Ano ang Isang Tinatayang Obligasyong Benepisyo (PBO)?
Ang isang inaasahang benepisyo ng benepisyo (PBO) ay isang pagsukat ng actuarial ng kung ano ang kakailanganin ng isang kumpanya sa kasalukuyang panahon upang masakop ang mga pananagutan sa pensyon sa hinaharap. Ginagamit ito upang matukoy kung magkano ang dapat bayaran sa isang tinukoy na plano ng pensiyon ng benepisyo upang matugunan ang lahat ng mga karapatan sa pensyon na nakuha ng mga empleyado hanggang sa petsa na iyon, nababagay para sa inaasahang pagtaas ng suweldo.
Mga Key Takeaways
- Ang isang inaasahang benepisyo ng benepisyo (PBO) ay isang pagsukat ng actuarial ng kung ano ang kakailanganin ng isang kumpanya sa kasalukuyang panahon upang masakop ang mga pananagutan sa pensyon sa hinaharap.PBO ay ipinapalagay na ang plano ay hindi magtatapos sa mahuhulaan na hinaharap at nababagay upang ipakita ang inaasahang kabayaran sa mga taon sa hinaharap..Acttuaries ay responsable para sa pagkalkula kung ang mga plano sa pensyon ay underfunded.
Paano gumagana ang isang inaasahang benepisyo ng Benepisyo (PBO)
Ang mga kumpanya ay maaaring magbigay ng mga empleyado ng isang bilang ng mga benepisyo, kabilang ang isang suweldo kapag sila ay masyadong gulang upang magtrabaho. Ang Pahayag ng Pamantayang Pananalapi ng Pananalapi (FASB) Pahayag ng Pamantayang Pananalapi ng Pananalapi Blg. 87 ay nagsasaad na ang mga kumpanya ay dapat masukat at ibunyag ang kanilang mga obligasyon sa pensyon, kasama ang pagganap ng kanilang mga plano, sa pagtatapos ng bawat panahon ng accounting.
Ang isang inaasahang benepisyo ng benepisyo (PBO) ay isa sa tatlong mga paraan upang makalkula ang mga gastos o pananagutan ng tradisyonal na tinukoy na mga pensyon ng benepisyo - mga plano na isinasaalang-alang ang mga taong empleyado ng serbisyo at suweldo upang makalkula ang mga benepisyo sa pagreretiro.
Ipinagpalagay ng PBO na ang plano ng pensiyon ay hindi magtatapos sa mahuhulaan na hinaharap at nababagay upang ipakita ang inaasahang kabayaran sa mga susunod na taon. Bilang isang resulta, isinasaalang-alang ang isang bilang ng mga kadahilanan, kabilang ang mga sumusunod:
- Ang tinantyang natitirang buhay ng serbisyo ng mga empleyado Ipinagpalagay na tumataas ang suweldoAng pagtataya ng mga rate ng namamatay sa empleyado
Ang mga aktuaryo ay may pananagutan para maitaguyod kung ang mga plano sa pensyon ay nasusukat. Ang mga kwalipikadong propesyonal na ito, na dalubhasa sa pagsukat at pamamahala ng panganib at kawalan ng katiyakan, ay natutukoy ang mga benepisyo na kinakailangan sa pamamagitan ng isang pagkalkula ng kasalukuyang halaga.
Ang mga aktuaryo ay may pananagutan sa paghahambing ng mga pananagutan sa plano ng pensyon sa mga pag-aari nito. Sa pangkalahatan, nagbibigay sila ng isang pagkasira ng mga sumusunod:
- Mga gastos sa serbisyo : Ang pagtaas sa kasalukuyang halaga ng tinukoy na obligasyong benepisyo, na nagreresulta mula sa kasalukuyang mga empleyado na nakakakuha ng kredito ng ibang taon para sa kanilang serbisyo. Mga gastos sa interes: Ang taunang interes na naipon sa hindi bayad na balanse ng PBO bilang pagtaas ng oras ng serbisyo ng isang empleyado. Mga nadagdag o pagkalugi ng actuarial: Ang pagkakaiba sa pagitan ng mga pagbabayad ng pensiyon na ginawa ng isang employer at ang inaasahang halaga. Ang isang pakinabang ay nangyayari kung ang halaga na bayad ay mas mababa kaysa sa inaasahan. Ang isang pagkawala ay nangyayari kung ang halaga na bayad ay mas mataas kaysa sa inaasahan. Bayad na mga benepisyo: Ang mga obligasyon ay nabawasan kapag ang mga benepisyo ay binabayaran.
