Ano ang Presyo / Kumita-sa-Paglago - PEG Ratio?
Ang presyo / kita sa ratio ng paglago (ratio ng PEG) ay isang presyo-to-earnings (P / E) na ratio ng stock na hinati ng rate ng paglago ng mga kita nito para sa isang tinukoy na tagal ng panahon.
Ginagamit ang ratio ng PEG upang matukoy ang halaga ng isang stock habang ang pagpapatotoo din sa inaasahan na paglaki ng kita ng kumpanya at naisip na magbigay ng isang mas kumpletong larawan kaysa sa P / E ratio.
Ang Formula para sa Presyo / Kumita-sa-Paglago (PEG) Ratio Ay
Mga Key Takeaways
- Ang ratio ng PEG ay nagpapabuti sa P / E ratio sa pamamagitan ng pagdaragdag ng inaasahang paglaki ng kita sa pagkalkula. Ang ratio ng PEG ay itinuturing na isang tagapagpahiwatig ng tunay na halaga ng stock, at katulad ng P / E ratio, maaaring masabi ng isang mas mababang PEG na Ang stock ay undervalued.Ang PEG para sa isang naibigay na kumpanya ay maaaring naiiba nang malaki mula sa isang naiulat na mapagkukunan patungo sa isa pa, depende sa kung aling pagtantya ng paglago ang ginamit sa pagkalkula, tulad ng isang taon o tatlong taong inaasahang paglago.
Paano Kalkulahin ang Rehiyon ng PEG
Ratio ng PEG = EP GrowthPrice / EPS kung saan: EPS = Ang mga kita bawat bahagi
Upang makalkula ang ratio ng PEG, ang isang mamumuhunan o analyst ay kinakailangang maghanap o makalkula ang P / E ratio ng kumpanya na pinag-uusapan. Ang ratio ng P / E ay kinakalkula bilang presyo bawat bahagi ng kumpanya na hinati ng mga kita bawat bahagi (EPS), o presyo bawat bahagi / EPS.
Kapag ang P / E ay kinakalkula, hanapin ang inaasahang rate ng paglago para sa stock na pinag-uusapan, gamit ang mga pagtatantya ng analyst na magagamit sa mga pinansiyal na website na sumusunod sa stock. I-plug ang mga numero sa equation, at malutas para sa numero ng ratio ng PEG.
Tulad ng anumang ratio, ang kawastuhan ng PEG ratio ay nakasalalay sa mga input na ginamit. Kung isinasaalang-alang ang ratio ng PEG ng isang kumpanya mula sa isang nai-publish na mapagkukunan, mahalagang malaman kung aling rate ng paglago ang ginamit sa pagkalkula. Yahoo! Ang pananalapi, halimbawa, ay kinakalkula ang PEG gamit ang isang P / E ratio batay sa data ng kasalukuyang taon at isang limang taong inaasahang rate ng paglago.
Ang paggamit ng mga rate ng kasaysayan ng paglago, halimbawa, ay maaaring magbigay ng isang hindi tumpak na ratio ng PEG kung ang mga rate ng paglago sa hinaharap ay inaasahang lumihis mula sa makasaysayang paglago ng isang kumpanya. Ang ratio ay maaaring kalkulahin gamit ang isang taon, tatlong taon, o limang taong inaasahang mga rate ng paglago, halimbawa.
Upang makilala sa pagitan ng mga pamamaraan ng pagkalkula gamit ang hinaharap na paglaki at paglaki ng kasaysayan, ang mga salitang "pasulong na PEG" at "trailing PEG" ay ginagamit minsan.
PEG Ratio
Ano ang Sinasabi sa Iyo ng Presyo / Kumita-sa-Paglago na Ratio?
Habang ang isang mababang ratio ng P / E ay maaaring gumawa ng isang hitsura ng stock tulad ng isang mabuting pagbili, ang factoring sa rate ng paglago ng kumpanya upang makuha ang ratio ng PEG ng stock ay maaaring magsabi ng ibang kuwento. Ang mas mababa ang ratio ng PEG, mas maraming stock ang maaaring mabigyan ng halaga dahil sa mga inaasahan na kita sa hinaharap. Ang pagdaragdag ng inaasahang paglago ng isang kumpanya sa ratio ay tumutulong upang ayusin ang resulta para sa mga kumpanya na maaaring magkaroon ng isang mataas na rate ng paglago at isang mataas na P / E ratio.
Ang antas na kung saan ang isang resulta ng ratio ng PEG ay nagpapahiwatig ng isang over o underpriced stock ay nag-iiba ayon sa industriya at ng uri ng kumpanya. Bilang isang malawak na patakaran ng hinlalaki, pakiramdam ng ilang mga namumuhunan na ang isang ratio ng PEG sa ibaba ng isa ay kanais-nais.
Ayon sa kilalang mamumuhunan na si Peter Lynch, ang P / E ng isang kumpanya at inaasahang paglago ay dapat na pantay, na nagsasaad ng isang medyo pinahahalagahan na kumpanya at sumusuporta sa isang PEG ratio na 1.0. Kapag ang PEG ng isang kumpanya ay lumampas sa 1.0, itinuturing itong overvalued habang ang isang stock na may isang PEG na mas mababa sa 1.0 ay itinuturing na undervalued.
Halimbawa ng Paano Gamitin ang PEG Ratio
Ang ratio ng PEG ay nagbibigay ng kapaki-pakinabang na impormasyon upang ihambing ang mga kumpanya at makita kung aling stock ang maaaring maging mas mahusay na pagpipilian para sa mga pangangailangan ng mamumuhunan, tulad ng sumusunod.
Ipalagay ang sumusunod na data para sa dalawang hypothetical na kumpanya, Company A at Company B:
Kumpanya A:
- Presyo ng bawat bahagi = $ 46EPS ngayong taon = $ 2.09EPS noong nakaraang taon = $ 1.74
Kumpanya B
- Presyo sa bawat bahagi = $ 80EPS ngayong taon = $ 2.67EPS noong nakaraang taon = $ 1.78
Dahil sa impormasyong ito, ang sumusunod na data ay maaaring kalkulahin para sa bawat kumpanya.
Kumpanya A
- P / E ratio = $ 46 / $ 2.09 = 22Pagtaas ng rate ng paglaki = ($ 2.09 / $ 1.74) - 1 = 20% PEG ratio = 22/20 = 1.1
Kumpanya B
- P / E ratio = $ 80 / $ 2.67 = 30Earnings growth rate = ($ 2.67 / $ 1.78) - 1 = 50% PEG ratio = 30/50 = 0.6
Maraming mga mamumuhunan ang maaaring tumingin sa Company A at mahanap ito mas kaakit-akit dahil mayroon itong isang mas mababang P / E ratio sa pagitan ng dalawang kumpanya. Ngunit kumpara sa Company B, wala itong sapat na mataas na rate ng paglago upang bigyang katwiran ang P / E. Ang Company B ay nangangalakal sa isang diskwento sa rate ng paglago nito at ang mga namumuhunan na bumili nito ay nagbabayad ng mas kaunti sa bawat yunit ng paglago ng kita.
