Ano ang ARM na Pagpipilian sa Pagbabayad?
Ang opsyon na opsyon sa pagbabayad ay isang buwanang pag-aayos ng nababagay-rate na mortgage (ARM), na nagpapahintulot sa borrower na pumili sa pagitan ng maraming buwanang mga pagpipilian sa pagbabayad, kasama ang sumusunod:
- Isang 30 o 40 taong ganap na amortizing paymentA 15-taong ganap na amortizing pagbabayadAng isang bayad-lamang na pagbabayadA minimum na pagbabayad o isang pagbabayad ng anumang halaga na higit sa minimum
Ang pagpipilian ng minimum na pagbabayad ay kinakalkula batay sa isang paunang pansamantalang rate ng pagsisimula ng interes. Habang ang pansamantalang rate ng interes ng pagsisimula ay may bisa, ito lamang ang magagamit na pagpipilian sa pagbabayad. Ito ay isang ganap na pag-amortize ng pagbabayad. Matapos mag-expire ang pansamantalang rate ng interes sa pagsisimula, ang minimum na halaga ng pagbabayad ay nananatiling isang buwanang pagpipilian sa pagbabayad; gayunpaman, kapag ang isang pagbabayad ay ginawa, na mas mababa sa nakatakdang bayad-bayad lamang, ang ipinagpaliban na interes ay nilikha.
Pag-unawa sa Pagpipilian sa Pagbabayad ARM
Ang opsyon sa pagbabayad ARM ay may malaking halaga ng pagbabayad-shock panganib. Ang buwanang pagbabayad ay maaaring tumaas sa maraming mga kadahilanan, kabilang ang isang hindi naka-iskedyul na pagbasura kapag naabot ang isang negatibong limitasyong amortization. Ang ganap na nai-index na rate ng interes ay mahalaga sa pagkalkula na ito. Ang rate ng negatibong amortization ay isang function ng pagbabayad lamang ng interes (batay sa ganap na na-index na rate ng interes) at ang minimum na pagbabayad. Kung ang ganap na nai-index na interes ay tumaas nang malaki, ang rate ng negatibong amortization ay nagdaragdag kapag ang minimum na pagbabayad ay nagawa, nadaragdagan ang posibilidad na maabot ang negatibong limitasyong amortization at ang mortgage ay maulit.
Mga Caveats ng Mga Pagpipilian sa ARMs
Upang maiwasan ang malaking pagtaas ng halaga ng utang na utang sa isang mortgage, dapat na maingat na piliin ng borrower ang istruktura ng pagbabayad na nais niyang magpatibay ng isang opsyon sa pagbabayad ARM. Habang sikat sa lead hanggang sa krisis sa mortgage, ang mga pagpipilian sa pagbabayad na mga ARM sa paglaon ay pumuna ng pintas. Ang likas na katangian ng ganitong uri ng pautang ay pinahihintulutan ang mga nangungutang na gumawa ng mas maliit na mga pagbabayad, na pinaniniwalaan nila na maaaring mapaunlakan, ngunit ang pangkalahatang utang sa mortgage ay patuloy na lumalaki sa halip na bawasan ang balanse.
Matapos matindi ang krisis sa mortgage, maliwanag na ang ilang mga nagpapahiram ay nag-aalok ng mga pagpipilian sa pagbabayad sa mga ARM sa mga nangungutang na kung hindi man ay hindi karapat-dapat na bilhin ang mga bahay na ginagamit nila sa financing na ito. Kahit na ang mga utang na ito ay maaaring masakop ang mga presyo ng pagbebenta ng mga tahanan - kung paano maaaring tumaas ang utang kung ang borrower ay hindi nagbabayad ng interes pati na rin bawasan ang pangunahing balanse na nangangahulugang hindi maiiwasang - ang mga nangungutang na hindi kayang bayaran ang utang ay magiging default.
Mayroong mga benepisyo sa mga ARM na opsyon sa pagbabayad, lalo na para sa mga speculators ng real estate na naghahanap upang gumawa ng mga panandaliang pamumuhunan sa mga ari-arian, lalo na kung balak nilang i-refurbish at ibalik ang ari-arian sa merkado sa maikling pagkakasunud-sunod.
