Ang pag-save para sa pagretiro sa isang paraan na mas mahusay sa buwis ay isang mahalagang layunin ng anumang diskarte sa pagpaplano sa pagretiro. Sa Estados Unidos, ang mga indibidwal na account sa pagreretiro (IRA) ay isang itinatag na tool para sa pagtuloy sa layuning ito. Ang mga pag-aayos na ito ay maaaring balangkas bilang tradisyonal na mga plano, kung saan ang account ay pinondohan ng mga pre-tax dollars at binubuwis sa pamamahagi, o bilang mga plano ng Roth, kung saan ang pondo ay nagmula sa mga dolyar na buwis at ang mga pamamahagi ay walang bayad sa buwis.
Ang mga code sa buwis sa US ay nangangailangan ng isang IRA na maging isang tiwala o isang custodial account na nilikha o naayos sa Estados Unidos para sa eksklusibong benepisyo ng isang indibidwal o mga beneficiaries ng indibidwal. Ang account ay dapat pinamamahalaan ng nakasulat na mga tagubilin at masiyahan ang ilang mga kinakailangan na may kaugnayan sa mga kontribusyon, pamamahagi, paghawak, at pagkakakilanlan ng tagapangasiwa o tagapag-alaga. Ang mga iniaatas at paghihigpit na ito na may kaugnayan sa tagapag-alaga at pinapayagan na paghawak ng isang account ay nagdudulot ng isang espesyal na uri ng IRA: isang self-directed IRA (SDIRA).
Mga Indibidwal na Pagreretiro sa Pagretiro: Pinamamahalaan ang Sarili kumpara sa Direkta sa Sarili
Sa lahat ng mga IRA, ang mga may-ari ng account ay maaaring pumili mula sa mga pagpipilian sa pamumuhunan na pinapayagan ng kasunduan ng IRA na mapagkakatiwalaan at maaaring mabili at ibenta ang mga pamumuhunan na iyon sa pagpapasya ng may-ari ng account, hangga't ang mga nalikom sa pagbebenta ay mananatili sa account. Ang paghihigpit sa pagpili ng mamumuhunan ay lumitaw dahil ang mga tagapag-alaga ng IRA ay pinapayagan upang matukoy ang mga uri ng mga pag-aari na pangasiwaan nila sa loob ng mga hangganan na itinatag ng mga regulasyon sa buwis. Karamihan sa mga tagapag-alaga ng IRA ay pinapayagan lamang ang mga pamumuhunan sa lubos na likido, madaling pinahahalagahan ang mga produkto tulad ng naaprubahan na stock, bond, mutual dana, ETFs, at CD.
Gayunpaman, ang ilang mga tagapag-alaga ay handang mangasiwa ng mga account na may hawak na kahaliling pamumuhunan at magbigay ng may-ari ng account na may makabuluhang kontrol upang matukoy o "self-direct" ang mga pamumuhunan, alinsunod sa mga pagbabawal na itinatag ng mga regulasyon sa buwis. Ang listahan ng mga alternatibong pamumuhunan ay malawak, limitado lamang sa pamamagitan ng isang maliit na mga pagbabawal sa IRS laban sa hindi gawi o iligal na mga aktibidad at ang pagpayag ng isang tagapangalaga na mangasiwa sa paghawak.
Ang pinaka madalas na nabanggit na halimbawa ng isang alternatibong pamumuhunan sa SDIRA ay direktang pagmamay-ari ng real estate, na maaaring kasangkot sa pag-aarkila ng pag-aarkila o isang muling pagpapaunlad ng sitwasyon. Ang mga direktang pagmamay-ari ng real-estate ay pinaghahambing ng publiko na ipinagpalit ang mga pamumuhunan ng REIT, dahil ang huli ay karaniwang magagamit sa pamamagitan ng mas tradisyonal na mga account sa IRA. Ang iba pang mga karaniwang halimbawa ay kinabibilangan ng mga maliliit na stock ng negosyo, mga interes ng LLC, mahalagang mga metal, mortgage, pakikipagsosyo, pribadong equity, at mga utang sa buwis.
Mga Pakinabang at Kakulangan ng isang Sariling Direktor ng IRA
Ang mga pakinabang na nauugnay sa isang SDIRA ay nauugnay sa kakayahan ng may-ari ng account na gumamit ng mga alternatibong pamumuhunan upang makamit ang alpha sa isang paraan na nakinabang sa buwis. Kabilang sa mga disadvantages ang mas mataas na antas ng peligro na nauugnay sa mga alternatibong pamumuhunan, pati na rin ang mga gastos sa pagsunod at mga panganib sa pagsunod sa isang SDIRA. Ang tagumpay sa isang SDIRA sa huli ay nakasalalay sa may-ari ng account na mayroong natatanging kaalaman o kadalubhasaan na idinisenyo upang makuha ang mga pagbabalik na, pagkatapos ng pag-aayos para sa peligro, lalampas sa mga pagbabalik sa merkado.
Mga Kinakailangan sa Regulasyon at Pitfalls
Ang isang nangungunang tema sa regulasyon ng SDIRA ay ang pakikipag-ugnay sa sarili, kung saan ang may-ari ng IRA o iba pang itinalagang mga indibidwal ay gumagamit ng account para sa personal na benepisyo o sa isang paraan na lumabag sa hangarin ng batas sa buwis, ay ipinagbabawal. Ang mga pangunahing elemento ng regulasyon at pagsunod sa SDIRA ay ang pagkakakilanlan ng mga kwalipikadong tao at ang mga uri ng mga transaksyon ng mga taong ito ay maaaring hindi magsimula sa account. Ang mga kahihinatnan ng paglabag sa mga ipinagbabawal na mga patakaran sa transaksyon ay maaaring maging malubha, kabilang ang pagkakaroon ng IRS na ipinahayag ang buong IRA bilang buwis sa merkado nito sa simula ng taon kung saan naganap ang ipinagbabawal na transaksyon, na inilalantad ang nagbabayad ng buwis sa pagbabayad dati ng ipinagpaliban na mga buwis at isang 10% maagang parusa sa pag-alis.
Bilang karagdagan sa may-ari ng IRA, kinikilala ng IRS ang isang "disqualified person" bilang sinumang kumokontrol sa mga assets, resibo, disbursement, at pamumuhunan, o mga maaaring makaimpluwensya sa mga desisyon sa pamumuhunan. Kasama sa listahang ito ang IRA account fiduciaries, asawa ng may-ari ng IRA, mga salin-salin na mga inapo at asawa ng mga salinlang lahi.
Ang mga tiyak na halimbawa ng mga ipinagbabawal na transaksyon ay napakarami upang ilista, ngunit may ilang mga pangkalahatang prinsipyo. Kabilang sa mga prinsipyong ito, ang IRA ay hindi maaaring magamit upang bumili ng stock o iba pang mga ari-arian mula sa isang hindi karapat-dapat na tao, mag-upa ng mga ari-arian mula o sa isang di-kwalipikadong tao, bumili ng stock sa isang korporasyon kung saan ang isang di-kwalipikadong tao ay may interes na nagkokontrol, o magpahiram sa o humiram mula sa isang disqualified person.
