Talaan ng nilalaman
- Ano ang Isang Talaang Pangako?
- Paano gumagana ang Mga Tala sa Pangako
- Pagpapautang kumpara sa Mga Tala ng Pangako
- Mga Uri ng Mga Tala sa Pangako
- Pangako kumpara sa Tradisyonal na Nagpapahiram
Ano ang Isang Talaang Pangako?
Ang talaang pangako ay isang instrumento sa pananalapi na naglalaman ng isang nakasulat na pangako ng isang partido (ang nagbigay ng tala o gumagawa) upang magbayad ng ibang partido (ang nagbabayad ng tala) isang tiyak na halaga ng pera, alinman sa demand o sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. Ang talaang pangako ay karaniwang naglalaman ng lahat ng mga termino na nauukol sa pagkautang, tulad ng pangunahing halaga, rate ng interes, petsa ng kapanahunan, petsa at lugar ng pagpapalabas, at lagda ng tagapagbigay.
Bagaman maaaring mag-isyu ang mga ito ng mga institusyong pampinansyal (tingnan sa ibaba), ang mga tala sa promissory ay mga instrumento sa utang na nagpapahintulot sa mga kumpanya at indibidwal na makakuha ng financing mula sa isang mapagkukunan maliban sa isang bangko. Ang mapagkukunan na ito ay maaaring maging isang indibidwal o isang kumpanya na nais na dalhin ang tala (at magbigay ng financing) sa ilalim ng napagkasunduang termino. Sa bisa, ang sinuman ay nagiging tagapagpahiram kapag naglalabas siya ng isang tala sa promissory.
Talaang pangako
Paano gumagana ang Mga Tala sa Pangako
Ang mga tala sa pangako, pati na rin ang mga panukalang batas ng pagpapalit, ay pinamamahalaan ng internasyonal na kombensiyon ng 1930, na itinatakda din na ang salitang "tala ng pangako" ay dapat na ipasok sa katawan ng instrumento at dapat maglaman ng isang walang pasubatang pangako na babayaran.
Sa mga tuntunin ng kanilang ligal na pagpapatupad, ang mga tala sa promissory ay namamalagi sa isang lugar sa pagitan ng impormalidad ng isang IOU at ang pagiging mahigpit ng isang kontrata sa pautang. Kasama sa isang talaang pangako ang isang tiyak na pangako na babayaran, at ang mga hakbang na kinakailangan upang gawin ito (tulad ng iskedyul ng pagbabayad), habang ang isang IOU ay kinikilala lamang na mayroong isang utang, at ang halaga ng isang partido ay may utang sa isa pa.
Ang isang kontrata sa pautang, sa kabilang banda, ay karaniwang nagsasabi ng karapatang magpahiram — tulad ng foreclosure — kung sakaling default ng nangutang; ang mga nasabing probisyon ay karaniwang wala sa isang talaang pangako. Bagaman maaari itong tandaan ang mga kahihinatnan ng hindi pagbabayad o hindi pagbabayad (hindi tulad ng huli na bayad), hindi karaniwang ipinapaliwanag ang mga pamamaraan ng pag-urong kung ang nagbabayad ay hindi magbabayad sa oras.
Ang mga tala sa pangako na walang pasubali at salable ay maaaring maging mga negosyong instrumento na malawakang ginagamit sa mga transaksyon sa negosyo sa maraming bansa.
Mga Tala sa Pangako ng Pautang ng Mag-aaral
Maraming mga tao ang pumirma sa kanilang unang mga tala sa pangako bilang bahagi ng proseso ng pagkuha ng pautang sa mag-aaral. Ang mga pribadong nagpapahiram ay karaniwang nangangailangan ng mga mag-aaral na mag-sign ng mga tala sa promissory para sa bawat magkahiwalay na utang na kinukuha nila. Ang ilang mga paaralan, gayunpaman, pinapayagan ang mga nagpapahiram sa pautang ng pederal na mag-aaral upang mag-sign isang beses, master nota ng promissory. Pagkatapos nito, ang borrower ng mag-aaral ay maaaring makatanggap ng maraming pautang sa pederal na mag-aaral hangga't pinatunayan ng paaralan ang patuloy na pagiging karapat-dapat ng mag-aaral.
