S&P 500 kumpara sa Russell 1000: Isang Pangkalahatang-ideya
Habang ang 500 Index ng Standard & Poor (S&P 500) at ang Russell 1000 Index ay kapwa itinuturing na malalaking stock indeks, na may mga stock ng mga kumpanya na nagkakahalaga ng higit sa $ 10 bilyon, mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawa, kabilang ang kung gaano kahusay na ipinapakita nila ang kasalukuyang merkado, komposisyon, kwalipikasyon para sa pagsasama ng stock sa bawat index, at mga panganib na nauugnay sa lahat ng mga kadahilanan na iyon.
Mga Key Takeaways
- Ang S&P 500 at Russell 1000 ay parehong indeks ng stock na may malaking cap. Ang S&P 500 skews ay medyo malaki, habang ang Russell 1000 ay naglalaman ng ilang mga kumpanya sa mid-cap range.Ang Russell 1000 ay itinuturing na mas mataas na panganib / mas mataas na gantimpala.
S&P 500
Sa labas ng Dow Jones Industrial Average (DJIA), ang S&P 500 ay ang kilalang barometriko para sa mga stock na may malaking cap sa Estados Unidos. Ang index ay mula pa noong 1923 ngunit ipinagpapalagay ang kasalukuyang format nito noong 1957. Tulad ng iminumungkahi ng pangalan, binubuo ito ng 500 sa pinakamalaking kumpanya na ipinagpalit ng publiko sa bansa. Ang index ay ginagamit bilang benchmark para sa dose-dosenang mga magkakaugnay na pondo at pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF).
Sa isang index na may hawak na 500 stock at ang isa pang may hawak na 1, 000, ang komposisyon ng dalawang indeks ay malinaw na naiiba. Habang ang S&P 500 ay pangunahin na binubuo ng mga stock na malakihan, na tinukoy ng hindi bababa sa isang $ 4 bilyon na cap ng merkado, ang Russell 1000 ay nangongolekta ng higit pang mga stock na mid-cap upang punan ang komposisyon ng portfolio.
Ang S&P 500 at Russell 1000 ay natutukoy ang pagsasama gamit ang medyo katulad na mga pamamaraan. Upang maisama, ang parehong mga indeks ay nangangailangan na ang kanilang mga sangkap ay tinukoy bilang "mga kumpanya ng US." Pareho silang tumingin sa mga kadahilanan tulad ng kung saan ang kumpanya ay headquartered, kung saan nakukuha ito ng kita, at kung saan matatagpuan ang karamihan sa mga pag-aari nito. Dapat ring ikalakal ang mga stock sa New York Stock Exchange (NYSE) o ang Nasdaq.
Russell 1000
Ang Russell 1000 ay isang medyo mas bagong index, na nagsimula noong 1984. Ito ay hindi rin gaanong kilalang kaysa sa S&P 500, ngunit kumakatawan ito sa isang katulad na malawak na pagganap ng stock market. Pinangangasiwaan ni FTSE Russell, ito ay isang subset ng mas malawak na Russell 3000 Index, na kasama ang 3, 000 stock accounting para sa higit sa 98% ng kabuuang capital market stock. Ang pinakamalaking 1, 000 stock ay pumapasok sa Russell 1000 Index, at ang mas maliit na 2, 000 ay pumasok sa mas kilalang index na maliit na maliit na Russell 2000.
Ang mga presyo ng stock ay nagbabago bawat minuto ng bawat araw ng negosyo. Samakatuwid, ang mga halaga ng kumpanya na ipinagpalit ng publiko ay patuloy na nagbabago, at nasa sa mga tagapangasiwa ng isang index upang mapanatili ang mga pagbabagong ito upang maipakita ang kasalukuyang panahon. Ang proseso ng pagbabago ng bigat ng mga ari-arian sa isang portfolio ay tinatawag na muling pagbalanse. Gayunpaman, nagbago ang S&P 500 at Russell 1000 sa iba't ibang mga iskedyul.
Ang S&P 500 ay nagbabalanse sa portfolio nito sa isang quarterly na batayan, habang ang Russell 1000 ay muling nabalanse minsan sa isang taon sa pagtatapos ng ikalawang quarter. Kahit na hindi ito tila tulad ng isang malaking isyu, ang dalas ng pag-update ay maaaring makaapekto sa kung gaano kahusay na mga pondo sa isa't isa at mga ETF na naka-benchmark sa index ay maaaring gumanap ng kamag-anak sa merkado. Ang mas mabagal na isang pagbalanse ng index, mas mahaba ang kinakailangan upang maging kinatawan ng kasalukuyang merkado.
Ang komposisyon ng mid-cap ng Russell 1000 ay ipinapakita ng medianal na kapital na pamilihan ng mga stock nito. Ang S&P 500 ay mayroong $ 22.28 bilyong median market cap, kung ihahambing sa Russell 1000's $ 10.97 bilyong median market cap, hanggang Abril 30, 2019. Mahalaga ang pagkakaiba na ito dahil ang mga stock ng mid-cap sa pangkalahatan ay nagpapanatili ng isang mas mataas na peligro, mas mataas na potensyal na pagbabalik profile. Samakatuwid, ang Russell 1000 Index ay dapat isaalang-alang na bahagyang mas mapanganib kaysa sa S&P 500.
Ang mga closed-end na pondo, mga pondo ng kapwa, mga ETF, at manipis na na-stock na stock ay hindi karapat-dapat para sa pagsasama sa alinman sa index. Ang tanging menor de edad na pagkakaiba sa pagitan ng mga indeks dito ay ang Business Development Corpations (BDC) ay karapat-dapat para sa S&P 500, ngunit hindi para sa Russell 1000.
