Talaan ng nilalaman
- Paano Kung Hinawakan Ko Lang ang S&P?
- Paggamit ng Hindsight to Predict
- Pagpili ng isang Hypothetical Scenario
Ang S&P 500 index ay naging paradigmatiko ng pamilihan ng stock ng US, at maraming mga pondo sa isa't isa at mga ETF na pasimple na subaybayan ang index ay naging tanyag na mga sasakyan sa pamumuhunan. Ang mga pondong ito ay hindi hinahangad na mas mahusay ang index sa pamamagitan ng aktibong kalakalan, pagpili ng stock, o tiyempo sa pamilihan - ngunit sa halip ay umaasa sa likas na pag-iba ng malawak na index upang makabuo ng mga pagbabalik. Sa katunayan, sa mahabang panahon, ang index ay karaniwang gumagawa ng mas mahusay na pagbabalik kaysa sa aktibong pinamamahalaang mga portfolio, lalo na pagkatapos ng pagsasaalang-alang ng mga buwis at bayad.
Kaya, paano kung gaganapin mo lamang ang S&P 500, gamit ang isang index fund o ilang iba pang paraan ng pag-iipon ng mga stock na hawak nito?
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 index ay isang malawak na nakabatay sa sukatan ng mga malalaking korporasyon na ipinagpalit sa mga pamilihan ng stock ng US. Kahit na matagal na tagal ng panahon, ang pasimtim na paghawak sa index ay madalas na gumagawa ng mas mahusay na mga resulta na aktibong nakikipagkalakal o pumipili ng isang solong stock. pagganap, maaari kang makakuha ng iba't ibang mga resulta, kahit na sa average na ang index ay palaging mukhang mas mahusay pagkatapos ng mga buwis at bayad.
Paano Kung Ako ay Namuhunan lamang sa S&P 500?
Madalas na ginagamit ng mga tao ang S&P 500 bilang isang yarda ng tagumpay sa pamumuhunan. Ang mga aktibong negosyante o namumuhunan sa stock ay madalas na hinuhusgahan laban sa benchmark na ito sa pag-iwanan upang masuri ang kanilang savvy.
Di-nagtagal pagkatapos na ipasok ni Donald Trump ang karera para sa nominasyon ng Republikano para sa pangulo, ang pindutin ang naka-zero sa kanyang net halaga, na inaangkin niyang $ 10 bilyon. Ang mga eksperto sa pananalapi ay naka-pin ang kanyang net halaga sa mas katamtaman na $ 4 bilyon. Ang isa sa mga pundasyon ng kampanya ni Trump ay ang kanyang tagumpay bilang isang taong negosyante at ang kanyang kakayahang lumikha ng gayong kayamanan. Gayunpaman, itinuro ng mga dalubhasa sa pananalapi na, kung na-liquidate ni Trump ang kanyang mga paghawak sa real estate, na tinatayang nagkakahalaga ng $ 500 milyon, pabalik noong 1987 at namuhunan sa kanila sa S&P 500 Index, ang kanyang net nagkakahalaga ay maaaring maging mas maraming $ 13 bilyon.
Ito ay isa pang halimbawa ng kung paano ang S&P 500 Index ay patuloy na gaganapin bilang pamantayan kung saan sinusukat ang lahat ng mga pagtatanghal ng pamumuhunan. Ang mga namamahala sa pamumuhunan ay binabayaran ng maraming pera upang makabuo ng mga pagbabalik para sa kanilang mga portfolio na nagpapatalo sa S&P 500, gayon pa man, sa average, mas mababa sa kalahati gawin ito. Ito ang dahilan kung bakit ang isang pagtaas ng bilang ng mga namumuhunan ay bumabalik sa mga pondo ng index at mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na subukan lamang na tumugma sa pagganap ng index na ito. Kung ginawaran ito ni Trump noong 1987, makakakuha siya ng 1, 339% sa kanyang pera para sa isang average annualized return na 9.7%. Ngunit ang hindsight ay 20/20, at hindi niya alam iyon.
Paggamit ng Hindsight to Predict Performance Performance
Dahil ang nakaraang pagganap ay walang indikasyon ng pagganap sa hinaharap, walang masasabi kung ang stock market ay gaganap din sa susunod na 20 taon. Gayunpaman, maaari mong gamitin ang nakaraang pagganap upang lumikha ng ilang mga senaryo ng hypothetical na nagbibigay-daan sa iyo upang isaalang-alang ang mga posibleng kinalabasan. Upang gawin iyon, tingnan ang 20-taong pagganap ng S&P 500 sa iba't ibang mga agwat bilang isang pahiwatig kung paano ito maisasagawa sa ilalim ng magkatulad na mga pangyayari sa hinaharap.
