Ito ay lumiliko na ang payo ng awtomatikong portfolio ay hindi ang Larangan ng Pangarap. "Kung itatayo mo ito, darating sila, " ay hindi nagtrabaho para sa industriya ng robo-advisory - gayon pa man.
Ilang taon na ang nakalilipas, ang mga prognosticator ay tumingala sa kanilang mga kristal na bola at hinulaan na ibubuhos ng mga mamumuhunan ang kanilang pera sa mga robo-advisors. Noong 2016, inaasahan ng KPMG na ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay magiging $ 1.5 trilyon sa 2019 at $ 2.2 trilyon noong 2020. Inaasahan ng Juniper Research na ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala sa buong mundo ay umabot sa $ 4.1 trilyon sa 2022. Gayunpaman, hindi na malapit sa kung ano ang nangyayari, at ang mga pag-asa na ito ay tila nabiktima ng Unang Batas ng Pagtataya: Bigyan sila ng isang numero, o bigyan sila ng isang petsa, ngunit hindi pareho.
$ 2.2 Trilyon
Ang hinulaang laki ng merkado ng Robo-Advisor sa pamamagitan ng 2020, ngunit ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay mas mababa kaysa sa Setyembre, 2019.
Ayon sa iba't ibang mga analista, malaki ang mas kaunti kaysa sa $ 1 trilyon sa buong mundo na pinamamahalaan ng mga robo-tagapayo hanggang sa Mayo 2019, at ang $ 2.2 trilyon na marka ay hindi maaabot hanggang sa 2022, ayon sa ilang mga optimistikadong mga pagtataya. Sinabi ng Backend Benchmarking na $ 440 bilyon ang pinamamahalaan ng mga serbisyo ng robo-advisory hanggang sa kalagitnaan ng 2019, habang sinabi ng Aite Group na nasa $ 350 bilyon ang saklaw. Noong huling taglagas, tinantiya ng pangkat ng pananaliksik na Autonomous NEXT na ang merkado ay sumasaklaw sa $ 660 bilyon sa mga assets. Upang mapanatili ang pananaw na ito, mayroong isang tinatayang $ 22 trilyon sa mga namumuhunan na mga asset sa labas - na may higit sa $ 9 trilyon na nakaupo sa mga cash account, hindi naipapatupad.
Totoo, ang mga unang hula ng buong mundo na pag-ampon ng mga serbisyo ng robo-advisory ay lubos na maasahin sa mabuti. Ngunit bakit hindi mas matagal na namumuhunan ang paglipat ng kanilang mga ari-arian sa awtomatikong pamumuhunan? At bakit mayroon pa ring maraming cash na nakaupo sa mga sideway?
Iyon ay hindi upang sabihin na ang pasibo na pamumuhunan ay hindi isang tanyag na aktibidad. Ang mga namumuhunan ay pinagtibay ang mga pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) bilang isang paraan upang lumahok sa paglago ng merkado, at mayroon na ngayong higit sa $ 4 trilyon na na-invest sa mga instrumento na ito noong Setyembre 13, 2019, pataas mula sa $ 2.1 trilyon sa pagtatapos ng 2015. Ngunit ang mga assets sa ilalim ng pamamahala para sa mga tagapayo ng robo ay hindi sinunod ang parehong pattern ng paglago, kahit na ang karamihan sa mga portfolio na nabuo ng robo ay binuo ng mga ETF.
Mga Asset ng ETF Sa ilalim ng Pamamahala 9/13/2019. Pinagmulan: ETF.com.
