Ang Nike, Inc. (NYSE: NKE) ay ang pinakamalaking kumpanya sa mundo sa hinabi - damit, kasuotan sa paa at accessories sa industriya. Hanggang sa Nobyembre 1 2019, ang Nike ay may capitalization ng merkado na $ 112 bilyon.
Una nang nagsimula ang Nike bilang Blue Ribbon Sports noong 1964 at naging inkorporada bilang Nike noong 1971. Dahil ang mapagpakumbabang pagsisimula nito, nang ang kumpanya ay mayroong $ 1, 200, ito ay naging isa sa pinakamalaking at kilalang mga sports tatak ng sportswear sa mundo.
Upang madagdagan ang pandaigdigang pagpapalawak nito, nagpapatakbo ito sa North America, Western Europe, Central at Eastern Europe, mga umuusbong na bansa sa merkado, Japan, at China. Sa pagtaas ng mga kinikita at katayuan ng asul-chip na ito, hinandaang maging isang S&P 500 dividend aristocrat. Ang isang kumpanya na isang S&P 500 dividend aristocrat ay dapat na nadagdagan ang dividend nito sa 25 magkakasunod na taon at dapat na isama sa S&P 500 Index.
Mga Key Takeaways
- Ang Nike ay isang pandaigdigang tatak na gumagawa ng mga sneaker at sports na suot para sa mga propesyonal sa sports at ordinaryong tao na magkatulad. Ang kumpanya ay target na maging isang 'dividend aristocrat', na patuloy na pinalaki ang taunang dividend nito sa bawat taon mula nang itinatag noong 1985. Noong 1985, ang taon ang kumpanya ng IPOd, nagbabayad ito ng $ 0, 05 na quarterly dividend bawat bahagi; ang pinakahuling quarterly dividend ay $ 0.88.
Patakaran sa Dividend at Batayan
Ang kasalukuyang trailing labindalawang buwan (TTM) dividend payout para sa NIKE (NKE) hanggang Oktubre 31, 2019 $ 0.88 na may ani ng 1%, habang ang average na dividend ani ng sektor ng mga kalakal ng consumer ay 2.44%. Sa ilalim ng Armor, isa sa mga pangunahing katunggali ng Nike, ay hindi nag-aalok ng mga namumuhunan sa anumang mga dividends, kaya wala itong ani na dividend. Nagbabayad ang Adidas ng isang taunang dibidendo ng 85 sentimo bawat bahagi at nagkaroon ng dividend ani na 1.88%. Samakatuwid, ang Adidas ay nagbabayad ng higit pa sa mga dividends bawat taon na nauugnay sa presyo ng pagbabahagi nito kaysa sa Nike.
Ang Nike ay nagbabayad ng quarterly cash dividends sa mga shareholders nito mula noong 1985. Bukod dito, nadagdagan nito ang dividend nito sa 15 magkakasunod na taon, na inilalagay ito nang tulin upang maging isang S&P 500 dividend aristocrat. Mula noong 1985 hanggang 2019 pagkatapos ng pag-aayos para sa mga stock ng stock nito, nagbayad ang Nike ng quarterly dividends na mula sa 0.5 sentimo bawat bahagi noong 1985 hanggang 88 sentimo bawat bahagi noong 2019. Sa nakaraang tatlong taon, ang dibidendo ng Nike ay nadagdagan ng average na 15.8% bawat taon.
Mga trend ng Nike Earnings
Patuloy na nabuo ng Nike ang pagtaas ng mga kita at kita sa nakaraang 10 taon. Batay sa trailing 10-taong data, mayroon itong average na taunang rate ng paglago ng kita na 9.9%; isang average taunang kita bago ang interes, buwis, pagkakaubos at amortization (EBITDA) na rate ng paglago ng 10.1%, kita bawat bahagi (EPS) nang walang rate ng paglago ng mga item (NRI) na 11.5%, isang rate ng paglago ng daloy ng cash cash na 9.7% at isang rate ng paglago ng halaga ng libro na 10.2%.
Ang NKEr kahit na para sa quarter na nagtatapos ng Agosto 31, 2019 ay $ 10.660B, isang pagtaas ng 7.16% taon-higit-taon. Ang kita ng kumpanya para sa labing dalawang buwan na nagtatapos ng Agosto 31, 2019 ay $ 39.829B, isang pagtaas ng 6.85% taon-higit-taon.
