Ano ang SEC Form S-1?
Ang SEC Form S-1 ay ang paunang pormularyo ng pagpaparehistro para sa mga bagong seguridad na hinihiling ng SEC para sa mga pampublikong kumpanya na nakabase sa US Anumang seguridad na nakakatugon sa pamantayan ay dapat magkaroon ng pagsampa ng S-1 bago ang mga pagbabahagi ay maaaring nakalista sa isang pambansang palitan, tulad bilang New York Stock Exchange. Karaniwang nag-file ang mga kumpanya ng SEC Form S-1 bilang paghihintay sa kanilang paunang handog sa publiko (IPO). Ang Form S-1 ay nangangailangan ng mga kumpanya na magbigay ng impormasyon tungkol sa nakaplanong paggamit ng mga kita ng kapital, detalyado ang kasalukuyang modelo ng negosyo at kumpetisyon at magbigay ng isang maikling prospectus ng nakaplanong seguridad mismo, na nag-aalok ng pamamaraan ng presyo at anumang pagbabanto na mangyayari sa iba pang nakalista na mga mahalagang papel.
Ang SEC Form S-1 ay kilala rin bilang pahayag sa pagrehistro sa ilalim ng Securities Act ng 1933. Bilang karagdagan, hinihiling ng SEC ang pagsisiwalat ng anumang materyal na pakikitungo sa negosyo sa pagitan ng kumpanya at ng mga direktor nito at sa labas ng payo. Maaaring matingnan ng mga namumuhunan ang S-1 filings sa online upang maisagawa ang nararapat na kasipagan sa mga bagong handog bago ang kanilang isyu.
Ang mga dayuhang nagbigay ng mga security sa US ay hindi gumagamit ng SEC Form S-1, ngunit sa halip ay dapat magsumite ng isang SEC Form F-1.
Ang mga namumuhunan ay umaasa sa impormasyon na ibinibigay ng isang kumpanya sa kanyang pag-file ng SEC Form S-1 upang matukoy kung dapat ba silang mamuhunan sa stock nito sa panahon ng isang paunang pag-aalok ng publiko.
Paano mag-file ng SEC Form S-1
Ang mga kumpanya ay maaaring gumamit ng online na EDGAR ng SEC (ang Electronic Data Gathering, Analysis at Retrieval) na sistema upang magsumite ng mga form, kasama ang Form S-1, na hinihiling ng SEC. Ang mga indibidwal o kumpanya ay dapat munang punan ang isang Form ID, isang electronic application na ginagamit upang mag-aplay para sa isang CIK (Central Index Key) at makakuha ng mga access code upang mag-file sa EDGAR. Ang Mga Mga Gabay sa Mabilis na Sanggunian ng EDGAR ay nagbibigay ng gabay sa lahat ng mga kinakailangang hakbang pati na rin ang mga pagtutukoy sa teknikal at mga sagot sa mga FAQ.
Ang Form S-1 ay may dalawang bahagi. Ang Bahagi I, na tinatawag ding prospectus, ay isang ligal na dokumento na nangangailangan ng impormasyon sa mga sumusunod: mga operasyon sa negosyo, ang paggamit ng kita, kabuuang kita, presyo bawat bahagi, isang paglalarawan ng pamamahala, kondisyon sa pananalapi, ang porsyento ng negosyo na ibinebenta ng mga indibidwal na may hawak at impormasyon sa mga underwriter.
Ang Bahagi II ay hindi ligal na kinakailangan sa prospectus. Kasama sa bahaging ito ang mga kamakailan-lamang na mga benta ng mga hindi rehistradong mga security, exhibits at iskedyul ng pahayag sa pananalapi.
Ang tagapagbigay ay magkakaroon ng pananagutan kung may mga maling maling impormasyon o pagtanggi.
Ang Pagbabago sa SEC Form S-1
Ang form ay minsan susugan habang ang mga pagbabago sa impormasyon ng materyal o mga pangkalahatang kondisyon sa merkado ay nagdudulot ng pagkaantala sa alok. Sa kasong ito, kailangan ng mag-file na mag-file ng Form S-1 / A. Ang Securities Exchange Act ng 1933, na madalas na tinutukoy bilang batas sa Katotohanan sa Mga Seguridad, ay nag-aatas na ang mga form sa pagrehistro na ito ay isinumite upang ibunyag ang mahahalagang impormasyon sa pagrehistro ng mga seguridad ng isang kumpanya. Makakatulong ito sa SEC na makamit ang mga layunin ng Batas: hinihiling ang mga namumuhunan na makatanggap ng makabuluhang impormasyon tungkol sa mga iniaalok na seguridad at ipinagbabawal ang pandaraya sa pagbebenta ng inaalok na mga mahalagang papel.
Ang isang pinaikling form sa pagpaparehistro ay ang S-3, na para sa mga kumpanyang hindi magkakaparehong patuloy na mga kinakailangan sa pag-uulat.
Halimbawa ng isang SEC Form S-1 Filing
Ang Eventbrite, Inc., isang pandaigdigang greta at event tech platform, nakumpleto ang IPO nitong Setyembre 2018, na nag-presyo ng 10 milyong namamahagi sa $ 23. May paunang paunang S-1 form na isinampa noong Agosto, kasunod ng limang mga S-1 / A filings. Ang paunang pag-file ay nagsasama ng isang iminungkahing maximum na halaga ng dolyar na inilaan ng kumpanya sa pagpapataas, ang mga underwriter, mga diskarte para sa paglaki at isang paliwanag ng dalawahan na klase ng stock. Inilarawan din nito ang impormasyon sa negosyo at makasaysayang pinansyal ng Eventbrite.
Mga Key Takeaways
- Ang SEC Form S-1 ay para lamang sa mga korporasyong nakabase sa Estados Unidos at dapat na isampa bago mailista ang mga pagbabahagi sa isang pambansang palitan. Ito ay mahalagang isang pahayag sa pagpaparehistro na madalas na isinasampa na may kaugnayan sa isang paunang handog sa publiko.Ang anumang mga pagbabago o pagbabago na kailangang gawin ng nagpapalabas ay isinumite sa ilalim ng SEC Form S-1 / A. Ang nagbigay ay mananagot para sa anumang materyal na maling pagsasabi o pagkukulang
