Ano ang Isang Mortgage Rate Lock?
Ang lock ng rate ng mortgage ay isang kasunduan sa pagitan ng isang borrower at isang tagapagpahiram na nagbibigay-daan sa borrower na i-lock ang rate ng interes sa isang mortgage para sa isang tinukoy na tagal ng oras sa umiiral na rate ng interes ng merkado. Ang isang lock ng pautang ay nagbibigay ng proteksyon sa borrower laban sa pagtaas ng mga rate ng interes sa panahon ng lock.
Ang tagapagpahiram ay maaaring singilin ang isang bayad sa lock, na dapat bayaran ng borrower kung hindi niya na-lock ang rate ng interes. Bilang kahalili, ang tagapagpahiram ay maaaring singilin ang isang mas mataas na antas ng interes na magsisimula, kung sakaling mapili ng borrower na huwag i-lock ang rate ng interes.
Nagpapaliwanag ng isang Mortgage Rate Lock
Kapag ang isang nangungutang ay naka-lock sa isang rate ng interes sa isang mortgage, dapat itong magbubuklod para sa kapwa nangutang at nangutang. Nakakandado ang rate ng interes para sa panahon mula sa alok ng pautang hanggang sa pagsasara nito. Ang rate ay mananatiling pare-pareho, anuman ang mga pagbabago sa merkado, hangga't walang mga pagbabago sa aplikasyon para sa utang sa panahon ng pagsasara. Kung may bago o naayos na impormasyon tungkol sa kita o iskor ng credit ng borrower, o kung nagbago ang halaga ng utang, ang mga ito ay maaaring makaapekto sa rate ng interes anuman. Bukod dito, kung binabago ng borrower ang uri ng utang na hinahanap nila o kung ang pagtatasa ng bahay ay mas mababa o mas mataas kaysa sa inaasahan, maaaring magbago ang rate ng interes.
Kung bumaba ang mga rate, ang may utang ay maaaring magkaroon ng pagpipilian upang mag-alis mula sa kasunduan. Ang posibilidad ng gayong pag-alis ay kilala bilang isang panganib sa pagbabayad para sa nagpapahiram. Ang borrower ay dapat na mag-ingat, gayunpaman, upang matiyak na pinapayagan ng pag-iisa ang lock para sa pag-alis.
Sa ilang mga kaso kung saan ang namamalaging mga rate ng pagtanggi sa panahon ng lock, ang may utang ay maaaring magkaroon ng pagpipilian upang samantalahin ang isang float-down na probisyon upang i-lock ang bago, mas mababang rate. Tulad ng anumang tampok na nagpapataas ng panganib sa rate ng interes sa nagpapahiram, ang isang float-down na probisyon ay magagamit lamang sa isang karagdagang gastos sa nanghihiram.
Ang mga kandado ng mortgage sa pangkalahatan ay tumatagal ng 30 hanggang 60 araw. Sa isang minimum na dapat nilang masakop ang panahon na kinakailangan para sa tagapagpahiram upang maproseso ang aplikasyon ng utang ng borrower. Ang isang halimbawa ng isang maikling panahon ng lock ay ang mag-expire sa ilang sandali matapos ang proseso ng pag-apruba ng utang. Sa ilang mga kaso ang panahon ng lock na ito ay maaaring maging kasing liit ng ilang araw. Ang isang borrower ay maaaring makipag-ayos sa mga termino ng isang lock ng pautang at madalas na palawakin ang term ng lock para sa isang bayad o bahagyang mas mataas na rate.
Mga Key Takeaways
- Ang isang lock ng rate ng mortgage ay ginagarantiyahan ang kasalukuyang rate ng interes sa isang pautang sa bahay habang ang isang bumibili ng bahay ay nagpapatuloy sa pamamagitan ng proseso ng pagbili at pagsasara. Ang lock na ito ay nagpoprotekta sa mga nanghihiram mula sa potensyal na pagtaas ng mga rate ng interes sa proseso ng pagbili ng bahay. Ang isang rate ng mga kandado ay magbibigay din ng float-down na probisyon na magbibigay-daan sa borrower na samantalahin ang mas mababang mga rate sa merkado tulad ng nangyari, habang pinoprotektahan pa rin mula sa pagtaas.A rate ng panahon ng lock ay karaniwang magiging 30 hanggang 60 araw.
Mga panganib ng pagkuha sa isang Mortgage Rate Lock
Ang isang downside, para sa nanghihiram, ay isang lock rate ng mortgage ay maiiwasan ang mga ito mula sa pagsamantala sa mas mababang mga rate na maaaring mangyari sa panahon ng lock. Sa kabaligtaran ang tagapagpahiram ay hindi maaaring samantalahin ang pagtaas sa mga rate ng interes.
Ang ilang mga nangungutang ay lumalakad palayo sa kasunduan kung ang mga rate ng interes ay nahulog, at ang mga walang pasubatang nagpapahiram ay kilala upang hayaang mag-expire ang mga oras ng lock kung tumaas ang mga rate ng interes sa ilalim ng pag-iisip na ang borrower ay hindi maiproseso ang kinakailangang gawaing papel sa oras.
Ang isang kinakailangan sa pag-deposito ng lock ay nagpapahiwatig na ang parehong borrower at ang nagpapahiram ay nagbabalak na panatilihin ang kasunduan. Ang isang rate ng lock ay maaaring mailabas kasabay ng pagtatantya ng pautang.
Ang panahon ng lock rate ng mortgage ay maaaring isang agwat ng 10, 30, 45, o 60 araw. Ang mas mahaba ang panahon ay maaaring nangangahulugang isang mas mataas na rate ng interes ay sinang-ayunan. Talagang ang rate ng lock ay magiging mas mababa sa mas maiikling pagitan hanggang sa malapit dahil may mas kaunting peligro ng pagbabagu-bago sa merkado. Kung nag-expire ang panahon ng lock at hindi pa nagsara ang mortgage, maaaring humiling ng isang extension sa rate ng lock. Kung ang isang extension ay hindi ipinagkaloob, pagkatapos ang mortgage nila ay sasailalim sa mga rate ng merkado.
Kahit na may isang rate ng lock at isang rate ng mortgage rate na lumulutang, posible na tapusin ang pagbabayad ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa rate na sumang-ayon ka nang mag-sign para sa lock. Nangyayari ito dahil maraming mga nagpapahiram ay nagsasama ng isang "takip" na may kasunduan sa lock. Pinapayagan ng cap ang garantisadong rate na tumaas kung tumaas ang mga rate ng interes bago ang pag-areglo. Dahil ang takip ay nagtatakda ng isang limitasyon sa halagang maaaring tumaas ang rate, nagbibigay ito ng ilang proteksyon laban sa pagtaas ng mga rate ng interes.