Paano Namin Narito
Ang industriya ng robo-advisor ay lumago mula sa pagbagsak ng merkado noong 2008-2009 dahil ang mga maliliit na namumuhunan ay hinugot ang kanilang pera sa mga pagkakapantay-pantay at umupo sa kanilang cash. Ang flight na ito mula sa merkado ay nangyari dahil sa takot sa karagdagang mga pagkalugi at pakiramdam na ang mga stock ay hindi ligtas. Sa kasamaang palad, ang mga rate ng interes ay nahulog sa malapit sa zero, kaya ang tradisyonal na mas ligtas na mga puwang sa pananalapi ay hindi tumutulong sa mga indibidwal na mamumuhunan na mapalago ang kanilang kayamanan. Ang Wealthfront at Betterment ay tumungo sa walang saysay na ito, na hinihikayat ang mga namumuhunan na itakda ang kanilang sarili sa isang matatag na landas, gamit ang mga algorithm upang mamuhunan sa mga portfolio na idinisenyo upang mai-iba-iba sa mga klase ng asset at mga sektor ng merkado.
Ang isang kadahilanan na sa tingin ko ay nagpapanatili ng mga potensyal na mamumuhunan sa cash kaysa sa mga merkado ay dalisay, maabuso ang takot. Sa panahon ng mga pagtaas ng merkado, natatakot silang pumili ng mga maling pamumuhunan at nawawala sa kung ano ang nakukuha ng iba - o mas masahol pa, ang pagpili ng isang talo. Sa panahon ng pagbagsak, inilalabas nila ang kanilang cash at itago ito sa ilalim ng kutson. Ang mga namumuhunan ay umatras sa pagtatapos ng 2018, natatakot na ito ay 2008 muli.
Basahin ang aming Robo-Advisor Awards at mga pagsusuri
Investopedia 2019 Robo-Advisor Awards
Para sa mga hindi pa handa na makipag-usap sa isang tagapayo nang tagatagpo, ang isang all-digital na karanasan ay maaaring magsimula nang mas madali. Ang isa sa mga pinakamahusay na bagay na maaaring magawa ng robo-advisors para sa kanilang mga potensyal na bagong kliyente ay ang magbigay ng isang karanasan na bumubuo ng tiwala at empowerment. Ang mga tagapayo ng Robo na naglalaro ng kanilang mga serbisyo sa mga bata at bagong mamumuhunan ay pinapinta ang kanilang mga digital platform na may panghihikayat at pagtataya kung magkano ang maaaring maipon nila.
Ipinakita ng Charles Schwab Intelligent Portfolios kung paano nasira ang iyong portfolio sa panahon ng proseso ng pag-setup.
Dahil sa kamakailan-lamang na pagkasumpungin sa merkado, tulad ng August-dive ng dive ng Dow Jones Industrial Average, ang mga mamumuhunan ay maaaring mag-ingat, na inaasahan ang isa pang pag-urong. Nag-aalok ang mga merkado ng mga oportunidad, at hindi lamang para sa tibok ng puso. Sinabi ni Brian Barnes, co-founder at CEO ng M1 Finance, "Naniniwala kami na ang isang merkado ng oso ay talagang mapabilis ang pag-ampon ng mga bago at mas mababang gastos sa pamamahala ng pamumuhunan." Sinabi niya na ang mataas na bayarin ay hindi nadarama bilang katindi kapag lumalaki ang portfolio. ngunit ang pagbabayad ng 1-2% upang mawalan ng pera tulad ng lahat ay matigas na madala.
Saan tayo pupunta galing dito?
Ano ang kailangan ng industriya na ito upang makaakit ng mas maraming mga mananampalataya - at higit pang mga pag-aari? Ang Boston Consulting Group ay naglathala ng isang ulat na pinamagatang, "Reigniting Radical Growth" noong Hunyo 2019 sa kanilang seryeng Global Wealth kung saan gumawa sila ng ilang mga rekomendasyon para sa mga tagapamahala ng yaman. "Ang matalinong paraan para sa mga tagapamahala ng yaman upang makuha ang paglaki ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AuM) at kita ay upang lumikha ng mga tukoy na diskarte na iniayon sa mga pangunahing segment at merkado, " inirerekomenda ng ulat. Naniniwala ang BCG na ang mga tagapamahala ng yaman ay maaaring lumago sa pamamagitan ng pagtuon sa mga namumuhunan na namumuhunan - na may $ 250, 000 hanggang $ 1 milyon upang mamuhunan. Inirerekumenda nila ang isang kumbinasyon ng digital at pantao pakikipag-ugnayan upang mag-alok ng isang isinapersonal at naka-navigate na one-stop na karanasan sa pamimili. "Ang mga nagwagi ay mapabilis ang makabagong ideya ng produkto at bubuo ng mga handog na tumutugon sa mga tiyak na pangangailangan at kagustuhan ng mga mayaman na mga subsegment, " alok nila.