Ang pagtaguyod kung ang isang kumpanya ay may isang underfunded na pension plan ay maaaring makamit sa pamamagitan ng paghahambing ng mga assets ng pension plan, ang pondo ng pamumuhunan na tinukoy bilang patas na halaga ng mga assets ng plano, sa PBO. Kung ang patas na halaga ng mga ari-arian ng plano ay mas mababa sa obligasyon ng benepisyo, mayroong kakulangan sa pensyon. Ang kumpanya ay kinakailangan upang ibunyag ang impormasyong ito sa isang talababa sa 10-K taunang pahayag sa pananalapi.
Ang PBO ay isa sa tatlong pamamaraang ginagamit ng mga kumpanya upang masukat at ibunyag ang mga obligasyon sa pensyon. Ang iba pang mga hakbang ay:
- Ang mga obligasyong benepisyo ng benepisyo (ABO): Hindi tulad ng PBO, ang naipon na mga obligasyong benepisyo (ABO) ay tumutukoy sa kasalukuyang halaga ng mga benepisyo sa pagreretiro na nakuha ng mga empleyado gamit ang mga kasalukuyang antas ng kompensasyon. Mga nabobosahang obligasyong benepisyo (VBO): Ang bahagi ng naipon na obligasyong benepisyo na matatanggap ng mga empleyado, anuman ang kanilang patuloy na pakikilahok sa plano ng pensiyon ng kumpanya.
Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Mga Natatasang Obligasyon sa Benepisyo (PBO)
Tingnan natin ang pinondohan na katayuan ng mga plano ng pensiyon para sa mga automaking higante na Ford Motor Company (F) at General Motors Co (GM). Hanggang sa Disyembre 2018, ang plano ng pensiyon ng General Motors 'US ay may PBO na $ 61.2 bilyon, na may patas na halaga ng mga asset ng plano sa $ 56.1 bilyon. Sa madaling salita, nangangahulugan ito na ang plano nito ay pinondohan ng 92%.
Pinagmulan: US Securities and Exchange Commission.
Samantala, ang obligasyon ng benepisyo ng Ford ng US sa petsang iyon ay $ 42.3 bilyon, habang ang mga ari-arian ng plano nito ay may makatarungang halaga ng $ 39.8 bilyon. Nangangahulugan ito na ang plano ni Ford ay pinondohan ng 94%, na kung saan ay bahagyang mas mahusay kaysa sa kanyang kapantay.
Pinagmulan: US Securities and Exchange Commission.
Hanggang sa Disyembre 31, 2018, ang mga assets ng planong pensyon ng US ay umabot sa $ 56.1 bilyon, habang ang inaasahang mga obligasyong benepisyo ay umabot sa $ 61.2 bilyon, na nagbibigay ng average na ratio ng pagpopondo ng 91.7%, mula 91.5% sa isang taon bago.
Mga Kritisismo ng Mga Inaasahang Obligasyon sa Benepisyo
Bagaman ang isang PBO ay inuri bilang isang pananagutan sa sheet ng balanse, maraming pagsaway tungkol sa kung naaabot nito ang mga paunang natukoy na pamantayan na tinukoy tulad nito. Ang mga pamantayang ito ay responsibilidad na isuko ang isang asset mula sa resulta ng mga transaksyon na naganap sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap, ang obligasyon para sa isang kumpanya na isuko ang mga ari-arian para sa pananagutan sa ilang oras sa hinaharap, at ang transaksyon na nagreresulta sa pananagutan ay naganap na.
Ang mga pagkalugi sa actuarial ay naiiba sa paggamot ng Internal Revenue Service (IRS) at FASB.