Ang mga tala sa pangako ng pautang sa mag-aaral ay nagbabalangkas sa mga karapatan at responsibilidad ng mga nangungutang ng mag-aaral pati na rin ang mga kondisyon at termino ng pautang. Sa pamamagitan ng pagpirma ng isang master promissory note para sa pautang ng pederal na pautang, halimbawa, nangako ang mag-aaral na bayaran ang mga halagang pautang kasama ang interes at bayad sa US Department of Education. Kasama rin sa master promissory tala ang personal na impormasyon ng contact ng estudyante at impormasyon tungkol sa trabaho pati na rin ang mga pangalan at impormasyon ng contact para sa personal na sanggunian ng mag-aaral.
Isang Maikling Kasaysayan ng Mga Tala sa Pangako
Ang mga tala sa pangako ay nagkaroon ng isang nakawiwiling kasaysayan. Sa mga oras, lumipat sila bilang isang form ng kahaliling pera, na walang kontrol sa pamahalaan. Sa ilang mga lugar, ang opisyal na pera ay sa katunayan form ng promissory note na tinatawag na isang nota ng demand (ang isa na walang nakasaad na petsa ng kapanahunan o nakapirming term, na pinapayagan ang tagapagpahiram na magpasya kung kailan humihingi ng pagbabayad).
Sa Estados Unidos, gayunpaman, ang mga tala sa pangako ay karaniwang inilalabas lamang sa mga kliyente ng mga sopistikadong mamumuhunan. Kamakailan lamang, gayunpaman, ang mga tala sa pangako ay nakakakita din ng pagtaas ng paggamit pagdating sa pagbebenta ng mga bahay at pag-secure ng mga pagpapautang.
Ang isang talaang pangako ay karaniwang hawak ng utang sa partido; sa sandaling ganap na mapalabas ang utang, dapat itong kanselahin ng nagbabayad at ibabalik sa nagbigay.
Pagpapautang kumpara sa Mga Tala ng Pangako
Karaniwang iniisip ng mga may-ari ng bahay ang kanilang utang bilang isang obligasyon na bayaran ang pera na hiniram nila upang bumili ng kanilang tirahan. Ngunit sa totoo lang, ito ay isang promissory note na nilagdaan din nila, bilang bahagi ng proseso ng financing, na kumakatawan sa pangako na babayaran ang utang, kasama ang mga termino ng pagbabayad. Ang talaang pangako ay nagtatakda sa laki ng utang, rate ng interes nito, at mga huling bayarin. Sa kasong ito, ang tagapagpahiram ay may hawak na tala ng promissory hanggang ang utang sa mortgage ay mabayaran. Hindi tulad ng gawa ng tiwala o pagpapautang mismo, ang tala sa promissory ay hindi ipinasok sa mga tala sa lupain ng county.
Ang talaang pangako ay maaari ring maging isang paraan kung saan ang mga taong hindi karapat-dapat para sa isang mortgage ay maaaring bumili ng bahay. Ang mga mekanika ng pakikitungo, na karaniwang tinatawag na isang take-back mortgage, ay medyo simple: Ang nagbebenta ay patuloy na humawak ng mortgage (ibabalik ito) sa tirahan, at ang mamimili ay pumirma ng isang tala sa promissory na nagsasabing babayaran niya ang presyo ng bahay kasama ang isang napagkasunduang rate ng interes sa mga regular na pag-install. Ang mga pagbabayad mula sa promissory note ay madalas na nagreresulta sa positibong buwanang cash flow para sa nagbebenta.
Karaniwan, ang bumibili ay gagawa ng malaking pagbabayad upang palakasin ang tiwala ng nagbebenta sa kakayahan ng mamimili upang makagawa ng mga pagbabayad sa hinaharap. Bagaman nag-iiba ito ayon sa sitwasyon at estado, ang gawa ng bahay ay madalas na ginagamit bilang isang form ng collateral at bumabalik ito sa nagbebenta kung hindi maaaring gawin ng bumibili ang mga pagbabayad. Mayroong mga kaso kung saan ang isang third party ay kumikilos bilang nagpautang sa isang take-back mortgage sa halip na ang nagbebenta, ngunit maaari itong gawing mas kumplikado at madaling kapitan ng mga ligal na problema sa kaso ng default.
