Ano ang isang Nonconforming Mortgage
Ang isang nonconforming mortgage ay hindi nakakatugon sa mga alituntunin ng mga sponsored enterprises (GSE) ng gobyerno tulad ng Fannie Mae at Freddie Mac. Samakatuwid hindi ito maibebenta kay Fannie Mae o Freddie Mac. Ang mga alituntunin ng GSE ay binubuo ng isang maximum na halaga ng pautang, angkop na mga katangian, mga kinakailangan sa pagbabayad at mga kinakailangan sa kredito, bukod sa iba pang mga kadahilanan.
BREAKING DOWN Hindi Nonpormasyong Pautang
Ang hindi pag-aayos ng mga utang ay hindi masamang pautang sa kahulugan na sila ay mapanganib. Gayunpaman, hindi gusto ng mga institusyong pampinansyal dahil mas mahirap silang ibenta. Para sa kadahilanang ito, ang mga bangko ay karaniwang mag-uutos ng mas mataas na rate ng interes.
Bagaman sinulat ng mga pribadong bangko ang karamihan sa mga pag-utang, madalas silang nagtatapos sa mga portfolio ng Fannie Mae at Freddie Mac. Ang dalawang mga negosyo na na-sponsor na pamahalaan (GSE) ay bumili ng mga pautang mula sa mga bangko at pagkatapos ay i-package ang mga ito sa mga security-backed securities (MBS) na nagbebenta sa pangalawang merkado. Ang isang MBS ay isang uri ng seguridad na nai-back security na na-secure ng isang koleksyon ng mga utang na nagmula sa isang regulated at awtorisadong institusyong pampinansyal. Habang may mga pribadong kumpanya sa pananalapi na bibilhin, pakete, at muling ibenta ang isang MBS, sina Fannie at Freddie ang dalawang pinakamalaking mamimili.
Ginagamit ng mga bangko ang pera mula sa mga benta ng mga mortgage upang mamuhunan sa pag-aalok ng mga bagong pautang, sa kasalukuyang rate ng interes. Ngunit sina Fannie Mae at Freddie Mac ay hindi makakabili ng anumang produktong pang-mortgage. Ang dalawang GSE ay may mga panuntunan sa pederal na mga limitasyon sa pagbili ng mga pautang na kung saan ay itinuturing na walang panganib. Ang mga pautang na ito ay tumutugma sa mga utang, at ang mga bangko tulad ng mga ito nang tiyak dahil kaagad silang magbebenta.
Sa kabaligtaran, ang mga pagpapautang na hindi mabibili nina Fannie Mae at Freddie Mac ay likas na riskier para isulat ng mga bangko. Ang mga hindi magagandang pautang na ito ay dapat na manatili sa portfolio ng bangko o ibenta sa mga entity na dalubhasa sa pangalawang merkado para sa mga hindi pagkakaugnay na pautang.
Mga Uri ng Nonconforming Mortgage
Mayroong iba't ibang mga sitwasyon ng borrower at uri ng mga pautang na sina Fannie at Freddie deem bilang hindi pagsasaayos.
- Ang pinaka-karaniwang nonconforming mortgage ay madalas na tinatawag na jumbo mortgage. Ang mga jumbo mortgage ay mga pautang na isinulat para sa isang halaga na mas malaki kaysa sa mga limitasyon ng Fannie Mae at Freddie Mac. Noong 2018 na ang limitasyon sa karamihan ng mga county ng US ay $ 453, 100, ngunit sa ilang mga lugar na may mataas na halaga, maaari itong maging kasing taas ng $ 679, 650. Ngunit ang mga pagkakasangla ay hindi kailangang maging jumbo upang maging hindi pagkakaugnay. Ang isang mababang pagbabayad ay maaaring mag-trigger ng katayuan sa hindi pagkakasunud-sunod. Ang threshold ay nag-iiba ngunit maaaring maging 10-porsyento sa isang maginoo na mortgage o kasing 3 porsyento sa isang FHA loan.Also, isang kadahilanan ay ang ratio ng utang-sa-kita ng mamimili (DTI) ng mamimili, na karaniwang kailangang mas mababa kaysa sa 42 -percent upang maging kwalipikado bilang isang conforming loan. Karaniwang kinakailangan din ang isang credit score sa itaas 630-650. Ang uri ng pag-aari ay maaari ring matukoy kung ang isang mortgage ay hindi nagkakaugnay. Halimbawa, ang mga mamimili ng condo ay madalas na nakakakuha ng pag-alis kapag nalaman nila ang kanilang pangarap na yunit ng bakasyon ay hindi nagkakasunod dahil ang kompleks ay itinuturing na hindi ginagarantiyahan. Kasama rito ang mga asosasyon ng condo kung saan ang isang solong nilalang, tulad ng nag-develop, ay nagmamay-ari ng higit sa 10-porsyento ng mga yunit. Ang iba pang mga pitfalls ay kinabibilangan kung ang isang karamihan ng mga yunit ay hindi nasasakop ng may-ari, kung higit sa 25-porsyento ng square footage ay komersyal, o kung ang asosasyon ng mga may-ari ng bahay (HOA) ay nasa paglilitis.