Marami sa mga tagapayo ng robo na na-survey namin ang mga tool ng alok para sa hindi pantay na merkado, pati na rin para sa mga may mas mababa sa $ 250, 000 upang mamuhunan. Ang mga malalaking manlalaro sa industriya ng online na brokerage, kasama na si Charles Schwab, Fidelity, at TD Ameritrade, ay nakatuon ang kanilang mga pagsisikap sa pagmemerkado sa tinatawag nilang "mass affluent, " na may $ 100, 000 o higit pa sa mga namumuhunan na assets. Ang Wealthfront and Betterment, ang unang mga pure-play na mga robot, nag-aalok ngayon ng mga serbisyo sa pagbabangko kasama ang kanilang mga payo, na nagbibigay sa mga kliyente ng isang lugar upang kumita ng mas mataas na interes sa kanilang hindi pa naipagpalit na salapi.
Ang pagdaragdag ng payo ng tao sa dating lahat ng mga digital na alay ay isang bilis ng takbo, tulad ng pagpepresyo batay sa subscription sa halip na singilin ang isang bayad batay sa mga pag-aari sa ilalim ng pamamahala. Ang paunang serbisyo ng robo-advisor ni Charles Schwab, Intelligent Portfolios, ay lahat ng digital pati na rin libre. Mas maaga sa taong ito ang firm ay nagpakilala sa Intelligent Portfolios Premium, na nagdaragdag sa walang limitasyong pag-access sa isang tagaplano sa pananalapi para sa isang $ 30 buwanang subscription. Ang mga bagong kliyente ay dapat magkaroon ng balanse ng hindi bababa sa $ 25, 000 at magbayad ng paunang bayad sa pagpaplano ng $ 300. Ang katapatan ay sasali sa kalakaran na ito, paglulunsad ng serbisyo ng premium advisory nito, ang Fidelity Personalized Planning & Advice, sa pagtatapos ng 2019.
Ang mga serbisyo sa antas ng premium na kasama ang mga personal na payo ay inaalok ng isang bilang ng mga kumpanya na sinuri namin, kabilang ang Betterment, Wealthfront, Ellevest, Merrill Edge, at TD Ameritrade. Ito ay bahagi ng package kung nag-sign up ka sa Personal na Capital at Vanguard Personal Advisor Services, ngunit ang parehong ito ay nangangailangan ng mas mataas na minimum kaysa sa sinuri ng iba.
Ang pamunuan sa kabilang direksyon, naglunsad lamang si Ally Invest ng isang bagong suite ng pinamamahalaang mga portfolio na naglalaman ng isang "cash buffer" na 30% na hindi magdadala ng bayad sa pamamahala. Ang cash sa mga portfolio na ito ay makakakuha ng 1.9% na interes. Ang ideya sa likod ng paglulunsad na ito ay upang mabawasan ang pagkabalisa at gastos para sa mga bagong mamumuhunan. Tahimik na sinimulan ng Vanguard na subukan ang isang digital-only na bersyon ng serbisyo ng robo-advisor na inaasahan naming ilalabas nang maaga sa 2020, na may mas mababang minimum ($ 3, 000 sa halip na $ 50, 000) at mas mababang mga bayarin sa pamamahala (0.15%).
