Ano ang isang Qualified Professional Asset Manager?
Ang isang kwalipikadong tagapamahala ng propesyonal na asset ay isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan na tumutulong sa mga institusyon tulad ng mga pondo ng pensiyon na gumawa ng mga pamumuhunan.
Ang pamantayan para sa kwalipikasyon bilang isang QPAM ay tinukoy ng Employee Retirement Income Security Act (ERISA). Ang mga reguladong institusyon tulad ng mga bangko at kumpanya ng seguro ay maaaring maging kwalipikado bilang isang QPAM. Sa ilalim ng mga susog na naganap noong Agosto 2005, ang QPAM ay tinukoy din bilang isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan na may mga asset ng kliyente sa ilalim ng pamamahala ng hindi bababa sa $ 85 milyon, at equity ng shareholders 'o mga kasosyo sa higit sa $ 1 milyon.
Pag-unawa sa mga Kwalipikadong Tagapangasiwa ng Propesyonal (QPAM)
Ang QPAM exemption ay malawakang ginagamit ng mga partido na nagsasagawa ng mga transaksyon sa mga account na may hawak na pondo sa plano sa pagretiro. Mahalaga, ang pagbubukod ng QPAM ay nagbibigay-daan sa isang pondo ng pamumuhunan na pinamamahalaan ng isang QPAM upang makisali sa isang malawak na hanay ng mga transaksyon na kung hindi man ay ipinagbabawal ng ERISA kasama ang halos lahat ng mga partido na may interes tulad ng mga sponsors ng plano at fiduciary. Gayunpaman, ang mga naturang transaksyon ay hindi maaaring ipasok sa QPAM mismo o sa mga partido na maaaring magkaroon ng lakas upang maimpluwensyahan ang QPAM.
Ang isang malaking papel para sa QPAMs ay kumakatawan sa mga plano ng pensiyon kung nais nilang makisali sa mga pribadong pagkakalagay. Ang kanilang papel ay upang ma-vet ang pribadong paglalagay. Ang mga kwalipikadong tagapamahala ng propesyonal na pag-aari ay maaari ring tulungan ang mga institusyon na may mga pamumuhunan sa real estate o iba pang nontraditional o alternatibong pamumuhunan.
QPAMs at Ipinagbabawal na Transaksyon
Ang isang Kwalipikadong Professional Asset Manager ay maaaring gumawa ng isang transaksyon na karaniwang ipinagbabawal sa ilalim ng ERISA (seksyon 406 (a). Ang nasabing mga transaksyon ay maaaring kabilang ang mga benta, palitan, pagpapaupa, pautang / pagpapalawak ng kredito at pagkakaloob ng mga serbisyo sa pagitan ng isang partido ng interes at isang plano ng pensiyon.Ang paggamit ng isang QPAM ay maaaring matanggal ang panganib ng mga tiwala na gaganapin nang personal na mananagot para sa mga pagkakamali hangga't ginagamit nila ang QPAM nang maingat. Gayunpaman, ang paggamit ng QPAM sa hindi isang kalasag para sa paglabag sa tungkulin ng katiyakan.
Mga Kwalipikasyon ng QPAM
Ang mga kwalipikasyon para sa isang Kwalipikadong Professional Asset Manager ay na-cod sa Prohibited Transaction Class Exemption 84-14 na inilabas ng Department of Labor. Sila ay:
- Ang QPAM ay dapat na isang bangko, pagtitipid, at pautang o kumpanya ng seguro na may equity capital o net worth na higit sa $ 1 milyon ng isang rehistradong tagapayo ng pamumuhunan na may mga ari-arian sa ilalim ng pagpapasya ng pamamahala nang higit sa $ 85 milyon at equity sa labis na $ 1 milyon.Ang counterparty hindi dapat maging QPAM o may kaugnayan sa QPAM o sa katiwala na itinalaga ng QPAM (ibig sabihin, nagpasya na mamuhunan sa pondo).Ang manager ng asset ay dapat na kumatawan sa pagsulat sa kliyente na ito ay kumikilos bilang isang fiduciary.Ang QPAM ay dapat makipag-ayos ang mga termino ng transaksyon at magpapasya sa ngalan ng plano kung makisali sa transaksyon.Ang QPAM ay maaaring hindi nahatulan ng ilang mga aktibidad na maaaring magtaglay sa tiwala sa pananalapi.
