Ano ang Oktubre Epekto?
Ang epekto ng Oktubre ay isang napapansin na anomalya sa merkado na ang mga stock ay may posibilidad na bumaba sa buwan ng Oktubre. Ang epekto ng Oktubre ay itinuturing na pangunahin upang maging isang sikolohikal na pag-asa sa halip na isang aktwal na kababalaghan dahil ang karamihan sa mga istatistika ay tumutol sa teorya. Ang ilang mga namumuhunan ay maaaring kinabahan sa Oktubre dahil ang mga petsa ng ilang mga malalaking makasaysayang pag-crash sa merkado ay naganap sa buwang ito.
Ang mga kaganapan na nagbigay ng reputasyon sa Oktubre para sa pagkalugi ng stock ay nangyari sa loob ng maraming dekada, ngunit kasama ang:
- Ang Panic ng 1907Black Martes (1929) Itim Huwebes (1929) Itim Lunes (1929) Itim Lunes (1987)
Itim Lunes, ang mahusay na pag-crash ng 1987 na naganap noong Oktubre 19 at nakita ang pagbagsak ng Dow na 22.6% sa isang solong araw, ay marahil ang pinakamasama na pagbagsak sa isang araw. Ang iba pang mga itim na araw, siyempre, ay bahagi ng proseso na humantong sa Great Depression - isang pang-ekonomiyang sakuna na hindi natagpuan hanggang sa muling pagbagsak ng utang ang halos buong pandaigdigang ekonomiya kasama nito.
Mga Key Takeaways
- Ang epekto ng Oktubre ay isang napansin na anomalya sa merkado na ang mga stock ay may posibilidad na bumaba sa buwan ng Oktubre.Ang Oktubre ay itinuturing na pangunahin na isang sikolohikal na pag-asa sa halip na isang aktwal na kababalaghan dahil ang karamihan sa mga istatistika ay tumutol sa teorya.Ang Oktubre epekto, pati na rin iba pang mga epekto sa kalendaryo, ay tila nawawala nang higit sa mga nakaraang dekada.
Pag-unawa sa Oktubre na Epekto
Ang mga tagapagtaguyod ng epekto ng Oktubre, isa sa mga pinakasikat sa mga tinatawag na mga epekto sa kalendaryo, ay nagtaltalan na ang Oktubre ay kapag ang ilan sa mga pinakadakilang pag-crash sa kasaysayan ng stock market, kasama ang 1929 Black Martes at Huwebes at ang pag-crash ng stock market, ay nangyari. Bagaman hindi sinusuportahan ng katibayan ng istatistika ang kababalaghan na ang stock stock ay mas mababa sa Oktubre, ang sikolohikal na inaasahan ng epekto ng Oktubre ay umiiral pa rin.
Ang epekto sa Oktubre, gayunpaman, ay may posibilidad na ma-overrated. Sa kabila ng madilim na mga pamagat, ang tila konsentrasyon ng mga araw ay hindi makabuluhan sa istatistika. Sa katunayan, ang Setyembre ay higit pang makasaysayang buwan kaysa Oktubre. Mula sa isang makasaysayang pananaw, minarkahan ng Oktubre ang pagtatapos ng higit pang mga merkado ng oso kaysa sa ito ay kumilos bilang simula. Inilalagay nito ang Oktubre sa isang kawili-wiling pananaw para sa pagbili ng kontras. Kung ang mga namumuhunan ay may posibilidad na makita ang isang buwan nang negatibo, lilikha ito ng mga oportunidad na bilhin sa buwang iyon. Gayunpaman, ang katapusan ng Oktubre na epekto, kung ito ay isang puwersa sa pamilihan, na malapit na.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ano ang totoo na ang Oktubre ay tradisyonal na naging pinaka pabagu-bago ng buwan para sa mga stock. Ayon sa pananaliksik mula sa LPL Financial, mayroong 1% o mas malaking swings sa Oktubre sa S&P 500 kaysa sa iba pang buwan sa kasaysayan mula pa noong 1950. Ang ilan sa maaaring maiugnay sa katotohanan na ang Oktubre ay nauna sa mga halalan sa unang bahagi ng Nobyembre sa US bawat iba pang taon. Ang kakatwa, Setyembre, hindi Oktubre, ay may mas maraming mga merkado sa kasaysayan.
Mas mahalaga, ang mga katalista na nagtatakda kapwa sa pag-crash ng 1929 at ang takot sa 1907 ay nangyari noong Setyembre o mas maaga, at ang reaksyon ay simpleng naantala. Noong 1907, halos naganap ang gulat noong Marso. Sa buong taon, ang kumpiyansa ng publiko ay patuloy na humina sa mga kumpanya ng tiwala, na kung saan ay itinuturing na peligro dahil sa kanilang kawalan ng regulasyon.
Nang maglaon, ang pag-aalinlangan sa publiko ay dumating sa isang ulo noong Oktubre at pinukaw ang mga tiwala. Nagsisimula ang Pag-crash ng 1929 noong Pebrero nang ipinagbawal ng Federal Reserve ang mga pautang sa margin-trading at pinalaki ang mga rate ng interes.
Ang Pagkawala ng Oktubre Epekto
Hindi sinusuportahan ng mga numero ang epekto ng Oktubre. Kung titingnan namin ang lahat ng buwanang buwanang pagbabalik ng higit sa isang siglo, walang simpleng data upang suportahan ang pag-angkin na ang Oktubre ay isang nawawalang buwan, sa average. Sa katunayan, ang ilang mga makasaysayang kaganapan ay nahulog sa buwan ng Oktubre, ngunit karamihan sa mga ito ay natigil sa kolektibong memorya dahil ang Black Lunes ay walang kamali-mali. Ang mga merkado ay nag-crash din sa mga buwan maliban sa Oktubre.
Maraming mga mamumuhunan ngayon ang may mas mahusay na memorya ng pag-crash ng dotcom at ang krisis sa pananalapi noong 2008-2009, subalit wala sa mga araw na iyon ang binigyan ng itim na moniker na magdala para sa kanilang partikular na buwan. Ang pagbagsak ng Lehman Brothers ay nangyari noong Lunes noong Setyembre at minarkahan ang isang malaking pagtaas sa pandaigdigang mga pusta ng krisis sa pananalapi, ngunit hindi ito naiulat bilang isang bagong Black Lunes. Sa anumang kadahilanan, ang media ay hindi na humahantong sa mga itim na araw at ang Wall Street ay tila hindi sabik na mabuhay ang pagsasanay.
Bukod dito, ang isang lalong pandaigdigang pool ng mga namumuhunan ay walang katulad na pananaw sa kasaysayan pagdating sa kalendaryo. Ang katapusan ng Oktubre na epekto ay hindi maiiwasan, dahil ito ay halos isang pakiramdam ng gat na halo-halong may ilang mga random na pagkakataon upang lumikha ng isang mito. Sa isang paraan, ito ay kapus-palad, dahil magiging kahanga-hangang para sa mga namumuhunan kung ang pinansiyal na sakuna, mga sindak, at pag-crash ay pinili lamang na maganap sa isang buwan ng taon.