64%
Sa mga madamdaming millennial ay nagpapahiwatig ng 'Pagse-save para sa Pagreretiro' bilang nangungunang kadahilanan na namuhunan sila batay sa mga resulta ng aming Affluent Millennials Survey.
Pagkuha ng Bumalik sa Track
Paano makukuha ng industriya ng robo-advisor ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala pabalik sa paunang track na inaasahan? Marami pa silang magagawa upang maisulong ang paglahok sa mga pamilihan, na ginagabayan ng isang matalinong katulong, digital man o tao. Ang isang pag-aaral ng University of British Columbia, na inilathala noong Hulyo 2019, ay nagpakita na ang mga namumuhunan na mga mamumuhunan ay may posibilidad na pumili ng mga ari-arian na may kaparehong hitsura na pagbabalik, kaya lumilikha ng isang portfolio na talagang riskier dahil sa kakulangan ng pag-iiba. Ang mga portfolio na binuo gamit ang Modern Portfolio Theory ay tumutulong sa mas mababang pangkalahatang peligro, kaya ang konsepto ng paggamit ng isang robo-advisor ay dapat na maging mas nakakaakit sa mga bagong dating sa pamumuhunan.
Ang Aite Group, sa isang ulat na sinipi ni Charles Schwab, ay sinabi na inaasahan nila na ang bilang ng mga Amerikano na gumagamit ng mga serbisyo ng robo-advisory ay lalago mula sa tinantyang 2 milyon sa 2018 hanggang 17 milyon sa 2025, batay sa isang survey na kanilang isinagawa noong kalagitnaan ng 2018. 58 porsyento ng mga na-survey ay gumagamit sila ng ilang mga form ng payo ng robo sa taong 2025, at sinabi ng mga sumasagot na mas malamang na gumagamit sila ng payo ng robo kaysa sa maraming iba pang mga teknolohiya sa mga headlines ngayon kabilang ang artipisyal na intelektwal, virtual reality, blockchain, at cryptocurrency. Ang pangunahing pakinabang ng paggamit ng isang tagapayo ng robo, ayon sa mga na-survey, ay ang pagkuha ng mga emosyon sa pamumuhunan. Ang kanilang survey ay nabuo ang paghahanap na halos tatlong-kapat ng mga nag-aakala na maaaring magamit nila ang isang robo-advisor ay nais din ng pag-access sa isang tagapayo sa pananalapi ng tao.
Mayroong, siyempre, mga hindi nagsasabing hindi naniniwala na ang mga serbisyo ng robo-advisory ay nag-aalok ng anumang idinagdag na halaga. Si Tom Sosnoff ng masasarap at masasarap na tawag sa mga robos, "kulungan para sa iyong pera." Naniniwala siya na ang pag-aaral sa pangangalakal ay lumilikha ng isang pag-iisip na nakakatulong sa paggawa ng desisyon sa lahat ng lugar ng buhay ng isang tao, at na ang paradahan ng pera sa pasibo na pamumuhunan ay isang kakila-kilabot. ideya .
Ang mga tagapayo ng Robo ay maaaring gumawa ng higit pa upang makuha ang cash sa mga sideway sa laro. Ang mga serbisyong digital na lamang na may mababang minimum na balanse ay maaaring maibenta sa mga mag-aaral sa high school bilang isang paraan upang hikayatin ang interes sa pamumuhunan. Ang isang paraan upang paglipat mula sa pasibo na pagtanggap ng payo ng robo sa isang mas aktibong mindset ng kalakalan ay maaaring magbigay ng mga bagong mamumuhunan na gulong. May mga pagkakataon na mag-alok ng digital na payo sa mga retirado na lumiligid ang kanilang pera sa labas ng 401 (k) s. At ang pag-aalok ng isang mas nababaluktot na paraan upang magamit ang tulong ng tao, o upang maiwasan ito ganap na nakasalalay sa kagustuhan ng kliyente, ay maaaring gumuhit ng mas maraming potensyal na mamumuhunan sa mga merkado.