Ang perspektibo sa Buwis
Mula sa pananaw ng may-ari ng bahay na nais ibenta, ang komposisyon ng tala sa pangako ay lubos na mahalaga. Ito ay mas mahusay, mula sa isang pananaw sa buwis, upang makakuha ng isang mas mataas na presyo ng benta para sa iyong bahay at singilin ang mamimili ng isang mas mababang rate ng interes. Sa ganitong paraan, ang mga kita ng kapital ay walang tax sa pagbebenta ng bahay, ngunit ang interes sa tala ay ibubuwis.
Sa kabaligtaran, ang isang mababang presyo ng benta at isang mataas na rate ng interes ay mas mahusay para sa bumibili dahil magagawa niyang isulat ang interes at, pagkatapos matapat na magbabayad ng nagbebenta sa loob ng isang taon o higit pa, ang muling pagbabayad sa isang mas mababang rate ng interes sa pamamagitan ng isang tradisyonal na mortgage mula sa isang bangko. Lalo na, ngayon na ang bumibili ay nagtayo ng equity sa bahay, malamang na hindi siya magkakaroon ng isyu sa pagkuha ng financing mula sa bangko upang bilhin ito.
Mga Key Takeaways
- Ang talaang pangako ay isang instrumento sa pananalapi na naglalaman ng isang nakasulat na pangako ng isang partido (ang nagbigay ng tala o gumagawa) upang magbayad ng ibang partido (ang nagbabayad ng tala) isang tiyak na halaga ng pera, alinman sa demand o sa isang tinukoy na petsa sa hinaharap. Ang talaang pangako ay karaniwang naglalaman ng lahat ng mga termino na nauukol sa pagkautang, tulad ng pangunahing halaga, rate ng interes, petsa ng kapanahunan, petsa at lugar ng pagpapalabas, at lagda ng tagapagbigay. Sa mga tuntunin ng kanilang ligal na pagpapatupad, mga tala sa promissory ay namamalagi sa isang lugar sa pagitan ng impormasyon ng isang IOU at ang pagiging mahigpit ng isang kontrata sa pautang.
Mga Uri ng Mga Tala sa Pangako
Mga Tala sa Pagpangako ng Corporate Credit
Ang mga tala sa pangako ay karaniwang ginagamit sa negosyo bilang isang paraan ng pinansiyal na financing. Halimbawa, kapag ang isang kumpanya ay nagbebenta ng maraming mga produkto ngunit hindi pa nakakolekta ng mga pagbabayad para sa kanila, maaari itong maging mababa sa cash at hindi makabayad ng mga nagpautang. Sa kasong ito, maaari itong hilingin sa kanila na tumanggap ng isang promissory note na maaaring ipagpalit ng cash sa isang hinaharap na oras matapos itong mangolekta ng mga account na natanggap nito. Bilang kahalili, maaari itong hilingin sa bangko para sa cash bilang kapalit ng isang tala sa pangako na ibabayad sa hinaharap.
Nag-aalok din ang mga tala sa pangako ng isang mapagkukunan ng kredito para sa mga kumpanya na naubos ang iba pang mga pagpipilian, tulad ng mga pautang sa korporasyon o mga isyu sa bono. Ang isang tala na inilabas ng isang kumpanya sa sitwasyong ito ay nasa mas mataas na peligro ng default kaysa sa, sabihin, isang bono sa korporasyon. Nangangahulugan din ito ng rate ng interes sa isang talaan ng promisa ng korporasyon ay malamang na magbigay ng isang mas malaking pagbabalik kaysa sa isang bono mula sa parehong kumpanya — ang mataas na peligro ay nangangahulugang mas mataas na potensyal na pagbalik.
