huling oras ng kalakalan. Ayon sa epekto ng Lunes, kapag muling binuksan ng Dow Jones ang susunod na Lunes ng umaga, ang pataas na pagganap ay magpapatuloy sa unang oras o higit pa sa pangangalakal. Mula sa 20, 000, maaaring tumaas ang Dow Jones sa mga unang oras ng pangangalakal.
Kasaysayan ng Lunes na Epekto
Una nang iniulat ni Frank Cross ang anomalya ng Lunes na epekto sa isang artikulo ng 1973 na pinamagatang "Ang Pag-uugali ng Mga Presyo ng Stock sa Biyernes at Lunes, " na inilathala sa Financial Analysts Journal. Sa artikulo, ipinakita niya na ang average na pagbabalik sa Biyernes ay lumampas sa average na pagbabalik sa Lunes, at may pagkakaiba sa mga pattern ng mga pagbabago sa presyo sa buong araw. Karaniwang nagreresulta ito sa isang paulit-ulit na mababa o negatibong average na pagbabalik mula Biyernes hanggang Lunes sa stock market.
Ang ilang mga teorya ay nagsabi na ang epekto ng Lunes ay may kinalaman sa pagkahilig ng mga kumpanya na magpalabas ng masamang balita sa isang Biyernes, matapos ang mga merkado, na kung saan ay nalulumbay ang mga presyo ng stock sa Lunes. Ang iba ay iniisip na ang Lunes na epekto ay maaaring maiugnay sa maikling pagbebenta, na makakaapekto sa mga stock na may mataas na mga posisyon ng maikling interes. Bilang kahalili, ang epekto ay maaaring maging isang resulta ng pag-asam na pag-asa ng mga negosyante sa pagitan ng Biyernes at Lunes.
Ang epekto sa katapusan ng linggo ay naging pangunahing pangunahing anomalya ng stock trading sa loob ng maraming taon. Ayon sa isang pag-aaral ng Federal Reserve, bago ang 1987 mayroong isang statistically makabuluhang negatibong pagbabalik sa mga katapusan ng linggo. Gayunpaman, binanggit ng pag-aaral na ang negatibong pagbabalik na ito ay nawala sa panahon sa pagitan ng 1987 at 1998. Mula noong 1998, ang pagkasumpungin sa mga katapusan ng linggo ay muling tumaas, at ang kababalaghan ng Lunes na epekto ay nananatiling isang napakaraming paksa.
