Isang mabilis na gabay para sa mga quote sa hinaharap

Talaan ng nilalaman

• Ano ang Isang Hinaharap?
• Mga Impormasyon sa Quote ng futures
• Pagbasa ng isang futures Quote
• Mga futures ng Index
• Mga Code ng Kontrata
• Ang Bottom Line

Ang merkado ng futures ay may mahabang kasaysayan na nag-date pabalik sa mga negosyante ng bigas sa pre-industriyang Japan. Ang Dojima Rice Exchange ay naitatag sa bansang iyon noong 1710 upang ang mga tao ay makakapagpalit ng futures ng bigas. Ang mga futures ng kalakal ay lumipat sa England, kung saan ang London Metals at Market Exchange ay pormal na nilikha noong 1877. Ang isa sa pinakalumang mga palitan ng kalakal ay nangyayari sa Hilagang Amerika, bagaman. Iyon ang Chicago Board of Trade (CBOT), na itinatag noong 1848.

Dahil ang mga milestones na ito, ang pakikipagkalakalan sa futures ay naging isang mahalagang bahagi ng industriya ng pamumuhunan at trading. Pinapayagan nito ang mga nakikibahagi sa pag-iwas sa kanilang taya laban sa mga pagbabago sa presyo, at tumutulong din pagdating sa pagtataya ng presyo. At sa pamamagitan ng pagdadala ng mga pangunahing manlalaro tulad ng mga mamimili at tagagawa nang magkasama, mga katulong sa pangangalakal ng futures sa paglikha ng isang pandaigdigang pamilihan. Ngunit ano ang eksaktong mga futures, at paano mo binabasa ang mga quote ng presyo para sa kanila? Basahin ang upang suriin ang aming mabilis na gabay sa kung paano maunawaan ang mga quote sa hinaharap.

Mga Key Takeaways

• Ang mga kontrata sa futures ay ipinagpalit sa pagitan ng dalawang partido, kung saan pumapayag ang mamimili na bumili ng isang tukoy na halaga ng produkto mula sa nagbebenta sa isang napagkasunduang presyo sa isang hinaharap na petsa. Ang ilan sa mga tampok ng isang futures quote ay kasama ang bukas na presyo, mataas at mababa, ang pagsara ng presyo, dami ng pangkalakal, at mga tiktik.Ang mga code ng code ay nagpapakilala sa produkto, buwan, at taon ng kontrata.

Ano ang Isang Hinaharap?

Ang hinaharap, na tinatawag ding hinaharap na kontrata, ay isang pinansiyal na kontrata sa pagitan ng dalawang partido — isang mamimili at nagbebenta. Pumayag ang mamimili na bumili ng isang tiyak na halaga ng produkto mula sa nagbebenta tulad ng mga pera, kalakal, o iba pang mga pag-aari sa pananalapi - anuman ang kontrata sa hinaharap - para sa isang tinukoy na presyo sa isang paunang natukoy na petsa sa hinaharap. Ang lahat ng impormasyon ay kilala sa simula ng kontrata. Dapat bumili ang mamimili ng produkto sa napagkasunduang presyo kahit ano pa ang presyo ng merkado.

Habang ito ang application ng institusyonal, karamihan sa mga mangangalakal ay hindi kailanman kumuha ng pisikal na paghahatid ng asset kung bariles sila ng langis, yen yen, o bushel ng trigo. Sa halip, ang mga mangangalakal ay kumikita at nawalan ng pera batay sa mga pagbabago sa presyo ng kontrata, kasama ang karamihan sa mga mangangalakal na pumipili upang isara ang kanilang posisyon bago matapos ang kontrata. Ang unang hakbang sa kakayahang makipagkalakalan ng futures ay upang maunawaan ang isang quote ng presyo ng futures.

Ang pag-unawa sa mga quote sa presyo ng futures ay kinakailangan kung pupunta ka sa pangangalakal ng futures.

Ang aktibidad ng pangangalakal ng futures ay lumago nang umpisa mula noong 2013, ayon kay Statista. Bilang isang punto ng sanggunian, mayroong higit sa 17 bilyong mga kontrata sa futures na ipinagpalit sa buong mundo noong 2018. Iyon ay isang malaking jump mula sa 12 bilyong kontrata na ipinagpalit noong 2013.

Mga Impormasyon sa Quote ng futures

Kapag naghahanap ng quote ng presyo ng futures, ang karamihan sa mga mapagkukunan ay magbibigay ng ilang pangunahing mga piraso ng impormasyon. Kasama dito:

• Buksan: Ang presyo ng unang transaksyon ng araw. Mataas: Ang mataas na presyo para sa kontrata sa panahon ng session ng kalakalan. Mababa: Ang mababang presyo para sa kontrata sa panahon ng session ng kalakalan. Paninirahan: Ang presyo ng pagsasara sa pagtatapos ng session ng kalakalan. Pagbabago: Ang pagbabago sa pagitan ng presyo ng pagsasara ng kasalukuyang session ng kalakalan at ang presyo ng pagsasara ng nakaraang sesyon ng kalakalan. Ito ay karaniwang sinipi bilang isang halaga ng dolyar — ang presyo — at bilang isang halaga ng porsyento. 52-Linggong Mataas / Mababa: Ang pinakamataas at pinakamababang presyo na ipinagpalit ng kontrata sa nakaraang taon. Buksan ang Interes: Ang bilang ng bukas o natitirang mga kontrata. Dami: Ang bilang ng mga kontrata na nagbago ng mga kamay sa session. Exchange: Ang pisikal na palitan kung saan nakikipagkalakalan ang kontrata. Kontrata / Ticker: Ang bawat kontrata sa futures ay may isang tukoy na pangalan / code na nagpapaliwanag kung ano ito at kapag nagwawakas. Iyon ay dahil maraming mga kontrata na ipinagpalit sa buong taon — lahat ay karaniwang mag-e-expire.

