Ano ang Walang Mortgage Mortasyon (Walang Doktor)?
Walang dokumentong mortgage (Walang Doktor) na walang sumusuporta sa katibayan ng kita ng isang borrower. Sa halip, napagtanto ang pautang batay sa isang pahayag na nagpapatunay sa borrower na kayang bayaran ang mga pagbabayad sa pautang. Ang mga mortgage na ito ay hindi nakaayos at hindi nakakatugon sa kinakailangan ng Consumer Credit Protection Act upang mapatunayan nang makatwiran ang mga pinansyal ng borrower. Ang pagtatasa ng pautang ay batay sa pangunahing potensyal ng ligtas na pag-aari at ang istruktura ng pagbabayad ng mortgage.
Hindi Pag-unawa Walang Dokumentasyon ng Pautang (Walang Doktor)
Walang dokumentong mortgage (Walang Doktor) ang kabilang sa mga salarin ng pagbagsak sa pananalapi noong 2008, na humantong sa Mahusay na Pag-urong. Gayunpaman, ang mga pautang sa mortgage ay magagamit pa rin, na hindi nangangailangan ng mga pagbabalik ng buwis para sa dokumentasyon ng kita. Ang mga nangungutang tulad ng mga taong nagtatrabaho sa sarili, mga taong ang pangunahing kita ay umaasa sa mga tip, at ang mga independiyenteng mga kontratista ay maaaring nahihirapan sa pagdodokumento ng kanilang kita. Ang mga pautang na Walang-Doc ay nahuhulog sa Alt-A kategorya ng mga produkto ng pagpapahiram.
Makasaysayang walang dokumentasyon at iba pang mga pautang sa Alt-A na kilala para sa mataas na antas ng default, at ang kanilang malawak na pagkukulang ay isang pangunahing kadahilanan na humahantong sa 2008 subprime lending, krisis sa pananalapi. Ang mga regulasyon ng Dodd-Frank ay nangangailangan ngayon ng higit na dokumentasyon sa lahat ng mga uri ng pautang at partikular na pautang sa mortgage. Ngayon, ang mga pahayag sa bangko at dokumentasyon ng asset ay mga kinakailangan.
Ang iba pang mga uri ng mga pautang sa Alt-A tulad ng walang utang na babasahin ay kasama ang:
- Ang mababang pautang sa dokumentasyon (Mababang-Dok) ay nangangailangan ng kaunting impormasyon sa mga nangungutang. Kadalasang pinalalawak ng mga tagapagpahiram ang mga pautang na ito lamang sa mga marka ng kredito ng kanilang kliyente.No Ang mga Programa ng Pautang na Walang Kita (Walang kita) ay hindi nangangailangan ng borrower na ibunyag ang kita o mga ari-arian bilang bahagi ng mga pagkalkula ng pautang. Gayunpaman, pinatutunayan ng tagapagpahiram ang katayuan ng trabaho ng nangungutang bago ilabas ang pautang.Stated loan na nakasaad na asset loan (SISA) ay pinahihintulutan ng mangutang na sabihin ang kanilang kita nang walang pag-verify ng nagpapahiram. Ang mga produktong ito ay kilala rin bilang sinungaling na pautang. Ang mga pautang sa NINJA, slang para sa isang credit na pinalawak sa isang borrower na walang kita, walang trabaho, at walang mga ari-arian, binabalewala ang proseso ng pag-verify.
Ang Pangunahing Gumagamit ng Walang Mga Pagsusulit sa Dokumentasyon
Ang mga Walang-Dok at iba pang mga Alt-A na pautang ay tumutulong sa mga flippers ng bahay at panginoong may maraming gastos na isulat ang mga gastos sa kanilang mga buwis na bumalik upang bumili ng mga pag-aari ng pamumuhunan nang hindi lubusan na na-dokumentado ang kanilang kita. Ngunit ang mga nagpapahiram na nagbibigay ng pautang sa No-Doc ay nangangailangan ng mga mangutang para magkaroon ng mahusay na mga marka ng kredito at mataas na reserbang cash na magagamit upang makagawa ng malaking pagbabayad. Ang pag-verify ng trabaho ng isang nagpapahiram ay nagsasaad lamang ng buwanang gross income sa application.
Hindi bababa sa isang 30-porsyento na pagbabayad ay kinakailangan, at ang ilang mga pagpapautang ay maaaring maging kasing dami ng 35- hanggang 50-porsyento. Sa paghahambing, ang karamihan sa maginoo na mga mortgage ay nangangailangan ng isang 20-porsyento na pagbabayad. Ang nasabing mga pagpapautang ay mayroon ding maximum na 70 loan-to-value ratio (LTV). Ang ratio ng LTV ay kinakalkula bilang ang halaga ng utang na may utang na hinati sa tinatayang halaga ng pag-aari, na ipinahayag bilang isang porsyento.
Ang mas mataas na pagbabayad ng borrower sa pag-aari ng pamumuhunan, mas madali itong aprubahan para sa utang. Ang modelo ng negosyong ito ay totoo para sa maraming mga pag-utang dahil nakikita ng mga nagpapahiram na ang borrower ay handang mag-alok ng isang malaking halaga ng kapital. Ang malaking pagbabayad ng malaking halaga ay maaaring nangangahulugang may mas kaunting posibilidad na ang default ng borrower ay default dahil sa kanilang malaking pamumuhunan.
Ang mga rate ng interes para sa walang dokumentasyon at iba pang mga produkto ng Alt-A ay karaniwang mas mataas kaysa sa mga rate para sa isang tradisyunal na utang sa mortgage. Marami sa mga limitadong mga pautang sa dokumentasyon ang kumuha ng kanilang batayan ng seguridad mula sa posisyon ng equity sa isang ari-arian.