Mga Ratios ng Dividend at Kaligtasan
Sa nakalipas na 10 taon, ang Nike ay hindi nagbabayad ng higit sa kalahati ng mga kita. Dahil dito, pinanatili nito ang isang mataas na ratio ng saklaw ng dibidendo, na nagpapahiwatig ng dividend nito ay napapanatiling sa panahong ito. Ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo ay nagpapahiwatig ng bahagi ng EPS na binabayaran sa mga namumuhunan sa anyo ng cash dividends. Ang ratio ng saklaw ng dibidendo ay nagpapahiwatig ng bilang ng mga beses na maaaring magbayad ng isang dibidendo sa isang shareholders na may EPS ang isang kumpanya.
Iniulat ng Nike ang isang buong taong EPS na $ 3.46 para sa 2018 na piskal. Samakatuwid, nagkaroon ito ng dividend na saklaw ng saklaw na 3.43 at isang dividend payout ratio na 29.19%. Mayroon itong isang buong taong EPS na $ 2.97, isang dividend na saklaw ng saklaw na 3.19 at isang dividend payout ratio na 31.31% para sa taong piskal na nagtatapos sa Mayo 31, 2018. Iniulat ng Nike ang isang buong taong EPS na $ 2.70 at binayaran ang isang taunang dibidendo ng 60 sentimo bawat bahagi sa panahon ng piskal na 2013. Dahil dito, nagkaroon ito ng dividend na saklaw ng saklaw na 4.5 at isang dividend payout ratio na 22.22% para sa pagtatapos ng panahong ito. Dahil pinapanatili ng Nike ang isang mataas na ratio ng saklaw ng dibidendo at hindi nagbabayad nang higit pa kaysa sa kumikita, hindi malamang na masira nito ang talaan ng track at gupitin ang dividend nito.
Ang pagtaas ng positibong daloy ng cash cash ng Nike ay nagpapatibay sa hinaharap para sa mga pagbabayad ng dibidendo. Sa nakalipas na limang taon ng piskal, hindi nagbabayad ang Nike ng higit sa kalahati ng libreng cash flow nito sa mga dividend. Ang Nike ay nagkaroon ng isang libreng cash flow na $ 3.72 bilyon para sa taong piskal na nagtatapos noong Mayo 31, 2015, na kung saan ay isang pagtaas ng 75.47% kumpara sa taong piskalya na nagtatapos noong Mayo 2014. Tulad ng Nike na nabuo ang pagtaas ng kita at matatag na libreng cash flow sa pagitan ng 2011 at Noong 2015, palagi itong itinaas ang mga dibidendo at pinanatili ang ratio ng pagbabayad ng dibidendo sa pagitan ng 20 hanggang 30%.
Inaasahan na Mga kita ng Nike, Kita at Dividend Hinaharap ng Nike
Batay sa 19 na mga pagtatantya ng analyst, inaasahang mag-ulat ang Nike ng isang buong taong EPS na $ 4.28 na may pinakamababa at pinakamataas na saklaw sa pagitan ng $ 4.15 at $ 4.42 para sa taong piskal na nagtatapos sa Mayo 2016. Batay sa 29 na mga pagtatantya ng analyst, inaasahan na mag-ulat ng buong- taon na kita ng $ 32.76 bilyon. Bilang karagdagan, inaasahan na mag-ulat ng buong-taong kita na $ 35.95 bilyon para sa taong piskal na nagtatapos sa Mayo 2019. Batay sa 31 na mga pagtatantya ng analyst, inaasahang mag-uulat ang Nike ng isang buong taong EPS na $ 4.92 para sa taong piskal na 2019.
Samakatuwid, batay sa inaasahang taunang dibidendo ng $ 1.12 at ang inaasahang EPS para sa 2019 fiscal year, ang Nike ay dapat magkaroon ng dividend payout ratio na 26.17% at isang dividend na saklaw ng saklaw na 3.82. Ipinapahiwatig nito na ang Nike ay hindi malamang na gupitin ang dividend nito sa loob ng mahulaan na hinaharap. Ang malakas na cash flow ng Nike at pandaigdigang paglago ay nagbibigay-daan upang magpatuloy sa pagbabayad at pagtaas ng taunang dibidendo para sa mga shareholders nito.
Ang pagkakaroon ng Nike sa Tsina ay malamang na magdagdag sa pagtaas ng kita ng kumpanya. Ang Tsina ay isa sa pinakamalaking merkado para sa sportswear sa buong mundo, na nagbibigay ng Nike ng isang mataas na pagkakataon sa paglago sa umuusbong na merkado. Ang matibay na kita ng Nike sa mga nakaraang taon ay inilagay ito sa isang nangungunang posisyon sa mga palengke ng palalakasan at kasuotan. Habang pinalawak ng Nike ang pagkakaroon nito sa mga umuusbong na merkado, malamang na lumalaki ang mga kita.
