Ang Sovereign Wealth Fund ng Norway - ang Pension Fund ng Pamahalaan Global- tumawid lamang ng $ 1 trilyong dolyar sa mga assets. Ang kahinaan sa dolyar ng US, na sinamahan ng mga matatag na merkado ng equity ay nagtulak sa halaga ng dolyar ng pondo sa nakaraang landmark.
Kapag ang mga bansa ay may labis na reserba, kung minsan ay lumikha sila ng mga sasakyan sa pamumuhunan na nagtatalaga ng perang iyon at bumubuo ng mga pagbabalik para sa bansa mismo. Ang ganitong mga pondo ay tinatawag na soberanong pondo ng yaman (SWF) at sa ilang mga kaso mayroon silang isang napakalaki na korpus. Ang pera sa naturang mga pondo ay pinamamahalaan ng bahagyang in-house at bahagyang sa pamamagitan ng mga panlabas na tagapamahala sa ilang mga kaso. Ang mga pamumuhunan ng SWF ay nasa buong mundo at sa isang hanay ng mga klase ng pag-aari kabilang ang mga pagkakapantay-pantay, utang, real estate at alternatibong mga pag-aari tulad ng mga pondo ng bakod o pribadong equity. (Basahin din: Isang Panimula sa Mga Pondo ng Kayamanan ng Soberano)
Ngunit mayroong isang mahalagang pagkakaiba na kailangang gawin. Habang ang pera ay gaganapin sa mga reserba ng bansa at namuhunan, ang SWF ay naiiba sa isang pambansang pondo ng pensyon tulad ng Social Security Trust Fund o ang California Public Employees 'Retirement System (CalPers.) Ang pangunahing pagkakaiba ay ang pera ng SWF ay kabilang sa estado, samantalang ang pera sa mga pondo ng pensyon ay kalaunan ay binabayaran sa mga tao. Marami sa mga SWF ng mga bansa sa Gitnang Silangan ang itinayo upang mamuhunan ng bagyo na nakuha ng mga bansang ito mula sa boom ng langis sa gitna ng ikadalawampu siglo. (Basahin din: Saan Karaniwang Karaniwang Mamuhunan ang Pension Funds?)
Narito ang isang pagtingin sa pinakamalaking pondo ng pinakamalakas na yaman ng mga assets sa ilalim ng pamamahala.
1. Pundo ng Pension Fund ng Pamahalaan — Norway
Kahit na ang pangalan nito ay may pondo ng salitang pensiyon, ang pinakamataas na pondo ng yaman ng Norway ay ang pinakamalaking sa buong mundo at may higit sa $ 1 trilyon sa mga ari-arian na mabilis itong lumalaki. Habang ang pondo ay na-set up bilang Pondo ng petrolyo ng Norway upang mamuhunan ng labis mula sa mga benta ng langis, nagbago ito sa kasalukuyang pangalan nito noong 2006. Ito ay pinamamahalaan ng Norwegian Central Bank, ang Norges Bank at sa huling taon lamang, ginawa ito mga nadagdag na malapit sa $ 53 bilyon, salamat sa rally sa stock ng US. Sa unang kalahati ng taong ito ang pondo ay nagbigay ng isang 6.48% na pagbabalik. Ang paghahalo ng pag-aari ng asset ay ikiling sa pabor ng mga equities na may 65.1%, ang nakapirming kita nang kaunti sa 32.4% at 2.5% sa real estate. Ang ilan sa mga pinakamalaking paghawak ng equity ay kinabibilangan ng Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) at Microsoft (MSFT).
2. Abu Dhabi Investment Authority
Ang Abu Dhabi Investment Authority ay itinatag noong 1976 at sa pagtatapos ng 2015 ang mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala ay $ 828 bilyon ayon sa Sovereign Wealth Fund Institute, na tinatawag itong pinakamalaking SWF sa Gitnang Silangan. Sa taunang ulat ng 2015, ang pondo ay ipinagmamalaki ng 20-taong taunang taunang pagbabalik ng 6.5% at isang 30-taong taunang pagbabalik ng 7.5%. Ang pondo ay nagtatalaga ng 32-42% sa mga binuo na pagkakapantay-pantay, 10-20% sa mga bono ng gobyerno, 5-10% sa real estate at humahawak ng halos 10% ng mga ari-arian nito sa cash. Sa heograpiya, ang pagkakalantad nito sa Hilagang Amerika ay maaaring 35-50% ng mga pag-aari nito; Ang 20-35% ng mga pag-aari ay maaaring inilalaan sa Europa at habang 15-25% ay maaaring pumunta sa mga umuusbong na merkado. Ang ADIA ay namuhunan sa Citi sa umpisa pa lamang ng pagbagsak sa pananalapi noong 2008, ngunit sa kalaunan ay inakusahan ang grupo para sa maling impormasyon, iniulat ang Wall Street Journal.
3. China Investment Corporation — China
Itinatag noong 2007 na may $ 200 bilyon sa kabisera at isang utos upang makabuo ng mga pagbabalik sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga pagpipigil sa foreign exchange ng China, ang pinakabagong mga numero na magagamit ay naglalagay ng mga ari-arian ng pondo na ito sa ilalim ng pamamahala sa $ 813.5 bilyon noong Disyembre 2016. Higit sa 45.8% ng kapital ng pondo ay naging namuhunan sa mga pagkakapantay-pantay sa buong mundo, 37% sa kahaliling pamumuhunan, 15% sa nakapirming pamumuhunan ng kita at 1.8% ay pinananatili sa cash. Noong nakaraang taon, ang pondo ay naghatid ng isang mapagbigay na 6.2% na pagbabalik.
4. Kuwait Investment Authority — Kuwait
Ito ang pinakalumang pondo ng pinakamalakas na yaman sa mundo, naitatag noong 1953 at kilalang-kilala sa pagpapanatili ng mga pinansyal at estratehiya na napakalapit sa dibdib nito. Ayon sa Sovereign Wealth Fund Institute, ang pondo ay kasalukuyang mayroong $ 524 bilyon sa mga assets. Itinakda ito upang mamuhunan ng sobrang kita ng langis at upang mabawasan ang pag-asa sa bansa sa mga reserbang langis. Iniulat ng Wall Street Journal na ang KIA ay namuhunan ng $ 3 bilyon sa Citi at $ 2 bilyon sa Merrill Lynch habang ang parehong mga bangko ay nag-scrap para sa mga pondo sa pagsisimula ng krisis sa pananalapi noong 2008, sa kalaunan nagbebenta ng Citi stake nito sa halagang $ 1.1 bilyon na kita sa isang taon.
5. SAMA Foreign Holdings — Saudi Arabia
Ang Saudi Arabian Monetary Authority ay ang sentral na bangko ng bansa na may mga ari-arian na higit sa $ 514 bilyon, ayon sa Sovereign Wealth Fund Institute. Namumuhunan ito sa mga klase ng assets sa buong mundo sa pamamagitan ng iba't ibang mga subsidiary, ang pinaka-publiko bilang Public Investment Fund (PIF). Noong nakaraang taon ay iniulat ni Bloomberg na ang pagmamay-ari ng Saudi ng US Treasury ay tumayo ng $ 116.8 bilyon noong Marso 2016. Nagawa din ng balita ang PIF kasama ang $ 3.5 bilyon na pamumuhunan sa Uber Technologies noong Hunyo noong nakaraang taon.