Karamihan sa mga libreng quote ay naantala ng hindi bababa sa 10 hanggang 20 minuto. Kung nais mong makakuha ng up-to-date, sa pamamagitan ng mga pangalawang quote, kailangan mong magkaroon ng isang subscription sa loob ng isang platform ng trading o charting, o mula sa isang site o serbisyo na nagbibigay ng mga quote sa hinaharap.

Pagbasa ng isang futures Quote

Karamihan sa mga mapagkukunan ay nagbibigay ng mga quote na inilalagay sa mga numero tulad ng ipinakita sa itaas. Narito ang isang halimbawa mula sa Wall Street Journal.

Sa pinakadulo tuktok ay ang futures contract, na kung saan ay mais, at ang tiyak na kontrata na ito ay nag-expire noong Hulyo. Nakikipagkalakal ito sa CBOT. Malapit din sa tuktok ay ang kasalukuyang presyo, at kung magkano ang presyo ay lumipat pataas o pababa sa araw. Ipinapakita din ng quote na ang dami ng pangkalakal, mababa at mataas na presyo ng araw-araw na saklaw - bukas na interes, at mataas at mababang presyo sa huling 52 linggo.

Ipinapakita ng graph ang paggalaw ng presyo sa huling ilang sesyon ng pangangalakal. Kasama sa ilalim ay ang bukas at presyo ng pag-areglo.

Mga futures ng Index

Ang mga futures ng index ay may katulad na naghahanap ng mga quote ng presyo bilang mga futures ng kalakal. Tingnan natin ang isa pang quote na karaniwan, na nakikita ang pangunahing impormasyon sa pagpepresyo para sa maraming mga kontrata (magkakaibang pag-expire) sa loob ng parehong hinaharap. Halimbawa, sa ibaba ay isang quote ng E-mini S&P 500 Hinaharap na kalakalan sa Chicago Mercantile Exchange (CME).

Ang quote ay nagpapakita ng pangunahing impormasyon sa pagpepresyo para sa mga kontrata na may iba't ibang mga petsa ng pag-expire. Ang quote na ito ay hindi masyadong detalyado tulad ng nasa itaas, ngunit nagbibigay pa rin ng petsa ng pag-expire, huling presyo, pagbabago, malapit / husay ng kahapon, bukas, mataas, mababa, dami, at ang Hi / Low Limit.

Ang Hi / Low Limit ay mga threshold na itinakda ng palitan. Kung ang presyo ay gumagalaw sa isa sa mga antas na ito (kadalasan ay malayo ang mga ito), ititigil ang pangangalakal upang ang mga negosyante ay maaaring mabawi ang kanilang pag-unawa at ang pagkakasunud-sunod ay maibabalik sa merkado.

Ang mga kontrata na malapit sa pag-expire ay ipinapakita sa tuktok, habang ang mga karagdagang mula sa pag-expire ay higit pa sa listahan. Ang isa sa mga pangunahing bagay na mapapansin ay ang lakas ng tunog ay may posibilidad na maging mas mataas sa mga kontrata na malapit nang matapos. Ito ay dahil isinasara ng mga negosyante ang mga posisyon bago mag-expire. Bilang mag-expire ang isang kontrata, ang dami pagkatapos ay lumipat sa susunod na pinakamalapit na kontrata.

Mga Code ng Kontrata

Dapat maunawaan ng mga namumuhunan kung ano ang ibig sabihin ng mga code ng kontrata upang maunawaan ang mga expirations. Ang mga code ng kontrata ay na-configure sa isa hanggang tatlong-character. Ang mga liham na ito ay nagpapakilala sa produkto. Sinusundan ito ng mga character na kumakatawan sa buwan at taon ng kontrata.

Sa imahe sa itaas, mayroong isang kontrata ng Hunyo, Setyembre, at Disyembre na nakalista para sa E-Mini S&P 500. Habang ang mga ito ay nabaybay sa tsart sa itaas, madalas na hindi. Sa halip, ang "ESM8" o "ESM18" ay ipinapakita. Nangangahulugan ito: E-mini S&P 500, Hunyo, 2018.

Ang ES ay ang simbolo ng ticker para sa E-Mini S&P 500. Ang bawat kontrata sa futures ay may isang simbolo ng greta. Sa kabutihang palad, ang karamihan sa mga site at mga platform sa pag-chart ay magbibigay-daan sa iyo na mag-type ng alinman sa isang pangalan o greta sa quote box. Halimbawa, simulan ang pag-type ng langis ng krudo sa isang kahon ng futures quote upang maipataas ang isang quote ng futures ng langis, na kung saan ay CL.

Susunod na mayroon kaming buwan. Ang isang ito ay nakakalito, dahil batay ito sa isang code.

Buwan	Code ng Buwan
Enero	F
Pebrero	G
Marso	H
Abril	J
Mayo	K
Hunyo	M
Hulyo	N
Agosto	Q
Setyembre	U
Oktubre	V
Nobyembre	X
Disyembre	Z