Ang isa sa mga pinakamalaking kadahilanan kung bakit imposibleng mahulaan ang pagbabalik ng stock market sa loob ng mahabang panahon ay dahil sa pagkakaroon ng mga itim na swans. Ang mga itim na swans ay pangunahing mga nakakahamak na kaganapan na maaaring mabago ang kurso ng mga merkado sa isang instant. Ang pag-atake ng mga terorista noong Septyembre 11, 2001 ay isang itim na swan event na nanginginig sa ekonomiya at mga merkado sa loob ng maraming taon. Ang mga ito ay tinawag na mga itim na swans dahil sa bihirang lumilitaw ang mga ito, ngunit madalas na lumilitaw ang mga ito na kailangan nilang accounted kapag tinitingnan ang hinaharap.
Kailangan mo ring isaalang-alang ang mga siklo ng merkado na maaaring mangyari sa loob ng isang 20-taong span. Sa pinakahuling 20-taong span, mayroong tatlong mga merkado ng toro at dalawang merkado ng oso, ngunit ang average na tagal ng mga merkado ng toro ay 80 buwan, habang ang average na tagal ng mga merkado ng oso ay 20 buwan. Dahil ang pag-uumpisa ng stock market, ang ratio ng mga taon ng merkado ng toro upang madala ang mga taon ng merkado ay halos 60:40. Maaari mong asahan ang mas positibong taon kaysa sa mga negatibong taon. Bilang karagdagan, ang average na kabuuang pagbabalik ng isang bull market market ay 415% kumpara sa isang average na kabuuang pagkawala para sa mga merkado ng oso ng -65%.
Ano ang Gagawin Mo Sa $ 10, 000?
Pagpili ng isang Hypothetical Scenario
Ang pinakahuling 20-taong span, mula 1996 hanggang 2016, hindi lamang kasama ang tatlong mga merkado ng toro at dalawang merkado ng oso, nakaranas din ito ng ilang mga pangunahing itim na pag-atake sa mga pag-atake ng mga terorista noong 2001 at krisis sa pananalapi noong 2008. Nagkaroon din ng ilang mga pag-aalsa ng digmaan sa tuktok ng malawak na kaguluhan ng geopolitikal, gayon pa man ang S&P 500 ay pinamamahalaang upang makabuo ng isang pagbabalik ng 8.2% kasama ang muling nabuhunan na dividend. Nababagay para sa inflation, ang pagbabalik ay 5.9%, na sana lumago ng isang $ 10, 000 na pamumuhunan sa $ 31, 200.
Ang pagkuha ng isang iba't ibang mga 20-taong span na kasama rin ang tatlong mga merkado ng toro ngunit isang merkado ng oso lamang, ang kalalabasan ay naiiba. Sa panahon mula 1987 hanggang 2006, ang merkado ay nagdusa ng isang matarik na pag-crash noong Oktubre 1987, na sinundan ng isa pang matinding pag-crash noong 2000, ngunit pinamamahalaan pa rin nitong ibalik ang isang average na 11.3% kasama ang mga dividend na na-invest, o isang 8.5% na nababago na inflation. Pagsasaayos para sa inflation, $ 10, 000 na namuhunan noong Enero 1987 ay tumaas sa $ 51, 000.
Maaari mong ulitin ang pag-eehersisyo nang paulit-ulit upang subukan upang makahanap ng isang senaryo ng hypothetical na inaasahan mong maglaro sa susunod na 20 taon, o maaari mo lamang ilapat ang mas malawak na pag-aakala ng isang average na taunang pagbabalik mula sa pagsisimula ng stock market, na 6.86% sa isang batayang nababagay sa inflation. Gamit ang, maaari mong asahan ang iyong $ 10, 000 na pamumuhunan upang lumago sa $ 34, 000 sa 20 taon.
Bagaman hindi mo mahuhulaan ang pagganap ng S&P 500 Index para sa susunod na 20 taon, kahit na alam mong ikaw ay nasa napakahusay na kumpanya. Sa kanyang taunang sulat sa taunang taon sa mga shareholders, kasama ni Warren Buffett ang isang sipi mula sa kanyang kalooban na nag-utos sa mana ng kanyang mga anak na mailagay sa isang pondo ng S&P 500 Index dahil ang "pangmatagalang mga resulta mula sa patakarang ito ay magiging higit sa mga nakamit ng karamihan sa mga namumuhunan - kung pondo ng pensyon, mga institusyon o indibidwal - na nagtatrabaho ng mga tagapamahala ng mataas na bayad."