Ang mga tala na ito ay karaniwang dapat na nakarehistro sa pamahalaan sa estado kung saan sila ay ibinebenta at / o sa Securities and Exchange Commission. Susuriin ng mga regulator ang tala upang magpasya kung may kakayahan ang kumpanya na matugunan ang mga pangako. Kung ang tala ay hindi nakarehistro, ang mamumuhunan ay kailangang gawin ang kanyang sariling pagsusuri kung ang kumpanya ba ay may kakayahang maghatid ng utang. Sa kasong ito, ang mga legal na avenue ng mamumuhunan ay maaaring medyo limitado sa kaso ng default. Ang mga kumpanya sa natatakot na mga guhit ay maaaring umarkila ng mga high-commission brokers upang itulak ang mga hindi rehistradong tala sa publiko.
Mga Tala sa Pagpangako ng Pamumuhunan
Ang pamumuhunan sa mga tala sa pangako, kahit na sa kaso ng isang take-back mortgage, ay nagsasangkot ng peligro. Upang makatulong na mabawasan ang mga panganib na ito, kailangang irehistro ng isang mamumuhunan ang tala o ipinahiwatig ito upang ang tungkulin ay pareho na naitala sa publiko at ligal. Gayundin, sa kaso ng pagkuha ng pabalik na mortgage, ang mamimili ng tala ay maaaring pumunta kahit malayo upang kumuha ng isang patakaran sa seguro sa buhay ng tagapagbigay. Ito ay lubos na katanggap-tanggap dahil kung namatay ang nagbigay, ang may-ari ng tala ay mag-aangkin ng pagmamay-ari ng bahay at mga kaugnay na gastos na maaaring hindi siya handang hawakan.
Inaalok lamang ang mga tala na ito sa mga corporate o sopistikadong mamumuhunan na maaaring mahawakan ang mga panganib at magkaroon ng pera na kinakailangan upang bilhin ang tala (maaaring mailabas ang mga tala para sa isang malaking bilang ng pumapalit na dalhin). Matapos sumang-ayon ang isang mamumuhunan sa mga kondisyon ng isang tala sa pangako, maaari niyang ibenta ito (o kahit ang mga indibidwal na pagbabayad mula dito), sa isa pang mamumuhunan, katulad ng isang seguridad.
Nagbebenta ang mga tala para sa isang diskwento mula sa kanilang halaga ng mukha dahil sa mga epekto ng pagkain sa inflation sa halaga ng mga pagbabayad sa hinaharap. Ang iba pang mga namumuhunan ay maaari ring gumawa ng isang bahagyang pagbili ng tala, pagbili ng mga karapatan sa isang tiyak na bilang ng mga pagbabayad - muli, sa isang diskwento sa totoong halaga ng bawat pagbabayad. Pinapayagan nito ang may-hawak ng tala na itaas ang isang malaking halaga ng pera nang mabilis, sa halip na maghintay para sa mga pagbabayad na maipon.
Mga Tala sa Promissory kumpara sa Tradisyonal na Nagpapahiram
Sa pamamagitan ng pagtawid sa mga bangko at tradisyunal na nagpapahiram, ang mga namumuhunan sa mga tala ng promissory ay tumatakbo sa peligro ng industriya ng pagbabangko nang walang pagkakaroon ng laki ng organisasyon upang mabawasan ang panganib sa pamamagitan ng pagkalat nito sa libu-libong mga pautang. Ang peligro na ito ay isinasalin sa mas malaking pagbabalik-sa kondisyon na ang default ay hindi default sa tala.
Sa mundo ng korporasyon, ang mga nasabing tala ay bihirang ibinebenta sa publiko. Kapag sila ay, ito ay karaniwang sa pinakamataas ng isang naghihirap na kumpanya na nagtatrabaho sa pamamagitan ng mga walang prinsipyong brokers na handang magbenta ng mga tala sa promissory na ang kumpanya ay maaaring hindi maparangalan.
Sa kaso ng mga back-back mortgages, ang mga tala sa promissory ay naging isang mahalagang tool upang makumpleto ang mga benta na kung hindi man ay gaganapin sa pamamagitan ng kakulangan ng financing. Maaari itong maging isang panalo-win na sitwasyon para sa parehong nagbebenta at mamimili, hangga't ang parehong partido ay lubos na nauunawaan kung ano ang kanilang pinapasukan.
